CFA vs. Series 7: Ποια είναι η διαφορά;

Εν ολίγοις, η άδεια σειράς 7 είναι σημαντικά πιο εύκολη από την πιστοποίηση Chartered Financial Analyst (CFA). Η Σειρά 7 διαρκεί μόνο ένα κλάσμα του χρόνου για να προετοιμαστεί σε σύγκριση με τις εξετάσεις CFA. Το υλικό της Σειράς 7 δεν είναι τόσο δύσκολο ούτε εκτεταμένο. Η Σειρά 7 μπορεί να επιτευχθεί αφού περάσει δύο σχετικά σύντομες δοκιμές ενώ η CFA απαιτεί τρεις μακρές δοκιμές.

Οι ονομασίες CFA και Series 7 θα σας μεταφέρουν συνήθως σε διαφορετικές διαδρομές σταδιοδρομίας στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Συνολικά, η σειρά 7 είναι απαραίτητη για την αγορά και πώληση τίτλων, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, ομολόγων, αμοιβαίων κεφαλαίων, δικαιωμάτων προαίρεσης, προγραμμάτων άμεσης συμμετοχής και μεταβλητών συμβάσεων. Η CFA δεν έχει εξουσιοδοτηθεί από κανένα ρυθμιστικό οργανισμό για τη θέση της χρηματοπιστωτικής βιομηχανίας. Η CFA είναι κατά κύριο λόγο μια πιστοποίηση, συγκρίσιμη με ένα μεταπτυχιακό δίπλωμα, που αυξάνει την αξιοπιστία των επαγγελματιών επενδύσεων και βελτιώνει επίσης τις προοπτικές εξέλιξης της σταδιοδρομίας.

Βασικές τακτικές

• Η άδεια σειράς 7 και η πιστοποίηση Chartered Financial Analyst είναι δύο ονομασίες στον χρηματοπιστωτικό κλάδο που συνήθως οδηγούν σε διαφορετικές διαδρομές σταδιοδρομίας.
• Η σειρά 7 διαχειρίζεται η FINRA και απαιτείται για τα άτομα που αγοράζουν και πωλούν έναν συγκεκριμένο κατάλογο αξιών στη δουλειά τους.
• Το CFA διοικείται από το Ινστιτούτο CFA και θεωρείται συνήθως ως διαπίστευση υψηλού επιπέδου παρόμοιο με το μεταπτυχιακό.
• Οι ναυλωτές CFA εργάζονται συνήθως κυρίως στους τομείς της ανάλυσης χαρτοφυλακίου επενδύσεων, της συμβουλευτικής επενδύσεων, της ανάλυσης τίτλων, της επενδυτικής τραπεζικής, της οικονομίας και της ακαδημαϊκής κοινότητας.

CFA

Το Ινστιτούτο CFA εκδίδει το χάρτη CFA σε άτομα που μπορούν να περάσουν τις αυστηρές απαιτήσεις του. Οι άνθρωποι συγκρίνουν μερικές φορές το πρόγραμμα σπουδών CFA με την απόκτηση ενός Master of Business Administration (MBA), εκτός από το ότι είναι πολύ πιο εξειδικευμένο στον τομέα των επενδύσεων.

Για να αποκτήσετε ένα CFA, ένα άτομο πρέπει να πληροί όλες τις απαιτήσεις που καθορίζονται από το Ινστιτούτο CFA, συμπεριλαμβανομένων:

• Περάστε όλα τα τρία επίπεδα των εξετάσεων CFA
• Αποκτήστε πτυχίο πανεπιστημίου ή δείξτε τετραετή αποδεκτή επαγγελματική επαγγελματική εμπειρία
• Γίνετε μέλος του Ινστιτούτου CFA, το οποίο απαιτεί την ένταξη σε τοπικό κεφάλαιο

Η ανάλυση του προγράμματος σπουδών του προγράμματος CFA βρίσκεται στην ιστοσελίδα του Ινστιτούτου CFA.

