Οι Απαιτήσεις των Τραπεζών είναι οι οικοδομικές ομάδες. Δεν είναι

Ακόμη και μετά το κέρδος κέρδισε κάποια αναγνώριση ονόματος - ως σκουλήκι χρήματα, ως λιπαντικό για το σκοτεινό εμπόριο στο διαδίκτυο, όπως ο τελευταίος Semper Augustus - οι τεχνολογικές βάσεις του παρέμειναν ασαφείς σε όλους, εκτός από τους πιο αφοσιωμένους κρυπτογράφους. Όσον αφορά τα μέσα μαζικής ενημέρωσης, ο Nefarious Ross Ulbricht και ο μυστηριώδης Satoshi Nakamoto ήταν η ιστορία, όχι κάποιες μικρογραφίες προγραμματισμού που σφύζουν από το παρασκήνιο.

Μέχρι τα μέσα του 2015, όμως, το blockchain έγινε αντιληπτό. Η Recode έτρεξε τον τίτλο "Forget Bitcoin - Τι είναι το Blockchain και γιατί πρέπει να σας ενδιαφέρει;"; Bloomberg Markets, "Είναι All About the Blockchain". Ο Οικονομολόγος δεν επρόκειτο να αφεθεί έξω. Πριν από το έτος ήταν έξω ήταν προφανές σε κανέναν στο ξέρει: bitcoin ήταν ένα sideshow, ένα raving 4chan αναρχικός σε μια μάσκα Guy Fawkes. Το κύριο αξιοθέατο ήταν αυτός ο ισχυρός κινητήρας της βεβαιότητας, το blockchain.

Σε κάποιο σημείο, δυστυχώς, το blockchain-hype ξεπέρασε την ανάλυση. Τι ακριβώς είναι αυτή η "τεχνολογία πίσω από το bitcoin" ότι οι τράπεζες, οι κυβερνήσεις και μια γενιά του επόμενου μεγάλου πράγματος που αναζητούν βαθμούς MBA συσσωρεύονται; Είμαστε όλοι μιλάμε για το ίδιο πράγμα, ή είναι μερικοί από αυτούς τους μπλόκ-mongers χρησιμοποιώντας το τσιτάτο του έτους για να πουλήσει παλιά τεχνολογία; (Βλ. Επίσης, Blockchain: Η ραχοκοκαλιά του συνολικού μέλλοντος του χρηματοπιστωτικού τομέα. )

Η άνοδος του "Επιτρεπόμενου Blockchain"

Το blockchain του Bitcoin, μια μορφή διανεμημένης τεχνολογίας βιβλίων, επιτρέπει χιλιάδες ανθρώπους που δεν γνωρίζουν ή εμπιστεύονται ο ένας τον άλλον να συνεργάζονται μεταξύ τους. Κανονικά ένα τέτοιο δίκτυο απαιτεί έναν αξιόπιστο διαμεσολαβητή για να κρατήσει τους κακούς ηθοποιούς να μην ξοδεύουν τα χρήματά τους δύο φορές ή να απαιτούν χρήματα που δεν είναι δικά τους. Δεν είναι έτσι με bitcoin. Μέσω έξυπνης κρυπτογραφίας, η απόδειξη του συστήματος εργασίας του Bitcoin επιτρέπει σε έναν αυθαίρετο αριθμό ξένων να ανταλλάξουν το bitcoin χωρίς να εμπιστεύονται μια τράπεζα, έναν μεσίτη ή ένα κέντρο εκκαθάρισης. (Δείτε, επίσης, πώς λειτουργεί το Bitcoin .)

Συγκρίνετε αυτό το ανοικτό, αβοήθητο blockchain με τα "ιδιωτικά" ή "εξουσιοδοτημένα" blockhains που δημιούργησαν παίκτες τεχνολογίας και χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, μαζί με ένα gaggle startups, αναπτύσσονται μόνοι τους ή μέσω κοινοπραξιών. Αντί ένα απίστευτο δίκτυο χιλιάδων ξένων, προτείνουν να χτίσουν μικρά δίκτυα γνωστών, ελεγχόμενων ηθοποιών - ή σε μερικές περιπτώσεις, να κρατήσουν το μπλοκ για τους εαυτούς τους. Το αποτέλεσμα καθιστά ευκολότερη τη συμμόρφωση με τους νόμους για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και τη γνωστοποίηση των πελατών σας (και προκαλεί τις αντιδράσεις Pavlovian από τους επενδυτές), αλλά σε κάποιο σημείο, αυτά τα φημισμένα μπλοκ έχουν ελάχιστη σχέση με την καινοτομία που στηρίζει το bitcoin.

