Τα στοιχεία της διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης

Η αποτελεσματική διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης εξασφαλίζει την κερδοφορία και τη συνολική χρηματοοικονομική υγεία των επιχειρήσεων. Το κεφάλαιο κίνησης είναι τα μετρητά που χρησιμοποιούν οι επιχειρήσεις για να λειτουργούν και να διεξάγουν τις οργανώσεις τους. Η αποτελεσματική διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης εξασφαλίζει ότι μια εταιρεία διατηρεί πάντα επαρκή ταμειακή ροή για να καλύψει τα βραχυπρόθεσμα λειτουργικά της έξοδα και τις βραχυπρόθεσμες οφειλές.

Τα στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης που αξιολογούν οι επενδυτές και οι αναλυτές για την αξιολόγηση μιας εταιρείας καθορίζουν την ταμειακή ροή μιας επιχείρησης. Αυτά τα στοιχεία είναι τα χρήματα που εισέρχονται, τα χρήματα εξέρχονται, και τη διαχείριση του αποθέματος.

Διαχείριση κεφαλαίου κίνησης αποδόθηκε

Η αποτελεσματική διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης απαιτεί τον συντονισμό πολλών καθηκόντων, όπως η διαχείριση βραχυπρόθεσμων επενδύσεων, η παροχή πίστωσης στους πελάτες και η είσπραξη πιστώσεων, η διαχείριση αποθεμάτων και η διαχείριση πληρωτέων υποχρεώσεων. Η αποτελεσματική διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης απαιτεί επίσης τη λήψη αξιόπιστων προβλέψεων μετρητών και ακριβή στοιχεία για τις συναλλαγές και τα τραπεζικά υπόλοιπα.

Αν μια επιχείρηση δεν έχει αρκετά μετρητά για να πληρώσει για τα τρέχοντα έξοδα της, ενδέχεται να χρειαστεί να υποβληθεί σε πτώχευση, να υποστεί αναδιάρθρωση με πώληση, αναδιοργάνωση ή εκκαθάριση. Αντίθετα, αν μια εταιρεία επενδύσει υπερβολικά σε μετρητά και ρευστά περιουσιακά στοιχεία, αυτό μπορεί να είναι μια κακή χρήση των πόρων της εταιρείας.

Βασικές τακτικές

• Η διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης είναι ζωτικής σημασίας για να διασφαλιστεί ότι μια εταιρεία διατηρεί επαρκή ταμειακή ροή για να καλύψει τις βραχυπρόθεσμες λειτουργικές δαπάνες και υποχρεώσεις της.
• Τα στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης είναι τα χρήματα που εισέρχονται, τα χρήματα εξέρχονται, και η διαχείριση του αποθέματος.
• Οι εταιρείες πρέπει επίσης να καταρτίζουν αξιόπιστες προβλέψεις μετρητών και να διατηρούν ακριβή δεδομένα σχετικά με τις συναλλαγές και τα τραπεζικά υπόλοιπα.
• Εάν μια εταιρεία δεν μπορεί να εκπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, ενδέχεται να αντιμετωπίσει πτώχευση, διατηρώντας υπερβολικά ρευστά περιουσιακά στοιχεία ή μετρητά μπορεί να μην είναι η καλύτερη χρήση των πόρων της.

Πρόκειται για τρία βασικά στοιχεία που σχετίζονται με τη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης:

1. Εισπρακτέοι λογαριασμοί

Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί είναι οφειλόμενα έσοδα - που οι πελάτες και οι οφειλέτες οφείλουν σε μια εταιρεία για προηγούμενες πωλήσεις. Μια επιχείρηση πρέπει να εισπράξει τις απαιτήσεις της εγκαίρως ώστε να μπορέσει να χρησιμοποιήσει αυτά τα κεφάλαια για να καλύψει τα δικά της χρέη και το λειτουργικό κόστος. Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί εμφανίζονται ως στοιχεία ενεργητικού στον ισολογισμό μιας εταιρείας, αλλά δεν γίνονται περιουσιακά στοιχεία έως ότου εισπραχθούν. Οι εκκρεμείς πωλήσεις ημερών είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται από τους αναλυτές για να εκτιμήσει τη διαχείριση των εισπρακτέων λογαριασμών μιας εταιρείας. Η μέτρηση αποκαλύπτει τον μέσο αριθμό ημερών που χρειάζεται μια εταιρεία για τη συλλογή εσόδων από πωλήσεις.

2. Λογαριασμοί πληρωτέοι

Οι πληρωτέοι λογαριασμοί είναι το ποσό που μια εταιρεία πρέπει να πληρώσει βραχυπρόθεσμα και αποτελεί βασικό στοιχείο της διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης. Οι εταιρείες προσπαθούν να εξισορροπήσουν τις πληρωμές με απαιτήσεις για τη διατήρηση της μέγιστης ταμειακής ροής. Οι εταιρείες μπορούν να καθυστερήσουν τις πληρωμές όσο είναι λογικά εφικτό με στόχο τη διατήρηση θετικών αξιολογήσεων της πιστοληπτικής ικανότητας διατηρώντας παράλληλα καλές σχέσεις με τους προμηθευτές και τους πιστωτές. Στην ιδανική περίπτωση, ο μέσος χρόνος μιας επιχείρησης για είσπραξη απαιτήσεων είναι σημαντικά μικρότερος από τον μέσο χρόνο που απαιτείται για την εξόφληση των απαιτήσεων.

3. Απογραφή

Το απόθεμα είναι το κύριο ενεργητικό της εταιρείας που μετατρέπει σε έσοδα από πωλήσεις. Ο ρυθμός με τον οποίο μια εταιρεία πωλεί και αναπληρώνει το απόθεμά της αποτελεί μέτρο της επιτυχίας της. Οι επενδυτές θεωρούν επίσης ότι το ποσοστό του κύκλου εργασιών του αποθέματος αποτελεί ένδειξη της ισχύος των πωλήσεων και του πόσο αποτελεσματική είναι η εταιρεία στην αγορά και την κατασκευή του. Το χαμηλό απόθεμα σημαίνει ότι η εταιρεία κινδυνεύει να χάσει τις πωλήσεις, αλλά τα υπερβολικά υψηλά επίπεδα αποθεμάτων θα μπορούσαν να είναι ένα σημάδι της σπατάλης χρήσης του κεφαλαίου κίνησης.

Διαχείριση κεφαλαίου κίνησης με λίγα λόγια

Η διαχείριση κεφαλαίου κίνησης αντιπροσωπεύει τη σχέση μεταξύ των βραχυπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης και των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεών της. Ο στόχος της διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης είναι να εξασφαλιστεί ότι μια εταιρεία μπορεί να αντέξει τα καθημερινά λειτουργικά της έξοδα, ενώ συγχρόνως επενδύει τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης με τον πιο παραγωγικό τρόπο. Μια επιχείρηση που διαχειρίζεται σωστά διαχειρίζεται το βραχυπρόθεσμο χρέος της και τα τρέχοντα και μελλοντικά λειτουργικά της έξοδα, μέσω της διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης, τα στοιχεία της οποίας είναι αποθέματα, εισπρακτέοι λογαριασμοί, πληρωτέοι λογαριασμοί και μετρητά.