Οι κάτοχοι CFA θεωρούν ότι η πιο απαιτητική πτυχή του προγράμματος πληροί τις εκπαιδευτικές απαιτήσεις. Οι υποψήφιοι πρέπει να περάσουν τρεις εξετάσεις με προοδευτική δυσκολία. Το Ινστιτούτο CFA προτείνει τουλάχιστον 250 ώρες χρόνου μελέτης για κάθε τεστ. Προσφέρει τις εξετάσεις Level I δύο φορές τον χρόνο τον Ιούνιο και τον Δεκέμβριο. Προσφέρει τις εξετάσεις επιπέδων ΙΙ και ΙΙΙ μόνο μία φορά το χρόνο τον Ιούνιο. Αποτελεσματικά, οι υποψήφιοι μπορούν να περάσουν μόνο μία δοκιμασία ανά έτος λόγω των ημερομηνιών των εξετάσεων. Δεν υπάρχουν όρια στον αριθμό των φορών που ένας υποψήφιος μπορεί να επαναλάβει τις εξετάσεις. Οι υποψήφιοι του επιπέδου I θα μπορούσαν να δοκιμάσουν τον Ιούνιο και τον Δεκέμβριο Οι υποψήφιοι των επιπέδων ΙΙ και ΙΙΙ πρέπει να περιμένουν ένα ολόκληρο έτος για να επαναλάβουν τις δοκιμές δεδομένου ότι είναι διαθέσιμες μόνο τον Ιούνιο. Χρεώνονται τέλη, συμπεριλαμβανομένων των τελών εγγραφής και των εξετάσεων που κυμαίνονται από $ 650 έως $ 1.380.

Το χαμηλό ποσοστό επιτυχίας του προγράμματος CFA δείχνει τη δυσκολία των εξετάσεων. Τα δεκαετείς μέσες στατιστικές δείχνουν ότι το 44% των καταχωριζόντων ολοκληρώνει το πρόγραμμα. Όσον αφορά τις μεμονωμένες δοκιμές, το 41% ​​περνά το επίπεδο I, το 44% περνά το επίπεδο ΙΙ και το 52% περνά το επίπεδο ΙΙΙ.

Μια CFA θεωρείται μία από τις πιο εξειδικευμένες πιστοποιήσεις επενδυτικής ανάλυσης στον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Μια CFA μπορεί να βοηθήσει σημαντικά την επαγγελματική εξέλιξη ενός ατόμου, κυρίως στους τομείς:

• Διαχείριση επενδύσεων
• Ανάλυση χαρτοφυλακίου
• Αγορά συναλλάγματος
• Ερευνητική ανάλυση από πλευράς πώλησης
• Τραπεζική επένδυση
• Ακαδημία
• Οικονομικά
• Οικονομικές συμβουλές

Σειρά 7

Η πρωταρχική διαφορά μεταξύ της Σειράς 7 και της CFA είναι ότι μία είναι άδεια, ενώ η άλλη είναι πιστοποίηση. Μια άδεια σειράς 7 είναι απαραίτητη για άτομα των οποίων η δουλειά περιλαμβάνει την προσέλκυση, αγορά ή πώληση κινητών αξιών, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, ομολόγων, αμοιβαίων κεφαλαίων, δικαιωμάτων προαίρεσης, προγραμμάτων άμεσης συμμετοχής και μεταβλητών συμβάσεων. Από τον Οκτώβριο του 2018, η επιτυχία των εξετάσεων της σειράς 7 δεν είναι η μόνη προϋπόθεση για τους νέους δικαιοδόχους της FINRA. Οι νέοι υποψήφιοι για άδεια χρήσης πρέπει επίσης να περάσουν τις εξετάσεις του Essentials Industry Securities (SIE).

Το SIE είναι μια εξέταση πολλαπλών επιλογών με 75 ερωτήσεις. Οι υποψήφιοι έχουν μία ώρα και 45 λεπτά για να λάβουν τη δοκιμή. Απαιτείται βαθμολογία περάσματος 70. Η εξέταση SIE σχεδιάστηκε από την FINRA για να εξασφαλίσει ότι οι κάτοχοι άδειας FINRA καταδεικνύουν την πλήρη κατανόηση των βασικών γνώσεων της βιομηχανίας αξιογράφων.

Οι εξετάσεις της Σειράς 7 διαχειρίζεται η FINRA. Διαθέτει 125 ερωτήσεις που καλύπτουν τέσσερις κύριες λειτουργίες εργασίας ενός εκπροσώπου με άδεια χρήσης της σειράς 7. Η δοκιμή πρέπει να ολοκληρωθεί σε 225 λεπτά.

Οι τέσσερις κύριες λειτουργίες εργασίας περιλαμβάνουν τα εξής:

• Λειτουργία 1: Επιδιώκει την επιχειρηματική δραστηριότητα του μεσίτη-αντιπροσώπου μέσω πελατών και δυνητικών πελατών
• Λειτουργία 2: Ανοίγει λογαριασμούς μετά την απόκτηση και αξιολόγηση του οικονομικού προφίλ και των επενδυτικών στόχων των πελατών
• Λειτουργία 3: Παρέχει στους πελάτες πληροφορίες σχετικά με τις επενδύσεις, κάνει κατάλληλες συστάσεις, μεταβιβάζει περιουσιακά στοιχεία και διατηρεί τα κατάλληλα αρχεία
• Λειτουργία 4: Αποκτά και επαληθεύει τις οδηγίες και συμφωνίες αγοράς και πώλησης των πελατών. επεξεργάζεται, ολοκληρώνει και επιβεβαιώνει τις συναλλαγές

Τα περισσότερα μαθήματα προετοιμασίας των εξετάσεων της Σειράς 7 υποδεικνύουν 80 έως 100 ώρες χρόνου μελέτης, συμπεριλαμβανομένων των εξετάσεων ζωντανής άσκησης και τουλάχιστον 1.000 πρακτικών ερωτήσεων. Σε αντίθεση με τις εξετάσεις CFA, οι οποίες καλύπτουν περιπτωσιολογικές μελέτες, οικονομικές και επενδυτικές θεωρίες και ποσοτικά μαθηματικά, η εξέταση της Σειράς 7 περιλαμβάνει απομνημόνευση των κανονισμών SEC και ορισμένα βασικά μαθηματικά. Ένα ποσοστό 72% είναι απαραίτητο για να περάσει η εξέταση και το ποσοστό επιτυχίας είναι μεγαλύτερο από 70%.

Για να αποκτήσετε πλήρως την άδεια σειράς 7, οι υποψήφιοι πρέπει:

• Να συνεργάζεται και να χρηματοδοτείται από μια εταιρεία-μέλος της FINRA ή άλλη εταιρεία-μέλος της SRO
• Εγγραφείτε στο FINRA
• Περάστε την εξέταση SIE
• Συμμορφωθείτε με την επιλεξιμότητα βάσει του κανόνα FINRA 1220 (b) (2)

Βασικές διαφορές

Η άδεια σειράς 7 και η πιστοποίηση CFA αποκτούνται γενικά για διαφορετικές σταδιοδρομίες στο χρηματοπιστωτικό τομέα. Οι εκπρόσωποι με άδεια χρήσης της Σειράς 7 τείνουν να εργάζονται στις πωλήσεις των χρηματοπιστωτικών αγορών, συχνά ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος με χρηματιστηριακούς ή συναλλασσόμενους πελάτες. Λάβετε υπόψη ότι απαιτείται μια Σειρά 7 για να ζητάει, να αγοράζει και να πωλεί μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια, δικαιώματα προαίρεσης, προγράμματα άμεσης συμμετοχής και μεταβλητές συμβάσεις σε οποιαδήποτε οικονομική θέση. Η άδεια σειράς 7 μπορεί να λήξει εάν ένας εκπρόσωπος δεν απασχολείται σε έναν οργανισμό που έχει εγγραφεί στο FINRA για δύο έτη.

Παρόλο που ορισμένοι σύμβουλοι επένδυσης της σειράς 7 έχουν άδεια ναυλώσεως CFA, οι περισσότερες σταδιοδρομίες που απαιτούν CFA δεν απαιτούν άδεια σειράς 7. Σε αντίθεση με τη σειρά 7, η πιστοποίηση CFA δεν λήγει. Ως εκ τούτου, είναι μια πιστοποίηση που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την εμπορία των προσωπικών δεξιοτήτων σας καθ 'όλη τη διάρκεια της καριέρας σας. Με το χάρτη CFA και την προσχώρηση στο Ινστιτούτο CFA, οι charterholders έχουν την ευκαιρία να προωθήσουν την εκπαίδευσή τους ετησίως μέσω μαθημάτων συνεχούς εκπαίδευσης. Σε γενικές γραμμές, η CFA μπορεί να είναι ένα καλό κομμάτι για μια εργασία υψηλότερης αμοιβής με μεγαλύτερο περιθώριο για αρμοδιότητα και διαχειριστική αρχή.

Όσον αφορά το πρόγραμμα σπουδών και τη δυσκολία, υπάρχει μεγάλη διαφορά μεταξύ της Σειράς 7 και της CFA. Η άδεια σειράς 7 καλύπτει τη βασική ορολογία της αγοράς αξιογράφων, τα προϊόντα και τις λειτουργίες εργασίας, τόσο μέσω της εξέτασης SIE όσο και μέσω της εξέτασης σειράς 7. Το πρόγραμμα σπουδών του CFA είναι πολύ πιο ποσοτικό και θεωρητικό, καλύπτοντας τους τομείς της ποσοτικής ανάλυσης, της αποτίμησης των τίτλων, της οικονομίας, της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, της λογιστικής και πολλά άλλα.