"Τα αδέσμευτα και άδειες μπλοκ είναι τεχνικά πολύ διαφορετικά θηρία", δήλωσε στο Investopedia μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου ο Arvind Narayanan, επίκουρος καθηγητής της πληροφορικής στο Princeton και συγγραφέας ενός εγχειριδίου σχετικά με κρυπτοσυχνότητες. "Είναι ατυχές και προκαλεί σύγχυση ότι ο ίδιος όρος χρησιμοποιείται και για τους δύο."

Παλιά τεχνολογία, νέες λέξεις-κλειδιά

Σε μια εργασία που συνυπέγραψε ο Jeremy Clark, ο Narayanan περιγράφει μια μακρά σειρά καινοτομιών που προηγήθηκαν του bitcoin και συνδυάστηκαν για την ανάπτυξη του πρώτου blockchain - ή της "Nakamoto consensus", αφού η λέξη "blockchain" δεν εμφανίστηκε στη Λευκή Βίβλο του Satoshi Nakamoto για το 2009 προτείνοντας την αρχική κρυπτογράφηση. Αυτοί οι πρόδρομοι μπλοκ αλυσίδων περιλαμβάνουν τα δένδρα Merkle και τη βυζαντινή ανοχή βλαβών, τα οποία ο Narayanan και ο Clark αναγνωρίζουν ως βασικά στοιχεία και των δύο αδειοδοτημένων μπλοκ και των άστεγων όπως τα bitcoin's.

Το γεγονός ότι οι δύο κατηγορίες μπλοκάρυων μοιράζονται αυτές τις καινοτομίες, ωστόσο, δεν τους κάνει το ίδιο πράγμα. Τα Merkle δέντρα και η Βυζαντινή Ανοχή των Ελαφρών Βλαβών χρονολογούνται στη δεκαετία του 1980, δεκαετίες πριν από το bitcoin.

"Πολλές προτεινόμενες εφαρμογές μπλοκ αλυσίδων, ειδικά στον τραπεζικό τομέα, δεν χρησιμοποιούν τη συναίνεση του Nakamoto", γράφουν οι Narayanan και Clark. Για να γίνει αυτό με ένα μικρό δίκτυο γνωστών αντισυμβαλλομένων, προσθέτουν, θα είναι "overkill".

Επειδή είναι μοντέρνο;

Το Bitcoin έχει σχεδιαστεί για να είναι "απόλυτα ανθεκτικό στη λογοκρισία", δήλωσε στην Investopedia τηλεφωνικά ο επίκουρος καθηγητής τεχνολογικής καινοτομίας, επιχειρηματικότητας και στρατηγικής διαχείρισης του MIT Christian Catalini. Η αντίσταση αυτή είναι δαπανηρή: η Digiconomist εκτιμά ότι, από τις 25 Σεπτεμβρίου, το δίκτυο bitcoin καταναλώνει ηλεκτρική ενέργεια με ρυθμό 18, 1 τεραβάτ ωρών ετησίως - ποσοστό παρόμοιο με το σύνολο της Συρίας.

Ο Narayanan και ο Clark πιθανώς έχουν δίκιο ότι ένα παρόμοιο σύστημα θα ήταν "υπερβολική" για μια ενιαία επιχείρηση ή μικρή κοινοπραξία επιχειρήσεων. Η εξόρυξη, καθώς είναι γνωστή αυτή η ενεργειακά έντονη απόδειξη του συστήματος εργασίας, εξασφαλίζει την ακρίβεια και αποτρέπει την απάτη σε ένα δίκτυο χιλιάδων κόμβων που δεν γνωρίζουν ή εμπιστεύονται ο ένας τον άλλον. Το γραφείο υποστήριξης μιας τράπεζας γνωρίζει και ελπίζουμε ότι εμπιστεύεται τον εαυτό του. έξι έως οκτώ τράπεζες μπορούν να χτίσουν σχέσεις αρκετά γρήγορα αν δεν το έχουν ήδη. Σε τέτοιες περιπτώσεις, η εξόρυξη λύνει ένα πρόβλημα που δεν υπάρχει.

"Οι λαοί που πρόκειται να συνάψουν συμφωνίες για μια άδεια blockchain τείνουν να εμπιστεύονται ο ένας τον άλλο ήδη, " Asheesh Birla, επικεφαλής του προϊόντος στο Ripple, είπε Investopedia μέσω τηλεφώνου. (Το Ripple λειτουργεί ένα αδέσμευτο blockchain που στοχεύει στη διευκόλυνση των διασυνοριακών πληρωμών για τις τράπεζες · ο μηχανισμός συναίνεσής του δεν βασίζεται στην απόδειξη εργασίας).

"Ορισμένες από αυτές τις πλατφόρμες αναπτύσσονται ως είδος αντιγράφων του παλαιού συστήματος", λέει ο Catalini, "όπου ο έμπιστος διαμεσολαβητής έχει σχεδόν τον ίδιο έλεγχο ή ακριβώς τον ίδιο έλεγχο, θα είχε στο παλιό σύστημα. Αναρωτιέμαι γιατί μεταβαίνουμε σε μια λιγότερο αποδοτική υποδομή πληροφορικής; Γιατί είναι μοντέρνα; " (Δείτε, επίσης, η Microsoft, Ομάδα της Τράπεζας της Αμερικής επάνω στην Τεχνολογία Blockchain. )

Τι κι αν λειτουργούσαν σαν Bitcoin;

Όπως επισημαίνουν οι Narayanan και Clark, πολλές αδειοδοτημένες μπλοκ αλυσίδες δεν χρησιμοποιούν ορυχεία ή άλλες πτυχές της συναίνεσης Nakamoto. Αντ 'αυτού χρησιμοποιούν άλλες, συχνά πολύ παλαιότερες, τεχνικές που συγχέονται με σύγχυση με "τεχνολογία blockchain".

Εάν επρόκειτο να χρησιμοποιήσουν ένα blockchain όπως το bitcoin, ωστόσο, αυτό το blockchain θα ήταν πιθανώς ανασφαλές, διότι τα μέρη γνωρίζουν και εμπιστεύονται ο ένας τον άλλον. Τα αδέσμευτα blockchains όπως το bitcoin's είναι ευάλωτα σε 51% επιθέσεις, στις οποίες ένα κόμμα ή μια ομάδα συμμάχων ελέγχει το μεγαλύτερο μέρος της υπολογιστικής ισχύος του δικτύου και μπορεί ως εκ τούτου να αλλάξει το βιβλίο. Εάν μια ενιαία οντότητα έπρεπε να εκτελέσει ένα μπλοκ αλυσίδα σε ένα σπίτι, θα ελέγχει το 100% της ισχύος του δικτύου και το blockchain θα είναι εγγενώς σε κίνδυνο - όχι ότι αυτό θα είχε σημασία για τον μοναδικό συμμετέχοντα του δικτύου, ο οποίος θα απολάμβανε πλήρη τον έλεγχο ενός πολύ ακριβού λογιστικού φύλλου.

Το ίδιο ζήτημα θα προέκυπτε πιθανότατα σε έγκυρες μπλοκάρδες που διατηρούνται από μικρές κοινοπραξίες. "Εάν οι κόμβοι συνειδητοποιήσουν, ή οι κόμβοι είναι συμβιβασμένοι, μπορείτε απλώς να ξαναγράψετε ιστορία", λέει ο Catalini. "Επομένως, εάν είστε ρυθμιστής, ίσως δεν θέλετε ένα σύνολο τραπεζών ή ένα σύνολο χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων να είναι σε θέση να συνεννοηθούν και να ξαναγράψουν το βιβλίο. Δεν είναι ούτε μια επίθεση 51% - έχουν ήδη τα κλειδιά για την σύνολο δεδομένων, οπότε ίσως να μην χρειαστεί καν η πλειοψηφία για να ξεγελάσει το σύστημα. " Το σκάνδαλο της LIBOR είναι μόνο ένα παράδειγμα του γιατί οι ρυθμιστικές αρχές μπορεί να ανησυχούν για την αθέμιτη σύμπραξη των τραπεζών σε επιτρεπόμενες μπλοκ αλυσίδες.

Crypto-τυποποίηση;

Επιτρεπόμενα μπλοκ εμποδίζουν τα εμπιστευτικά πλεονεκτήματα των ανοικτών μπλοκ αλυσίδων, αν και κατά πάσα πιθανότητα, όπως επισημαίνει η Birla, οι συμμετέχοντες εμπιστεύονται ο ένας τον άλλον ούτως ή άλλως. Τα blockchains είναι επίσης πιο αργά από τις παραδοσιακές βάσεις δεδομένων. Σε 95% των περιπτώσεων, λέει ο Birla, είναι καλύτερο να χρησιμοποιήσουμε απλώς μια βάση δεδομένων. "Έχω δει πολλές περιπτώσεις χρήσης εκεί έξω για να χρησιμοποιήσω άδεια blockchains, " λέει, "και όταν κοιτάζω το πρόβλημα που προσπαθούν να λύσουν, νιώθω σαν, wow, υπάρχει μια εταιρεία εκεί έξω που μπορεί να λύσει Αυτό το πρόβλημα είναι η Oracle. "

Μπορεί όμως να υπάρξει μέθοδος στην φαινομενική τρέλα των αδειοδοτημένων μπλοκ αλυσίδων. Η Birla, η Catalini, η Narayanan και η Clark αναφέρουν όλα ότι η τεχνολογία blockchain είναι μόνο σέξι συσκευασία για μια προσπάθεια τυποποίησης της βιομηχανίας. "Αν το αποκαλούμε διανεμημένο βιβλίο, οι άνθρωποι είναι γύρω από το τραπέζι" λέει ο Catalini, "νομίζω ότι είναι καλό".

Να θυμάστε τα intranets;

Τα περιγράμματα της συζήτησης αδειοδότησης-αδειών μπλοκάρδας συγκρίνονται συχνά με την ένταση μεταξύ του ανοιχτού Διαδικτύου και των περιμετρικών intranets της δεκαετίας του 1990. "Οι μεγάλες εταιρείες που ελπίζουν απεγνωσμένα για blockchain χωρίς Bitcoin είναι ακριβώς όπως το 1994: Δεν μπορούμε παρακαλούμε να έχουμε online χωρίς Internet;" Ο Marc Andreessen tweeted τον Δεκέμβριο του 2015.

Ο Catalini αναμένει ότι η ανοιχτή πλατφόρμα θα κερδίσει και πάλι ενάντια στις εναλλακτικές λύσεις, αν και δεν αναφέρει ειδικά το bitcoin. "Είμαι αρκετά πεπεισμένος τώρα που αν κοιτάξετε 10, 15 χρόνια κάτω από το δρόμο, η μόνη πραγματική καινοτομία που θα δούμε από αυτό θα βγει από τους άστεγους", λέει. (Δείτε επίσης: Γνωμοδότηση: Bitcoin vs. Big Finance. )

Η Birla αναμένει επίσης να επαναληφθεί η ιστορία, επισημαίνοντας ότι η Cisco, "pre-internet, ήταν μια εταιρεία που διαχειριζόταν intranets". Με άλλα λόγια, οι εταιρείες που αναπτύσσουν επί του παρόντος άδειες μπλοκαρίσματος μπορούν τελικά να μετακινηθούν σε άδειες. Η πραγματοποίηση αυτής της μετάβασης θα μπορούσε να αποτελέσει πρόκληση, καθώς οι κανονισμοί που καθιστούν αδέσποτα τα μπλοκάρχια δύσκολα για τις τράπεζες παραμένουν στη θέση τους.

Ομαλοποιώντας το Blockchain

Ο κανονισμός δεν είναι πιθανότατα ο κινητήριος μοχλός για τις τράπεζες και άλλους εδραιωμένους παίκτες που έρχονται αντιμέτωποι με την εφεύρεση του Nakamoto. Το Bitcoin είναι η πρώτη δικτυακή ψηφιακή πλατφόρμα που έχουμε στον πλανήτη, όπου το δίκτυο δεν δημιουργήθηκε από έναν μεγάλο παίκτη που πραγματοποιεί επενδύσεις σε υποδομές ", λέει ο Catalini.

Η εισαγωγή ενός συστήματος που επιτρέπει στα άτομα να μεταφέρουν κεφάλαια σε ολόκληρο τον κόσμο χωρίς μια κεντρική, αξιόπιστη αρχή αποτελεί εγγενή απειλή για το τραπεζικό σύστημα. Είναι μακριά από ένα θανατηφόρο, τουλάχιστον προς το παρόν: οι συναλλαγές bitcoin είναι αργές. η αξία του νομίσματος είναι τόσο ευμετάβλητη που διακινδυνεύετε να χάσετε ένα κομμάτι των χρημάτων που θέλετε να μεταφέρετε. η αγορά είναι μικρή και μη ρευστοποιήσιμη · η κοινότητα είναι επιρρεπής στο σχίσμα. και πρέπει να βασιστείτε σε μια ανταλλαγή για να αποκτήσετε το είδος του νομίσματος που όλοι οι έμποροι ή οι φορολογούμενοι θα δεχθούν.

Ωστόσο, για πρώτη φορά, υπάρχει μια εναλλακτική λύση υψηλής τεχνολογίας στο τραπεζικό σύστημα. Ο κλάδος μπορεί να βλέπει να ονομάζει την ορολογία του blockchain - χωρίς να υιοθετεί πραγματικά το blockchain - ως έναν τρόπο να εξημερώσει την άγρια ​​τεχνολογία, αν όχι να την σκοτώσει. Ο διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan, Jamie Dimon, κάλεσε δημοσίως την "απάτη" και πρόβλεψε ότι οι κυβερνήσεις θα σπρώξουν προς την κατεύθυνση αυτή. η επιχείρησή του, εν τω μεταξύ, αναπτύσσει μια άδεια έκδοση του μπλοκ αλφαριθμητού που λέγεται Quorum.

Όπως το θέτει ο Catalini, οι καθιερωμένοι παίκτες «παίρνουν το νέο πρότυπο και βγάζουν τα τμήματα που έχουν αναστατωθεί για τους κατεστημένους φορείς».

Η λέξη Β

Δεν είναι όλα όσα αποκαλεί ένα blockchain ένα, όπως δείχνει μια από τις πρώτες άδειες blockchain προσπάθειες. Τον Νοέμβριο του 2016, η εταιρία fintech R3 οδήγησε μια κοινοπραξία 75 χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων υπό την αιγίδα του προϊόντος Corda. Εκείνη την εποχή, ο ΚΟΤ της εταιρείας δήλωσε ότι η αποστολή του ήταν "να κατανοήσει, να εφαρμόσει και να αναπτύξει τεχνολογία blockchain". Μέχρι το Φεβρουάριο του 2017, αυτό δεν συνέβαινε πλέον: μια παρουσίαση της εταιρείας προκάλεσε μια αναταραχή με μια διαφάνεια λέγοντας "όχι" μπλοκ αλυσίδα "επειδή δεν χρειαζόμαστε ένα". Σήμερα το R3 περιγράφει την Corda ως "κατανεμημένη πλατφόρμα", παραλείπει σχεδόν κάθε αναφορά στην λέξη b και τονίζει ότι ο Corda "δεν σχεδιάστηκε ποτέ να είναι ένας". Άλλοι θα πρέπει να ακολουθήσουν το παράδειγμα.

Η επένδυση σε κρυπτοσυχνότητες και άλλες προσφορές αρχικών κερμάτων (ICO) είναι ιδιαίτερα επικίνδυνη και κερδοσκοπική και αυτό το άρθρο δεν αποτελεί σύσταση της Investopedia ή του συγγραφέα να επενδύσει σε κρυπτοσυχνότητες ή άλλους ICO. Δεδομένου ότι η κατάσταση κάθε ατόμου είναι μοναδική, θα πρέπει πάντα να ζητείται η γνώμη ενός ειδικευμένου επαγγελματία πριν από τη λήψη οποιωνδήποτε οικονομικών αποφάσεων. Η Investopedia δεν παρέχει καμία εγγύηση ως προς την ακρίβεια ή την επικαιρότητα των πληροφοριών που περιέχονται στο παρόν. Από την ημερομηνία που ενημερώθηκε αυτό το άρθρο, ο συγγραφέας δεν έχει θέση σε καμία κρυπτογράφηση.