Πώς διαβάζω και αναλύω μια κατάσταση αποτελεσμάτων;
Η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, γνωστή και ως κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης, είναι η οικονομική κατάσταση που απεικονίζει τα έσοδα, τα έξοδα και το καθαρό εισόδημα που παράγεται από έναν οργανισμό για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Είναι μία από τις πιο λεπτομερείς οικονομικές καταστάσεις που εκδίδονται από κάθε οργανισμό. Και παρόλο που τα δεδομένα που περιέχονται σε αυτό το έγγραφο είναι σχετικά απλά, υπάρχουν πολλές χρήσιμες πληροφορίες που μπορούν να συλλεχθούν από αυτό για να βοηθήσουν στην αξιολόγηση της ιστορικής χρηματοοικονομικής απόδοσης μιας επιχείρησης και να αναπτύξουν μια εκτίμηση των προοπτικών της. Εξαιτίας αυτού, είναι κρίσιμο για τους χρήστες να έχουν μια καλή κατανόηση της ιστορίας κάθε δήλωση εισοδήματος προσπαθεί να πει.
Τι δείχνει μια κατάσταση αποτελεσμάτων;
Παρόλο που δεν υπάρχουν σχεδόν δύο εισοδηματικές καταστάσεις, οι δύο κατέχουν κοινό σύνολο δεδομένων: τα συνολικά έσοδα, τα συνολικά έξοδα και το καθαρό εισόδημα. Παρόλο που αυτό αντιπροσωπεύει το ελάχιστο ποσό των δεδομένων που πρέπει να παρέχονται, υπάρχουν επιπλέον λεπτομέρειες για κάθε ενότητα που περιλαμβάνονται συχνά για να δίνουν στους χρήστες περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις οικονομικές δραστηριότητες του οργανισμού. Ορισμένα από τα πιο κοινά στοιχεία γραμμής και η σειρά με την οποία εμφανίζονται παρατίθενται παρακάτω.
Έσοδα σε επίπεδο προϊόντος: Αυτό το στοιχείο γραμμής απεικονίζει τα έσοδα που σχετίζονται με ένα συγκεκριμένο προϊόν που πωλεί η εταιρεία. Μπορεί να υπάρχουν πολλές γραμμές εάν ο οργανισμός πωλεί πολλά διαφορετικά προϊόντα.
Κόστος πωληθέντων προϊόντων (COGS): Αυτό το κονδύλιο γραμμής εξόδων υποδηλώνει το κόστος που συνδέεται άμεσα με το προϊόν. Για παράδειγμα, ένας χαρτοβιομηχανία αναφέρει το κόστος του χαρτοπολτού που χρησιμοποιείται για την κατασκευή χαρτιού στο τμήμα COGS.
Μικτό κέρδος: Πρόκειται για το ποσό των εσόδων που απομένει μετά την αφαίρεση των COGS. Με απλά λόγια, αυτό είναι το ποσό των διαθέσιμων εσόδων για να πληρώσετε τα λειτουργικά έξοδα και να αντισταθμίσετε την ιδιοκτησία.
Δαπάνες πώλησης, γενικές και διοικητικές δαπάνες: Τα στοιχεία γραμμής εξόδων αντιπροσωπεύουν το σύνολο των δαπανών που σχετίζονται με την πώληση του προϊόντος ή των προϊόντων της επιχείρησης και τη γενική λειτουργία του οργανισμού.
Έξοδα τόκων: Το στοιχείο γραμμής λειτουργικών εξόδων δείχνει πόσο ενδιαφέρον κατέβαλε η επιχείρηση για να χρηματοδοτήσει τις λειτουργίες της κατά τη διάρκεια της περιόδου.
Πως χρησιμοποιείται?
