Επιτοκία απομειωμένων κερδών ανά Μερίδιο (Αραιωμένο EPS)

Τι είναι τα Αραιωμένα Κέρδη ανά Μερίδιο (Διαλυμένο EPS)

Το diluted EPS είναι ένας υπολογισμός που χρησιμοποιείται για να μετρήσει την ποιότητα των κερδών ανά μετοχή μιας εταιρείας (EPS) εάν ασκηθούν όλες οι μετατρέψιμες κινητές αξίες. Μετατρέψιμοι τίτλοι είναι όλες οι εκκρεμείς μετατρέψιμες προνομιούχες μετοχές, μετατρέψιμα χρεόγραφα, δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών και δικαιώματα αγοράς μετοχών. Εκτός αν μια εταιρεία δεν έχει πρόσθετα δυνητικά μερίδια σε κυκλοφορία (σπάνια), το αραιωμένο EPS θα είναι πάντοτε χαμηλότερο από το απλό ή βασικό EPS.

Ο τύπος για τα μειωμένα κέρδη ανά μετοχή

Διαλυμένο EPS = Καθαρό εισόδημα - Προτιμώμενα μερίσματαWASO + CDSwhere: WASO = Σταθμισμένα Μεσαία Μερίδια OutstandingCDS = Μετατροπή των αραιωτικών τίτλωνΔιευθυντικά Τίτλοι = Δικαιώματα σε μετρητά, warrantsand άλλες αξίες \ begin {aligned} & \ text {Diluted EPS} {\ text {Καθαρό εισόδημα} - \ text {Προτιμώμενα μερίσματα}} {\ text {WASO} + \ text {CDS}} \\ & \ textbf {where:} \ Μέσος Όρος Εξαργύρωση Μετοχών} \\ & \ text {CDS} = \ text {Μετατροπή των απομειωμένων τίτλων} \\ & \ text {Διευθυντικά Χρεόγραφα} = \ text { άλλα αξιόγραφα} \\ \ end {ευθυγραμμισμένα} Διαλυμένα EPS = WASO + CDSNet Προνομιούχα Μερίσματα όπου: WASO = Σταθμισμένα Μεσαία Μερίδια ΕκκρεμήCDS = Μετατροπή των αραιωτικών τίτλωνΔιευθυντικά Τίτλοι = Δικαιώματα σε μετρητά,

1:10

Τα κέρδη ανά μετοχή εξηγούνται

Τι σημαίνει τα αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή (διαλυμένο EPS) να σας πω;

Το ΑΠΡ που έχει υποστεί αραίωση θεωρεί τι θα συνέβαινε εάν ασκούσαν ασήμαντες κινητές αξίες. Οι αποτρεπτικές κινητές αξίες είναι τίτλοι που δεν είναι κοινό απόθεμα αλλά μπορούν να μετατραπούν σε κοινό απόθεμα εάν ο κάτοχος ασκήσει αυτή την επιλογή. Εάν μετατραπούν, οι τίτλοι με μειωμένο επιτόκιο αυξάνουν αποτελεσματικά τον σταθμισμένο αριθμό των μετοχών που εκκρεμούν, γεγονός που μειώνει το EPS.

Η σημασία του EPS

Τα κέρδη ανά μετοχή, η αξία των κερδών ανά μετοχή των εκκρεμών κοινών μετοχών, είναι ένα πολύ σημαντικό μέτρο για την αξιολόγηση της οικονομικής υγείας μιας εταιρείας. Κατά την αναφορά των οικονομικών αποτελεσμάτων, τα έσοδα και το EPS είναι οι δύο πιο συχνά αξιολογούμενες μετρήσεις.

Το EPS αναφέρεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων μιας εταιρείας και μόνο οι δημόσιες εταιρείες υποχρεούνται να το αναφέρουν. Στις εκθέσεις κερδών τους, οι εταιρείες αναφέρουν τόσο το πρωτογενές όσο και το αραιωμένο EPS, αλλά το επίκεντρο είναι γενικά το πιο συντηρητικό μέτρο του αραιωμένου EPS. Το διαλυτικό EPS θεωρείται συντηρητικό μετρικό επειδή δείχνει ένα σενάριο χειρότερης περίπτωσης όσον αφορά το EPS.

