Τα ETF μπορούν να είναι ασφαλείς επενδύσεις εάν χρησιμοποιούνται σωστά

Για όσους είναι νέοι στο επενδυτικό παιχνίδι, υπάρχει πολύ μυστήριο γύρω από χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Παρόλο που είναι αλήθεια ότι μπορεί να είναι επικίνδυνο να επενδύσετε σε κάποιο προϊόν που δεν καταλαβαίνετε πλήρως, τα ETFs μπορούν στην πραγματικότητα να είναι πολύ ασφαλείς επενδύσεις όταν χρησιμοποιούνται σωστά. Όπως κάθε επενδυτικό προϊόν, υπάρχουν ορισμένα ETFs που είναι πιο επικίνδυνα από άλλα, επομένως είναι σημαντικό να κατανοήσετε ποια κεφάλαια παρέχουν ασφαλή, σταθερή απόδοση και που μπορούν τελικά να σας κοστίζουν το αυγό σας.

ETFs: Τα βασικά

Για τους επενδυτές που δεν είναι εξοικειωμένοι με τα ETF, υπάρχει ένα μικρό αστάρι. Τα ETF μοιάζουν με τα αμοιβαία κεφάλαια, αλλά με κάποιες αξιοσημείωτες διαφορές. Όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ΕΤΑ επενδύουν σε ένα ευρύ φάσμα τίτλων και παρέχουν αυτόματη διαφοροποίηση στους μετόχους. Αντί να αγοράζουν μετοχές ενός μεμονωμένου μετοχικού κεφαλαίου, οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές στο ΕΙΕΕ και δικαιούνται ένα αντίστοιχο τμήμα της συνολικής τους αξίας.

Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, ωστόσο, τα ETF διαπραγματεύονται στην ανοικτή αγορά όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα. Ενώ οι μέτοχοι των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να εξαγοράσουν μετοχές μόνο με το ταμείο απευθείας, οι μέτοχοι του ΕΙΕΕ μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν μετοχές ενός ΕΙΕΕ ανά πάσα στιγμή, πλήρως κατά την κρίση τους.

Τα ETF είναι δημοφιλείς επενδύσεις επειδή είναι σχετικά φθηνές και μπορούν εύκολα να αγοραστούν και να πωληθούν. Επιπλέον, μεταφέρουν λιγότερα τέλη από άλλα είδη επενδύσεων, παρέχουν υψηλό επίπεδο διαφάνειας και είναι πιο φορολογικά αποδοτικά από συγκρίσιμα αμοιβαία κεφάλαια.

Ένα ασφαλές στοίχημα: Δείκτης Ταμείο

Τα περισσότερα ETFs είναι πραγματικά αρκετά ασφαλή, διότι η πλειοψηφία τους είναι τα δεικτοδοτούμενα κεφάλαια. Ένα ευρετήριο ETF είναι απλώς ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε ακριβώς ίδιους τίτλους με ένα δεδομένο δείκτη, όπως το S & P 500, και επιχειρεί να ταιριάζει με τις αποδόσεις του δείκτη κάθε χρόνο. Ενώ όλες οι επενδύσεις φέρουν κινδύνους και τα δείγματα κεφαλαίων είναι εκτεθειμένα στην πλήρη μεταβλητότητα της αγοράς - δηλαδή αν ο δείκτης χάνει αξία, το ταμείο ακολουθεί το παράδειγμα - η γενική τάση της χρηματιστηριακής αγοράς είναι διογκωμένη. Με την πάροδο του χρόνου, οι δείκτες είναι πιο πιθανό να κερδίσουν αξία, επομένως τα ETF που τα παρακολουθούν είναι επίσης καλά.

Επειδή τα ευρετηριακά ETF εντοπίζουν συγκεκριμένους δείκτες, αγοράζουν και πωλούν μετοχές μόνο όταν τα υποκείμενα δείκτες τους προσθέτουν ή αφαιρούν. Αυτό μειώνει την ανάγκη ενός διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων ο οποίος επιλέγει και επιλέγει τίτλους βάσει έρευνας, ανάλυσης ή διαίσθησης. Κατά την επιλογή αμοιβαίων κεφαλαίων, για παράδειγμα, οι επενδυτές πρέπει να δαπανήσουν μια σημαντική προσπάθεια για να ερευνήσουν τον διαχειριστή του ταμείου και το ιστορικό επιστροφής για να διασφαλίσουν ότι το ταμείο διαχειρίζεται σωστά. Αυτό δεν αποτελεί πρόβλημα με τα ευρετήρια ETF. οι επενδυτές μπορούν απλά να επιλέξουν ένα δείκτη που πιστεύουν ότι θα κάνουν καλά κατά το επόμενο έτος.

Ένα σοβαρό παιχνίδι: Ταμεία μόχλευσης

Αν και η πλειοψηφία των ETFs είναι ευρετηριασμένη, μια νέα φυλή των επενδύσεων έχει αυξηθεί ότι είναι πολύ πιο επικίνδυνο. Οι δείκτες χρηματιστηριακής μόχλευσης του ETF, αλλά αντί να απλώς επενδύουν σε δείκτες περιουσιακών στοιχείων και να αφήσουν την αγορά να κάνει τη δουλειά της, τα κεφάλαια αυτά χρησιμοποιούν μεγάλες ποσότητες χρέους, καθώς προσπαθούν να αποδώσουν μεγαλύτερες αποδόσεις από τους ίδιους τους δείκτες. Η χρήση του χρέους για την αύξηση του μεγέθους των κερδών ονομάζεται μόχλευση, δίνοντας αυτά τα προϊόντα στο όνομά τους.

Ουσιαστικά, τα μοχλευμένα ETF δανείζουν ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό, συνήθως ίσο με ένα ποσοστό των μετοχικών κεφαλαίων που παράγονται από τις επενδύσεις των μετόχων, και το χρησιμοποιούν για να αυξήσουν τα ποσά των επενδύσεών τους. Συνήθως, αυτά τα κεφάλαια ονομάζονται "2Χ", "3Χ" ή "Υπερβολικά" κεφάλαια. Όπως υποδηλώνουν τα ονόματα, ο στόχος αυτών των κεφαλαίων είναι να παράγουν κάποια πολλαπλάσια των αποδόσεων ενός δείκτη κάθε μέρα. Εάν ένας δείκτης κερδίσει 10%, ένα 2X ETF κερδίζει το 20%. Παρόλο που αυτό φαίνεται πολύ, η αξία ενός ETF με μόχλευση μπορεί να είναι εξαιρετικά ασταθής, καθώς μεταβάλλεται διαρκώς καθώς αλλάζει η τιμή του υποκείμενου δείκτη. Εάν ο δείκτης κάνει μια κατάδυση, η αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να πάρει σοβαρό κτύπημα.

Ας υποθέσουμε ότι επενδύετε 1.000 δολάρια σε 3Χ ETF και ο υποκείμενος δείκτης κερδίζει 5% την πρώτη ημέρα. Οι μετοχές σας κερδίζουν το 15%, αυξάνοντας την αξία τους στα $ 1, 150. Εάν ο δείκτης χάνει 5% την επόμενη ημέρα, ωστόσο, οι μετοχές σας χάνουν το 15% της νέας αξίας ή $ 172, 50, μειώνοντας την αξία των μετοχών σας στα $ 977, 50.

Εάν τα υποκείμενα δείκτες αποκτήσουν με συνέπεια κάθε μέρα, αυτά τα ETFs μπορούν να είναι τεράστιοι χρηματιστές. Ωστόσο, η αγορά είναι σπάνια τόσο ευγενής, καθιστώντας τα ETF μοχλευμένα μερικές από τις πιο επικίνδυνες επενδύσεις στην αγορά.