Μέση επιλογή απεργίας

Τι είναι η Μέση Επιλογή Strike;

Μια μέση επιλογή απεργίας είναι ένας τύπος προαίρεσης όπου η τιμή προειδοποίησης εξαρτάται από τη μέση τιμή του υποκείμενου στοιχείου για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Η πληρωμή είναι η διαφορά μεταξύ του ποσοστού του υποκείμενου κατά την λήξη και της μέσης τιμής (απεργία).

Οι μέσες επιλογές απεργίας είναι επίσης γνωστές ως ασιατικές επιλογές.

Βασικές τακτικές

• Η τιμή προειδοποίησης για μια μέση επιλογή απεργίας ορίζεται σε λήξη βάσει της μέσης τιμής για τη διάρκεια της επιλογής.
• Η πληρωμή για μια μέση κλήση απεργίας είναι η τιμή του υποκείμενου σε λήξη μείον τη μέση τιμή (απεργία).
• Η πληρωμή για μια μέση απεργία που τίθεται είναι η μέση τιμή (απεργία) μείον την τιμή του υποκείμενου κατά τη λήξη της.
• Κατά την αγορά ενός μέσου όρου προειδοποίησης, ο κίνδυνος περιορίζεται στην καταβληθείσα πριμοδότηση.

Κατανόηση της Μέσης Επιλογής Strike

Με μια μέση επιλογή απεργίας, η τιμή απεργίας καθορίζεται στη λήξη, με βάση τη μέση τιμή του υποκείμενου. Αυτό είναι διαφορετικό από μια αμερικανική ή ευρωπαϊκή επιλογή στην οποία η τιμή απεργίας είναι γνωστή κατά την αρχική αγορά.

Για μια μέση επιλογή κλήσης απεργίας να είναι στα χρήματα (ITM), η τιμή του υποκείμενου στοιχείου πρέπει να είναι μεγαλύτερη από τη μέση τιμή (απεργία) κατά τη λήξη. Για να υπάρχει διαθέσιμη επιλογή στα χρήματα, η τιμή του υποκείμενου πρέπει να είναι κάτω από τη μέση τιμή (απεργία) κατά τη λήξη.

Ο τρόπος υπολογισμού του μέσου όρου πρέπει να καθορίζεται στη σύμβαση επιλογής. Συνήθως, η μέση τιμή είναι ένας γεωμετρικός ή αριθμητικός μέσος όρος της τιμής του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Τα σημεία δεδομένων λαμβάνονται σε προκαθορισμένα χρονικά διαστήματα, τα οποία ονομάζονται στερεώσεις, τα οποία επίσης καθορίζονται στη σύμβαση επιλογής. Οι διαφορετικές τεχνικές μέσου όρου, ή ο αριθμός των σημείων δεδομένων, θα επηρεάσουν τη μέση τιμή. Επομένως, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τον τρόπο με τον οποίο υπολογίζεται ο μέσος όρος.

Οι μέσες επιλογές απεργίας έχουν χαμηλότερη μεταβλητότητα από τις συνήθεις αμερικανικές ή ευρωπαϊκές επιλογές λόγω του μηχανισμού της μέσης τιμής. Αυτό σημαίνει ότι είναι συνήθως φθηνότερα από μια συγκρίσιμη αμερικανική ή ευρωπαϊκή επιλογή. Χρησιμοποιούνται από εμπόρους που επιθυμούν έκθεση σε μέση τιμή ή που έχουν έκθεση σε ένα υποκείμενο προϊόν, όπως ένα εμπόρευμα για μια χρονική περίοδο, και κατά συνέπεια επιθυμούν μια επιλογή μέσης τιμής να καλύψει το συγκεκριμένο εμπόρευμα για το συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.

Χρησιμοποιεί τις επιλογές μέσης αποτυχίας

Οι μέσες επιλογές απεργίας είναι εξωτικές επιλογές και βοηθούν τους εμπόρους να βρουν λύσεις σε προβλήματα που ενδέχεται να μην έχουν κανονικές επιλογές.