Είναι απίθανο ότι όλοι οι κάτοχοι δικαιωμάτων προαίρεσης, warrants, μετατρέψιμων προνομιούχων μετοχών κ.λπ. θα μετατρέπουν ταυτόχρονα τις μετοχές τους. Ωστόσο, αν τα πράγματα πάνε καλά, υπάρχει μια καλή πιθανότητα ότι όλες οι επιλογές και οι μετατρέψιμες μετοχές θα μετατραπούν σε κοινό απόθεμα.

Μια μεγάλη διαφορά μεταξύ του βασικού EPS μιας εταιρείας και του αραιωμένου EPS μπορεί να υποδεικνύει υψηλή δυνητική αραίωση για τις μετοχές της εταιρείας, ένα άπιαστο χαρακτηριστικό σύμφωνα με τους περισσότερους αναλυτές και επενδυτές. Για παράδειγμα, η εταιρεία Α έχει μετοχές αξίας 9 δισ. Δολαρίων. Υπάρχει διαφορά 0, 10 $ μεταξύ του βασικού EPS και του αραιωμένου EPS. Ενώ το 0, 10 δολάρια φαίνεται ασήμαντο, ισοδυναμεί με 900 εκατομμύρια δολάρια σε αξία που δεν διατίθενται στους επενδυτές.

Κοινές αραιωτικές κινητές αξίες

Τα μετατρέψιμα προνομιούχες μετοχές, τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών και τα μετατρέψιμα ομόλογα είναι συνηθισμένοι τύποι κινητών αξιών. Το Convertible preferred stock είναι μια προνομιούχος μετοχή που μπορεί να μετατραπεί σε κοινή μετοχή ανά πάσα στιγμή. Τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών, ένα κοινό επίδομα εργαζομένων, παρέχουν στον αγοραστή το δικαίωμα να αγοράσει κοινό απόθεμα σε καθορισμένη τιμή σε καθορισμένο χρόνο.

Τα μετατρέψιμα ομόλογα είναι παρόμοια με τα μετατρέψιμα προνομιούχες μετοχές καθώς μετατρέπονται σε κοινές μετοχές στις τιμές και τις ώρες που καθορίζονται στις συμβάσεις τους. Όλοι αυτοί οι τίτλοι, εάν ασκηθούν, θα αυξήσουν τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών και θα μειώσουν το ΑΕΠ.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Εάν ο ορισμός της μετατρεπόμενης μεθόδου Οι επενδυτές χρησιμοποιούν τη μέθοδο if-converted για τον υπολογισμό της αξίας των μετατρέψιμων τίτλων αν μετατραπούν σε νέες μετοχές. Συγκρίνει επίσης το EPS με το αραιωμένο EPS. περισσότερες Ονομασίες μετοχών Πλήρως αραιωμένων μετοχών Οι πλήρως κατανεμημένες μετοχές αντιπροσωπεύουν το συνολικό αριθμό μετοχών που θα διατεθούν μετά την άσκηση όλων των πιθανών πηγών μετατροπής. περισσότερα Κατανόηση κέρδους ανά μετοχή - EPS Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) είναι το τμήμα του κέρδους μιας εταιρείας που διατίθεται για κάθε εκκρεμή μετοχή κοινών μετοχών. Τα κέρδη ανά μετοχή χρησιμεύουν ως δείκτης της κερδοφορίας της εταιρείας. περισσότερα Βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) Ορισμός Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) λένε στους επενδυτές πόσο από το καθαρό εισόδημα μιας επιχείρησης κατανεμήθηκε σε κάθε μετοχή κοινών μετοχών. περισσότερα Πρωτογενή κέρδη ανά μετοχή (EPS) Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή είναι ένα μέτρο του ποσού των κερδών μιας εταιρείας προτού συμπεριληφθούν οι επιπτώσεις της μετατρέψιμης εξασφάλισης ασφαλείας. περισσότερα Διαλυμένα Κανονικοποιημένα Κέρδη ανά Μετοχή Τα απομειωμένα κανονικοποιημένα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζουν τα κέρδη μιας εταιρείας που αντιπροσωπεύουν τις μετοχές που εκκρεμούν και εκείνες που ασκούνται στο μέλλον. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών