Κηροπήγια φως τον τρόπο να λογική εμπορία

Σε χαρτογράφηση κεριών: Τι είναι αυτό; είδαμε την ιστορία και τα βασικά της τέχνης της καταγραφής των ιαπωνικών κεριών. Εδώ εξετάζουμε βαθύτερα πώς να αναλύουμε τα πρότυπα των κηροπήγια.

Αρχές Πίσω από την Τέχνη

Πριν μάθουμε πώς να αναλύουμε τους χάρτες των κεριών, πρέπει να καταλάβουμε ότι τα σχέδια κεριών, για όλους τους σκοπούς και τους σκοπούς, είναι απλώς αντιδράσεις των εμπόρων στην αγορά σε δεδομένη στιγμή. Το γεγονός ότι οι άνθρωποι συχνά αντιδρούν μαζικά σε καταστάσεις επιτρέπουν να δουλέψει η ανάλυση των κηρίων.

Πολλοί από τους επενδυτές που έσπευσαν στην αγορά το φθινόπωρο και το χειμώνα του 1999-2000 είχαν, πριν από αυτό το διάστημα, ποτέ δεν αγόραζαν ένα μερίδιο σε μια δημόσια εταιρεία. Οι όγκοι στην κορυφή ήταν ρεκόρ και τα έξυπνα χρήματα άρχιζαν να φεύγουν από το χρηματιστήριο. Εκατοντάδες χιλιάδες νέοι επενδυτές, οπλισμένοι με ηλεκτρονικούς υπολογιστές και νέους λογαριασμούς ηλεκτρονικών συναλλαγών, καθόταν στα γραφεία τους αγοράζοντας και πωλώντας τη γεύση dotcom της στιγμής. Όπως και οι lemmings, αυτοί οι νέοι παίκτες πήραν την απληστία σε ένα επίπεδο που δεν είχε ξαναδεί ποτέ, και, πολύ σύντομα, είδαν τη συντριβή της αγοράς γύρω από τα πόδια τους.

Εικόνα 1: Το JDSU δείχνει μακριές κεριά από τον Αύγουστο του 1999 έως τον Μάρτιο του 2000

Πηγή: TradeStation

Ας δούμε τι ήταν το αγαπημένο των πολλών επενδυτών κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Αυτή η παρουσίαση του JDS Uniphase (JDSU) στο παραπάνω διάγραμμα είναι ένα μάθημα για τον τρόπο αναγνώρισης των μακρόβιων κεριών, τα οποία σχηματίστηκαν καθώς η τιμή των μετοχών της εταιρείας κινήθηκε από την περιοχή των 25 δολαρίων στα τέλη Αυγούστου 1999 σε ένα εξαιρετικό $ 140 συν το Μάρτιο του 2000. στον αριθμό των μακριών πράσινων κεριών που εμφανίστηκαν κατά τη διάρκεια μιας επτάμηνης βόλτας.

Αναλύοντας μοτίβα

Οι έμποροι πρέπει να θυμούνται ότι ένα μοτίβο μπορεί να αποτελείται από ένα μόνο κηροπήγιο αλλά μπορεί επίσης να περιέχει έναν αριθμό ή μια σειρά κηροπήγια σε μια σειρά ημερών διαπραγμάτευσης.

Ένα μοτίβο αντιστροφής κερί είναι ένας αριθμός ή μια σειρά κηροπήγια που δείχνουν κανονικά μια αντιστροφή της τάσης σε ένα απόθεμα ή εμπόρευμα που αναλύεται. Ωστόσο, ο καθορισμός των τάσεων μπορεί να είναι πολύ δύσκολος. Ίσως αυτό να εξηγείται καλύτερα από τον Gregory L. Morris στο κεφάλαιο που έγραψε για την κλασική «Τεχνική Ανάλυση των Χρηματοπιστωτικών Αγορών» του John J. Murphy (1999):

"Ένα σοβαρό επιχείρημα που πρέπει να χρησιμοποιηθεί για να προσδιορίσετε τα μοτίβα είτε ως bullish είτε ως bearish είναι η τάση της αγοράς που προηγείται του προτύπου.Δεν μπορείτε να έχετε ένα bullish reverse pattern σε μια uptrend.Μπορείτε να έχετε μια σειρά από κηροπήγια που μοιάζουν με το bullish μοτίβο, αλλά αν η τάση είναι ψηλότερη, δεν είναι ένα αναζωογονητικό μοντέλο ιαπωνικών κεριών. Ομοίως, δεν μπορείτε να έχετε ένα στύλο με κυματισμό ανάστροφης κερί σε μια πτωτική τάση ».

Ο αναγνώστης που παίρνει ιαπωνικό διάγραμμα κεριών στο επόμενο επίπεδο θα διαβάσει ότι μπορεί να υπάρχουν έως και 40 ή περισσότερα μοτίβα που θα υποδεικνύουν αντιστροφές. Οι μονοήμερες αντιστροφές σχηματίζουν κηροπήγια, όπως σφυριά και κρεμαστούς άντρες. Ένα σφυρί είναι μια ομπρέλα που εμφανίζεται μετά από μια πτώση των τιμών και, σύμφωνα με τα κηροπήγια, προέρχεται από τη δράση της "σφυρηλάτησης" από κάτω. Αν ένα απόθεμα ή ένα εμπόρευμα ανοίξει και η τιμή πέσει καθ 'όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης μόνο για να επιστρέψει κοντά στην τιμή έναρξης σε στενή, οι επαγγελματίες το ονομάζουν σφυρί.

Ένας κρεμαστός είναι πολύ σημαντικός για να αναγνωρίσει και να καταλάβει. Είναι μια ομπρέλα που αναπτύσσεται μετά από ένα ράλι. Η σκιά θα πρέπει να είναι διπλάσια από το σώμα. Οι κρεμασμένοι άνδρες που εμφανίζονται μετά από ένα μακρύ ράλι πρέπει να σημειωθούν και να ενεργήσουν. Εάν το εύρος διαπραγμάτευσης για την ημέρα κρέμασης είναι πάνω από το σύνολο του εύρους διαπραγμάτευσης της προηγούμενης ημέρας, μπορεί να επισημαίνεται μια ημέρα "gap".

Ας δούμε δύο γραφήματα, ένα με ένα σφυρί και το άλλο με έναν κρεμαστή. Τα πρώτα διαγράμματα Lucent Technologies και δείχνει έναν κλασικό κρεμαστή άνθρωπο. Μετά από τρεις ημέρες αυξανόμενη τιμή, εμφανίζεται ο κρεμασμένος άνθρωπος. την επόμενη μέρα, η τιμή της μετοχής μειώνεται κατά περισσότερο από 20%. Το δεύτερο γράφημα δείχνει ένα σφυρί από μια περίοδο το 2001, όταν η Nortel Networks διαπραγματεύονταν στο φάσμα των $ 55- $ 70. Το σφυρί εμφανίζεται μετά από δύο μέρες πτώσης των τιμών και σταματά αποτελεσματικά τη διαφάνεια, σηματοδοτώντας την αρχή μιας διαδρομής εννέα ημερών με την τιμή των μετοχών να κινείται πάνω από $ 11.

Εικόνα 2: Ένα βασικό μοτίβο κρέμονται σε ένα διάγραμμα Lucent Technologies

Πηγή: TradeStation

Εικόνα 3: Πρότυπο σφυρί σε διάγραμμα της Nortel το 2001

Πηγή: TradeStation

Για όσους από εσάς επιθυμείτε να εμβαθύνετε πιο διεξοδικά σε αυτόν τον τομέα της τεχνικής ανάλυσης, ελέγξτε τα βιβλία που γράφει ο Steve Nison. Έχει γράψει μια σειρά σχολικών βιβλίων που ακόμη και ένας αρχάριος μπορεί να χρησιμοποιήσει για να κατανοήσει καλύτερα το διάγραμμα κεριών.

συμπέρασμα

Το γεγονός ότι οι άνθρωποι συχνά αντιδρούν μαζικά σε καταστάσεις είναι αυτό που επιτρέπει την ανάλυση του διαγράμματος των κεριών. Κατανοώντας τι σας λένε αυτά τα πρότυπα, μπορείτε να μάθετε να κάνετε τις βέλτιστες εμπορικές αποφάσεις, αντί να ακολουθείτε μόνο το πλήθος.

Θυμηθείτε ότι είναι τα χρήματά σας - επενδύστε το με σύνεση.