Επιστροφή χαρτοφυλακίου
Η απόδοση του χαρτοφυλακίου αφορά το κέρδος ή τη ζημία που προκύπτει από ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο που περιλαμβάνει διάφορους τύπους επενδύσεων. Τα χαρτοφυλάκια αποσκοπούν στην απόδοση αποδόσεων με βάση τους αναφερόμενους στόχους της επενδυτικής στρατηγικής, καθώς και την ανοχή κινδύνου για το είδος των επενδυτών που στοχεύουν το χαρτοφυλάκιο.
ΑΝΑΚΑΛΥΨΗ Επιστροφής Χαρτοφυλακίου
Οι αποδόσεις των χαρτοφυλακίων επιδιώκουν την εκπλήρωση των αναφερθέντων σημείων αναφοράς, δηλαδή ένα διαφοροποιημένο, θεωρητικό χαρτοφυλάκιο μετοχών ή ομολόγων και, σε ορισμένες περιπτώσεις, ένα συνδυασμό των δύο κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Οι επενδυτές έχουν κατά κανόνα έναν ή περισσότερους τύπους χαρτοφυλακίων μεταξύ των επενδύσεών τους και επιδιώκουν την επίτευξη ισορροπημένης απόδοσης των επενδύσεων με την πάροδο του χρόνου.
Υπάρχουν πολλοί τύποι χαρτοφυλακίων που διατίθενται στους επενδυτές, που κυμαίνονται από τα μικρά κεφαλαιακά αποθέματα έως τα ισορροπημένα κεφάλαια που αποτελούνται από ένα συνδυασμό μετοχών, ομολόγων και μετρητών. Πολλά χαρτοφυλάκια θα περιλαμβάνουν επίσης διεθνή αποθέματα, ενώ ορισμένα θα επικεντρωθούν αποκλειστικά σε γεωγραφικές περιοχές ή αναδυόμενες αγορές.
Πολλοί διαχειριστές επενδύσεων επιλέγουν χαρτοφυλάκια που επιδιώκουν να αντισταθμίσουν την πτώση σε ορισμένες κατηγορίες επενδύσεων μέσω ιδιοκτησίας άλλων κατηγοριών που τείνουν να κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις. Για παράδειγμα, πολλοί διαχειριστές επενδύσεων τείνουν να αναμειγνύουν τόσο ομόλογα όσο και μετοχές, καθώς οι τιμές των ομολόγων τείνουν να αυξάνονται όταν τα αποθέματα βιώνουν απότομες αναλήψεις. Αυτό βοηθά στην επίτευξη της επιθυμητής απόδοσης του χαρτοφυλακίου με την πάροδο του χρόνου και στην εξομάλυνση της μεταβλητότητας.
Η ηλικία κατά την οποία ένας επενδυτής προτίθεται να αποσύρει χρήματα από ένα χαρτοφυλάκιο παραμένει κρίσιμος παράγοντας για την επιλογή ενός κατάλληλου επενδυτικού στόχου. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μόλις λίγα χρόνια από τη συνταξιοδότηση θέλει να προστατεύσει τα κέρδη του χαρτοφυλακίου του και πιθανόν να επενδύσει σε ένα μείγμα μετρητών, χρηματαγορών και βραχυπρόθεσμων ομολόγων. Αντίστροφα, ένας νέος επενδυτής επιδιώκει συνήθως να αναλάβει σχετικά υψηλότερο κίνδυνο, επενδύοντας σε ένα μείγμα μετοχών, ομόλογα υψηλής απόδοσης και ίσως διαχειριζόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, καθένα από τα οποία μπορεί να υπερβεί το ρυθμό του πληθωρισμού με την πάροδο του χρόνου.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η εμφάνιση της εποχής του Διαδικτύου προσέφερε στους επενδυτές πρόσβαση σχεδόν σε πραγματικό χρόνο στις αποδόσεις της αγοράς, καθώς και εύκολα προσβάσιμα σχετικά στοιχεία απόδοσης. Όταν επενδύουν σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, οι επενδυτές μπορούν να τραβήξουν τα γραφήματα και τις επιστροφές κεφαλαίων έναντι ενός δείκτη αναφοράς, καθώς επίσης και έναν μέσο όρο ομάδας ομολόγων, που συνήθως ξεπερνούν δέκα χρόνια ή περισσότερο, καθώς και τις υψηλότερες κατανομές ενεργητικού συγκεκριμένων κεφαλαίων.
Επιστροφές χαρτοφυλακίου και επανεξισορρόπηση
Μια βέλτιστη πρακτική που ακολουθείται από πολλούς επενδυτές είναι να αναθεωρήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους στο τέλος κάθε έτους και να προβούν σε προσαρμογές για να συνεχίσουν να πληρούν τους επενδυτικούς τους στόχους. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να έχει ένα εξαιρετικό έτος με ένα ταμείο ανάπτυξης και να αποφασίσει να μεταφέρει ορισμένα από αυτά τα κέρδη σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αξίας, προβλέποντας ότι οι άλλοι επενδυτές μπορεί τελικά να επανέλθουν στην αξία.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.