Οι καταστάσεις εισοδήματος έχουν σκοπό να παρέχουν στους χρήστες πληροφορίες για τις οικονομικές επιδόσεις ενός οργανισμού. Με τα δεδομένα αυτά μπορούν να αναπτυχθούν πολυάριθμες μετρήσεις και αναλύσεις για την παροχή πιο εμπεριστατωμένων εκτιμήσεων του οργανισμού. Ωστόσο, όταν χρησιμοποιούνται στη συγκριτική ανάλυση των επιχειρήσεων, αυτές οι μετρήσεις γίνονται πολύτιμες. Σε αυτόν τον τύπο ανάλυσης, οι μετρήσεις της κατάστασης εσόδων, όπως η συνολική αύξηση των εσόδων και το περιθώριο μικτού κέρδους, υπολογίζονται για παρόμοιες εταιρείες σε μια βιομηχανία και συγκρίνονται μεταξύ τους. Για παράδειγμα, δείτε τις μετρήσεις που σχετίζονται με ένα μικρό κατασκευαστή τεχνολογίας παρακάτω.
TechOne
- Αύξηση εσόδων: 12, 6%
- Μικτό περιθώριο κέρδους: 74%
- Καθαρό περιθώριο κέρδους: 35%
- Καθαρή αύξηση εσόδων: 18, 6%
Alpha Systems
- Αύξηση εσόδων: 16, 2%
- Μικτό περιθώριο κέρδους: 67%
- Καθαρό περιθώριο κέρδους: 35%
- Καθαρή αύξηση εσόδων: 19, 6%
Για έναν επενδυτή που επιθυμεί να αγοράσει μερίδια ενός κατασκευαστή τεχνολογίας, η σύγκριση των στατιστικών αυτών των δύο εταιρειών αποδίδει μια σειρά από ενδείξεις που δεν είναι προφανείς εάν προβληθούν σε αυτόνομη βάση. Τα παρακάτω είναι μόνο μερικά από τα συμπεράσματα που μπορούν να εξαχθούν.
- Από την άποψη τόσο της αύξησης των εσόδων όσο και της αύξησης του καθαρού εισοδήματος, η Alpha Systems υπερισχύει της τεχνολογίας TechOne. Καθώς οι μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης είναι ιδιαίτερα σημαντικές για κάθε επενδυτή, η Alpha Systems φαίνεται να είναι η πιο ελκυστική επιλογή.
- Η TechOne έχει χαμηλότερο COGS λόγω του υψηλότερου περιθωρίου μικτού κέρδους της από την Alpha Systems. Αυτό υποδηλώνει ότι η TechOne μπορεί να προμηθεύσει τις εισροές της για λιγότερο από την Alpha Systems, πράγμα που θα μπορούσε να είναι ενδεικτικό ενός εγγενούς ανταγωνιστικού πλεονεκτήματος.
- Παρά τις δύο εταιρείες που έχουν το ίδιο καθαρό περιθώριο κέρδους, η Alpha Systems φαίνεται να έχει χαμηλότερο λειτουργικό κόστος από ό, τι η TechOne με βάση τις διαφορές μεταξύ των περιθωρίων κέρδους και του καθαρού κέρδους. Αυτό σημαίνει ότι η Alpha Systems λειτουργεί πιο αποτελεσματικά από την TechOne.
Πολλές άλλες αναλύσεις μπορούν να πραγματοποιηθούν ως μέρος οποιασδήποτε συγκριτικής ανάλυσης από την εταιρεία χρησιμοποιώντας την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Το θέμα είναι ότι οποιαδήποτε ανάλυση των αποτελεσμάτων πρέπει να περιλαμβάνει κάποια μορφή συγκριτικής ανάλυσης για να δώσει στους αναφερόμενους αριθμούς και τις σχετικές μετρήσεις το απαραίτητο πλαίσιο. Με αυτόν τον τρόπο, οι επενδυτές, η διοίκηση και άλλοι μπορούν να κατανοήσουν πλήρως τον τρόπο με τον οποίο ένας οργανισμός εκτελεί οικονομικά και λαμβάνει συναφείς αποφάσεις.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.