Κίνδυνος Πτώχευσης

ΟΡΙΣΜΟΣ του Κινδύνου Πτώχευσης

Ο κίνδυνος πτώχευσης αναφέρεται στην πιθανότητα ότι μια εταιρεία δεν θα είναι σε θέση να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της. Είναι η πιθανότητα μια επιχείρηση να καταστεί αφερέγγυα λόγω της αδυναμίας της να εξυπηρετήσει το χρέος της. Πολλοί επενδυτές θεωρούν τον κίνδυνο χρεοκοπίας μιας επιχείρησης πριν προβούν σε αποφάσεις για μετοχικές ή ομολογιακές επενδύσεις. Οργανισμοί όπως η Moody's και η Standard & Poor's προσπαθούν να αξιολογήσουν τον κίνδυνο δίνοντας βαθμολογίες δεσμών.

Ο κίνδυνος πτώχευσης ονομάζεται επίσης κίνδυνος αφερεγγυότητας.

ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Πτώχευσης

Μια επιχείρηση μπορεί να αποτύχει οικονομικά λόγω προβλημάτων ταμειακών ροών που οφείλονται σε ανεπαρκή πωλήσεις και υψηλά λειτουργικά έξοδα. Για την αντιμετώπιση των προβλημάτων ταμειακών ροών, η επιχείρηση ενδέχεται να αυξήσει τα βραχυπρόθεσμα δάνειά της. Εάν η κατάσταση δεν βελτιωθεί, η εταιρεία κινδυνεύει από αφερεγγυότητα ή πτώχευση. Κατ 'ουσία, η αφερεγγυότητα συμβαίνει όταν μια επιχείρηση δεν μπορεί να εκπληρώσει τις συμβατικές της οικονομικές υποχρεώσεις όπως αυτές λήγουν. Οι υποχρεώσεις θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν πληρωμές τόκων και κεφαλαίου για χρέη, πληρωμές επί πληρωτέων λογαριασμών και φόρους εισοδήματος. Πιο συγκεκριμένα, μια επιχείρηση είναι τεχνικά αφερέγγυος εάν δεν μπορεί να εκπληρώσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της, όπως αυτές συμβαίνουν, παρά την αξία των περιουσιακών της στοιχείων που υπερβαίνει την αξία των υποχρεώσεών της. Μια επιχείρηση είναι νομικά αφερέγγυος εάν η αξία των περιουσιακών της στοιχείων είναι μικρότερη από την αξία των υποχρεώσεών της. Μια επιχείρηση χρεοκοπείται εάν δεν είναι σε θέση να πληρώσει τα χρέη της και καταθέσει αίτηση πτώχευσης.

Η φερεγγυότητα μετράται με αναλογία ρευστότητας που ονομάζεται "τρέχουσα αναλογία", μια σύγκριση μεταξύ κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων (συμπεριλαμβανομένων των μετρητών και των περιουσιακών στοιχείων που μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά εντός 12 μηνών, όπως αποθέματα, απαιτήσεις και προμήθειες) που οφείλονται εντός των επόμενων 12 μηνών, όπως οι πληρωμές τόκων και κεφαλαίων για την εξυπηρέτηση του χρέους, οι μισθοί και οι φόροι μισθωτών υπηρεσιών). Υπάρχουν πολλοί τρόποι για να ερμηνεύσετε την τρέχουσα αναλογία. Για παράδειγμα, μερικά θεωρήστε μια αναλογία ρεύματος 2: 1 ως διαλύτη, δείχνοντας ότι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας είναι διπλάσια από τις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Με άλλα λόγια, τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης θα κάλυπταν τις τρέχουσες υποχρεώσεις της περίπου δύο φορές.

Όταν μια δημόσια επιχείρηση δεν είναι σε θέση να εκπληρώσει τις οφειλές της και τους φακέλους της για προστασία από πτώχευση, μπορεί να αναδιοργανώσει την επιχείρησή της σε μια προσπάθεια να γίνει κερδοφόρα ή να κλείσει τις δραστηριότητές της, να πουλήσει τα περιουσιακά της στοιχεία και να χρησιμοποιήσει τα έσοδα για να εξοφλήσει τα χρέη της (μια διαδικασία που ονομάζεται εκκαθάριση). Σε πτώχευση, η κυριότητα των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας μεταφέρεται από τους μετόχους στους ομολογιούχους. Επειδή οι κάτοχοι ομολόγων έχουν δανείσει τα χρήματα της εταιρείας, θα καταβληθούν πριν από τους μετόχους που κατέχουν συμμετοχές.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πτώχευση Ορισμός Η πτώχευση είναι η νομική διαδικασία που αφορά πρόσωπο ή επιχείρηση που δεν είναι σε θέση να εξοφλήσει εκκρεμή χρέη. περισσότερα Τι πρέπει να γνωρίζει ο καθένας για τους δείκτες ρευστότητας Οι δείκτες ρευστότητας είναι μια κατηγορία χρηματοοικονομικών μετρήσεων που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της ικανότητας ενός οφειλέτη να εξοφλεί τρέχουσες οφειλές χωρίς να συγκεντρώνει εξωτερικό κεφάλαιο. more Πώς ο τρέχων δείκτης λειτουργεί ως δείκτης ρευστότητας Ο τρέχων δείκτης είναι ένας λόγος ρευστότητας που μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να καλύπτει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με τα τρέχοντα περιουσιακά της στοιχεία. περισσότερα Τι πρέπει να γνωρίζετε για τη φερεγγυότητα Η φερεγγυότητα είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να καλύπτει τα μακροπρόθεσμα χρέη και τις οικονομικές της υποχρεώσεις. Η φερεγγυότητα είναι βασική προϋπόθεση για τη διατήρηση των επιχειρήσεων, καθώς αποδεικνύει την ικανότητα μιας εταιρείας να συνεχίσει τις δραστηριότητές της στο άμεσο μέλλον. Περισσότερα Εθελοντική Πτώχευση Η εθελοντική πτώχευση είναι ένα είδος πτώχευσης, όταν ένας αφερέγγυος οφειλέτης υποβάλλει την αίτηση σε δικαστήριο για να κηρύξει πτώχευση επειδή αυτός (στην περίπτωση ενός ατόμου) ή (στην περίπτωση μιας επιχειρηματικής οντότητας) δεν είναι σε θέση να πληρώσει εκτός των χρεών. περισσότερα Προληπτική Ευθύνη Η ευθύνη προεπιλογής αναφέρεται στις οικονομικές υποχρεώσεις που προκύπτουν πριν από την κατάθεση της εταιρείας σε πτώχευση. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών