Μέση πραγματική εμβέλεια - ορισμός ATR
Το μέσο πραγματικό εύρος (ATR) είναι ένας δείκτης τεχνικής ανάλυσης που μετρά τη μεταβλητότητα της αγοράς με την αποσύνθεση ολόκληρου του εύρους μιας τιμής ενεργητικού για την περίοδο αυτή. Συγκεκριμένα, το ATR είναι ένα μέτρο μεταβλητότητας που εισήγαγε ο τεχνικός της αγοράς J. Welles Wilder Jr. στο βιβλίο του "Νέες Έννοιες στα Τεχνικά Συστήματα Trading".
Ο πραγματικός δείκτης εμβέλειας θεωρείται ως ο μεγαλύτερος από τους ακόλουθους: το τρέχον υψηλό μείον το τρέχον χαμηλό. η απόλυτη τιμή του τρέχοντος υψηλού μείον το προηγούμενο κλείσιμο. και η απόλυτη τιμή του τρέχοντος χαμηλού μείον το προηγούμενο κλείσιμο. Η μέση αληθινή κλίμακα είναι τότε ένας κινητός μέσος όρος, που συνήθως χρησιμοποιεί 14 ημέρες, των πραγματικών σειρών.
Βασικές τακτικές
- Το μέσο πραγματικό εύρος (ATR) είναι ένας τεχνικός δείκτης που μετρά την αστάθεια της αγοράς.
- Προέρχεται συνήθως από τον κινητό μέσο όρο των 14 ημερών μιας σειράς πραγματικών δεικτών εύρους τιμών.
- Αρχικά αναπτύχθηκε για χρήση στις αγορές βασικών προϊόντων, αλλά από τότε έχει εφαρμοστεί σε όλους τους τύπους τίτλων.
Υπολογισμός της μεταβλητότητας με μέση πραγματική εμβέλεια
Ο τύπος για ATR είναι
Το πρώτο βήμα στον υπολογισμό του ATR είναι η εύρεση μιας σειράς πραγματικών τιμών εύρους για μια ασφάλεια. Το εύρος τιμών ενός περιουσιακού στοιχείου για μια δεδομένη ημέρα διαπραγμάτευσης είναι απλώς το υψηλό μείον το χαμηλό του. Εν τω μεταξύ, η πραγματική εμβέλεια είναι πιο εκτεταμένη και ορίζεται ως:
TR = μέγιστο [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (1n) Σ (i = 1) (L \ - \ C_P)] \\ & ATR = \ bigg Το κείμενο που περιγράψαμε στο γράφημα αυτό είναι το όνομα του αρχείου. (\ frac1n \ bigg) \ sum \ limits ^ {(n)} _ {{i = 1}} TR_i \\ & \ textbf {where:} \\ & TR_i = \ text {Η χρονική περίοδος που χρησιμοποιείται} \ end {ευθυγραμμισμένη} TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (n1) ) Σ (n) TRi όπου: TRi = Ένα συγκεκριμένο πραγματικό εύρος
Πώς να υπολογίσετε το ATR
Οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν βραχύτερες περιόδους από 14 ημέρες για να παράγουν περισσότερα εμπορικά σήματα, ενώ οι μεγαλύτερες περιόδους έχουν μεγαλύτερη πιθανότητα να παράγουν λιγότερα εμπορικά σήματα. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας βραχυπρόθεσμος έμπορος επιθυμεί μόνο να αναλύσει τη μεταβλητότητα ενός αποθέματος για μια περίοδο πέντε ημερών διαπραγμάτευσης. Ως εκ τούτου, ο έμπορος θα μπορούσε να υπολογίσει την ATR πέντε ημερών. Υποθέτοντας ότι τα ιστορικά δεδομένα τιμών ταξινομούνται με αντίστροφη χρονολογική σειρά, ο έμπορος βρίσκει το μέγιστο της απόλυτης τιμής του τρέχοντος υψηλού μείον την τρέχουσα χαμηλή απόλυτη τιμή του τρέχοντος υψηλού μείον το προηγούμενο κλείσιμο και την απόλυτη τιμή του τρέχοντος χαμηλού μείον το προηγούμενο κλείσιμο. Αυτοί οι υπολογισμοί του πραγματικού εύρους γίνονται για τις πέντε πιο πρόσφατες ημέρες διαπραγμάτευσης και στη συνέχεια υπολογίζονται κατά μέσο όρο για τον υπολογισμό της πρώτης τιμής του ATR πέντε ημερών.
Τι σημαίνει η μέση αληθινή σειρά να σας πει ">
Ο Wilder ανέπτυξε αρχικά τη μέση αληθινή σειρά (ATR) για εμπορεύματα, αλλά ο δείκτης μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για αποθέματα και δείκτες. Με απλά λόγια, ένα απόθεμα που παρουσιάζει υψηλό επίπεδο μεταβλητότητας έχει υψηλότερο ATR και ένα απόθεμα χαμηλής μεταβλητότητας έχει χαμηλότερη ATR. Το ATR μπορεί να χρησιμοποιηθεί από τους τεχνικούς της αγοράς για να εισέλθει και να τερματίσει τις συναλλαγές και είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για την προσθήκη σε ένα εμπορικό σύστημα. Δημιουργήθηκε για να επιτρέψει στους εμπόρους να μετρήσουν με μεγαλύτερη ακρίβεια την ημερήσια μεταβλητότητα ενός περιουσιακού στοιχείου χρησιμοποιώντας απλούς υπολογισμούς. Ο δείκτης δεν υποδεικνύει την κατεύθυνση των τιμών. μάλλον χρησιμοποιείται κυρίως για τη μέτρηση της μεταβλητότητας που προκαλείται από τα κενά και τον περιορισμό των κινήσεων προς τα πάνω ή προς τα κάτω. Το ATR είναι αρκετά απλό για τον υπολογισμό και χρειάζεται μόνο ιστορικά δεδομένα τιμών.
Η χρήση του ATR χρησιμοποιείται συνήθως ως μέθοδος εξόδου που μπορεί να εφαρμοστεί ανεξάρτητα από τον τρόπο με τον οποίο λαμβάνεται η απόφαση εισόδου. Μια δημοφιλής τεχνική είναι γνωστή ως "έξοδος πολυελαίων" και αναπτύχθηκε από τον Chuck LeBeau. Η έξοδος των πολυολισσών τοποθετεί μια τελική στάση κάτω από το υψηλότερο υψηλό το απόθεμα που έχει φτάσει από τότε που εισήλθετε στο εμπόριο. Η απόσταση μεταξύ του υψηλότερου ύψους και του επιπέδου στάσης ορίζεται μερικές φορές πολλαπλάσια του ATR. Για παράδειγμα, μπορούμε να αφαιρέσουμε τρεις φορές την αξία του ATR από το υψηλότερο ύψος από την είσοδό μας στο εμπόριο.
Το μέσο πραγματικό εύρος τιμών μπορεί επίσης να δώσει στον έμπορο μια ένδειξη για το μέγεθος του εμπορίου που πρέπει να τεθεί σε αγορές παραγώγων. Είναι δυνατή η χρήση της προσέγγισης ATR για τον προσδιορισμό του μεγέθους των θέσεων, ο οποίος αντιπροσωπεύει την προθυμία του μεμονωμένου εμπόρου να δεχτεί τον κίνδυνο καθώς και την αστάθεια της υποκείμενης αγοράς. ( Για ένα λεπτομερές παράδειγμα σχετικά με τον τρόπο χρήσης του ATR για το σκοπό αυτό, διαβάστε το άρθρο μας, Μετονομασία των συναλλαγών μελλοντικών συναλλαγών χρησιμοποιώντας το μέσο όρο True Range .)
Παράδειγμα του τρόπου χρήσης του ATR
Ως υποθετικό παράδειγμα, υποθέστε ότι η πρώτη τιμή του ATR πέντε ημερών υπολογίζεται στο 1, 41 και η έκτη ημέρα έχει ένα πραγματικό εύρος 1, 09. Η διαδοχική τιμή ATR θα μπορούσε να εκτιμηθεί πολλαπλασιάζοντας την προηγούμενη τιμή του ATR κατά τον αριθμό των ημερών μείον ένα, και στη συνέχεια προσθέτοντας το πραγματικό εύρος για την τρέχουσα περίοδο στο προϊόν. Στη συνέχεια, διαιρέστε το άθροισμα με το επιλεγμένο χρονικό πλαίσιο. Για παράδειγμα, η δεύτερη τιμή του ATR εκτιμάται ότι είναι 1, 35, ή (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. Ο τύπος θα μπορούσε τότε να επαναληφθεί καθ 'όλη τη διάρκεια του χρόνου.
Περιορισμοί του ATR
Υπάρχουν δύο βασικοί περιορισμοί στη χρήση του μέσου πραγματικού δείκτη εύρους τιμών. Το πρώτο είναι ότι το ATR είναι ένα υποκειμενικό μέτρο - που σημαίνει ότι είναι ανοικτό σε ερμηνεία. Δεν υπάρχει ενιαία τιμή ATR που θα σας πει με βεβαιότητα ότι μια τάση πρόκειται να αντιστραφεί ή όχι. Αντ 'αυτού, οι αναγνώσεις ATR θα πρέπει πάντα να συγκρίνονται με προηγούμενες αναγνώσεις για να αποκτήσουν μια αίσθηση της δύναμης ή της αδυναμίας μιας τάσης.
Δεύτερον, η ATR μετρά επίσης μόνο την μεταβλητότητα και όχι την κατεύθυνση της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου. Αυτό μπορεί μερικές φορές να οδηγήσει σε μικτά μηνύματα, ιδιαίτερα όταν οι αγορές αντιμετωπίζουν στροφές ή όταν οι τάσεις βρίσκονται σε σημεία καμπής. Για παράδειγμα, μια ξαφνική αύξηση του ATR μετά από μια μεγάλη κίνηση σε αντίθεση με την επικρατούσα τάση μπορεί να οδηγήσει ορισμένους εμπόρους να πιστεύουν ότι το ATR επιβεβαιώνει την παλιά τάση. Ωστόσο, αυτό δεν ισχύει στην πραγματικότητα.
(Δείτε Επόμενο: Εισάγετε κερδοφόρα εδάφη με μέση πραγματική εμβέλεια )
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.