Ένας έμπορος ή μια επιχείρηση μπορεί να χρησιμοποιήσει μια μέση επιλογή απεργίας εάν:

1. Θέλουν μια μέση συναλλαγματική ισοτιμία ή μια τιμή με την πάροδο του χρόνου.
2. Θεωρούν ότι η μέση τιμή είναι λιγότερο υποκείμενη σε βραχυπρόθεσμους χειρισμούς γύρω από τη λήξη, τις οποίες τυποποιημένες επιλογές ενδέχεται να εκτεθούν.
3. Θέλουν να μειώσουν την μεταβλητότητα της επιλογής χρησιμοποιώντας ένα μέσο όρο.
4. Επιθυμούν μια μέση τιμή για μια υποκείμενη αγορά που πωλείται σε χαμηλά επίπεδα, επειδή η τιμολόγηση στην υποκείμενη αγορά μπορεί να είναι αναποτελεσματική από μέρα σε μέρα, αλλά πιο σταθερή όταν υπολογίζεται ο μέσος όρος της τιμής με την πάροδο του χρόνου.

Παράδειγμα επιλογής μέσης αποτυχίας

Εξετάστε μια μέση επιλογή κλήσης απεργίας που χρησιμοποιεί αριθμητικό μέσο όρο και περίοδο 30 ημερών για τη δειγματοληψία των δεδομένων.

Την 1η Νοεμβρίου, ένας έμπορος αγοράζει μια επιλογή αριθμητικής κλήσης 90 ημερών για το απόθεμα ABCDE. Το απόθεμα αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται στα $ 50. Ο μέσος όρος βασίζεται στην αξία του αποθέματος μετά από κάθε περίοδο 30 ημερών.

Η τιμή των μετοχών μετά από 30, 60 και 90 ημέρες είναι $ 48, $ 53 και $ 56.

Η μέση αριθμητική τιμή του υποκείμενου είναι ($ 48 + $ 53 + $ 56) / 3 = $ 52.33.

Το κέρδος είναι η τιμή του υποκείμενου σε λήξη μείον τη μέση τιμή (απεργία). Υποθέστε ότι το απόθεμα διαπραγματεύεται στα 54, 50 δολάρια κατά τη λήξη.

$ 54.50 - $ 52.33 = $ 2.17 ή $ 217 ανά 100 μετοχές σύμβαση.

Αν η τιμή του υποκείμενου κατά τη λήξη του είναι κάτω από τη μέση τιμή (απεργία) τότε η επιλογή αγοράς είναι εκτός χρήματος (OTM). Αν η τιμή κατά τη λήξη είναι πάνω από τη μέση τιμή (απεργία) τότε η επιλογή αγοράς είναι στα χρήματα.

Για μια επιλογή πώλησης, εάν το υποκείμενο είναι κάτω από τη μέση τιμή (απεργία) η επιλογή είναι ITM και είναι OTM εάν η τιμή του υποκείμενου είναι πάνω από τη μέση τιμή (απεργία).

Αν η επιλογή είναι εκτός χρήματος, η ζημία περιορίζεται στην καταβληθείσα πριμοδότηση για το δικαίωμα προαίρεσης.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός και παράδειγμα επιλογής εξαρτώμενης από διαδρομή Ορισμός που εξαρτάται από τη διαδρομή έχει μια πληρωμή που εξαρτάται από το ιστορικό τιμών του υποκείμενου στοιχείου για ολόκληρη ή μέρος της διάρκειας ζωής του δικαιώματος. (OTM) Ορισμός και Παράδειγμα Η επιλογή Out of the money (OTM) δεν έχει εγγενή αξία, αλλά έχει εξωτερική ή χρονική αξία. Οι επιλογές OTM είναι λιγότερο ακριβές από ό, τι στις επιλογές χρημάτων. (ITM) σημαίνει ότι μια επιλογή έχει αξία ή ότι η τιμή απεργίας της είναι ευνοϊκή σε σχέση με την επικρατούσα αγοραία τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Περισσότερος ορισμός του Cliquet Ένα cliquet είναι μια σειρά επιλογών στο χρηματικό έπαθλο, είτε τοποθετεί είτε κλήσεις, όπου κάθε διαδοχική επιλογή ενεργοποιείται όταν λήξει η προηγούμενη. περισσότερος ορισμός επιλογής Chooser Μια επιλογή επιλογής επιτρέπει στον κάτοχο να αποφασίσει αν πρόκειται για κλήση ή θέση μετά την αγορά της επιλογής. Παρέχει μεγαλύτερη ευελιξία από μια επιλογή βανίλιας. περισσότερα Εξερευνώντας τα πολλά χαρακτηριστικά των εξωτικών επιλογών Οι εξωτικές επιλογές είναι συμβάσεις επιλογών που διαφέρουν από τις παραδοσιακές επιλογές στις δομές πληρωμών τους, τις ημερομηνίες λήξης και τις τιμές απεργίας. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών