Πώς να είσαι συντηρητικός επενδυτής

Αναφέρουμε την συντηρητική επένδυση και οι άνθρωποι σκέφτονται να βάζουν τα χρήματα στις μεγαλύτερες, πιο σταθερές επιχειρήσεις και τα περιουσιακά στοιχεία που αντιμετωπίζουν κινδύνους, γεγονός που με τη σειρά τους εγγυάται την ασφάλεια του κεφαλαίου (αν το επενδεδυμένο κεφάλαιο συμβαίνει επίσης να εκτιμάται σε αξία, αυτό είναι ακόμα καλύτερο). Ενώ είναι αλήθεια ότι ορισμένοι κλάδοι (όπως επιχειρήσεις κοινής ωφελείας) ορίζονται ως συντηρητικοί, η απλή αγορά των μεγάλων, γνωστών εταιρειών δεν εκπληρώνει το στόχο μιας επιτυχημένης συντηρητικής επενδυτικής προσέγγισης. Αντ 'αυτού, μια τέτοια άποψη αυξάνει τη σύγχυση μεταξύ ενεργώντας συντηρητικά και συμπεριφέρεται συμβατικά.

Ορισμοί

Η συντηρητική επένδυση, όταν γίνεται κατανοητή και εφαρμόζεται σωστά, δεν είναι μια στρατηγική χαμηλού κινδύνου και χαμηλής απόδοσης. Οι επενδυτές πρέπει να κατανοήσουν δύο ορισμούς για να εκτιμήσουν τα κατάλληλα μέσα για να επενδύσουν συντηρητικά.

1. Μια συντηρητική επένδυση είναι εκείνη που έχει τη μεγαλύτερη πιθανότητα διατήρησης της αγοραστικής δύναμης του κεφαλαίου με τον μικρότερο κίνδυνο.
2. Η συντηρητική επένδυση είναι η κατανόηση του τι είναι μια συντηρητική επένδυση και στη συνέχεια ακολουθεί μια συγκεκριμένη πορεία δράσης που απαιτείται για να προσδιοριστεί σωστά αν συγκεκριμένες επενδύσεις είναι πράγματι συντηρητικές επενδύσεις.

Όπου πολλοί επενδυτές παραπαίουν προσπαθώντας να επενδύσουν συντηρητικά, θεωρεί τυφλά ότι, αγοράζοντας οποιαδήποτε ασφάλεια που χαρακτηρίζεται ως συντηρητική επένδυση, είναι στην πραγματικότητα συντηρητικοί επενδυτές. Με άλλα λόγια, οι επενδυτές αυτοί επικεντρώνονται απλώς στον πρώτο ορισμό.

Μια τέτοια άποψη είναι περιορισμένη και δαπανηρή. Μια επιτυχημένη συντηρητική επενδυτική προσέγγιση απαιτεί όχι μόνο την κατανόηση του τι είναι μια συντηρητική επένδυση, αλλά - και το πιο σημαντικό - η σωστή προσέγγιση που πρέπει να ακολουθηθεί για να προσδιοριστεί τι πραγματικά χαρακτηρίζεται ως συντηρητική επένδυση.

Χαρακτηριστικά μιας συντηρητικής επένδυσης

Εάν, βάσει του πρώτου ορισμού, οι επενδυτές γνωρίζουν ήδη τι χαρακτηρίζεται ως συντηρητική επένδυση, πρέπει να γνωρίζουν ποια χαρακτηριστικά ορίζουν μια συντηρητική επένδυση, όπου γίνεται ο δεύτερος ορισμός. Υπάρχουν τρεις ευρείες κατηγορίες που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές για να προσδιορίσουν μια συντηρητική επένδυση.

• Ο συντελεστής ασφάλειας
  Σαφώς, οποιαδήποτε συντηρητική επένδυση θα πρέπει να είναι σε θέση να αντιμετωπίσει τις καταιγίδες της αγοράς καλύτερα από ό, τι οι υπόλοιποι. Για να γίνει αυτό, πρέπει να ξεχωρίζουν ορισμένα χαρακτηριστικά. Πρώτον, μια επιχείρηση πρέπει να έχει χαμηλό κόστος παραγωγής. Η ύπαρξη ενός παραγωγού χαμηλού κόστους έχει το κύριο πλεονέκτημα ότι, όταν ένα κακό έτος πλήττει τη βιομηχανία, υπάρχει η πιθανότητα να εξακολουθεί να κερδίζει κέρδος ή να αναφέρει μια μικρότερη καθαρή ζημία. Δεύτερον, μια επιχείρηση θα πρέπει να διαθέτει ένα ισχυρό τμήμα έρευνας και εμπορίας. Μια εταιρεία που δεν μπορεί να ανταγωνιστεί με το να παραμείνει ενήμερο για τις αλλαγές και τις τάσεις της αγοράς είναι καταδικασμένη σε μακροπρόθεσμη βάση. Τέλος, η διοίκηση πρέπει να έχει οικονομικές δεξιότητες. Με τον τρόπο αυτό, θα είναι καλά έμπειροι σε πράγματα όπως ανά μονάδα κόστους παραγωγής, μεγιστοποιώντας την απόδοση των επενδυτικών κεφαλαίων και άλλα βασικά στοιχεία της επιχειρηματικής επιτυχίας.
  
• Ο Λαϊκός Παράγων
  Αυτό είναι ένα αρκετά αυτονόητο προσόν για μια συντηρητική επένδυση. Αλλά λάβετε υπόψη ότι οι άριστοι άνθρωποι μπορούν να είναι επωφελείς μόνο αφού μια επιχείρηση έχει δείξει τα σημάδια της παραπάνω ποιότητας. Σημειώστε τη συμβουλή του Warren Buffett: «Όταν μια ομάδα διαχείρισης με τη φήμη της λαμπρότητας ασχολείται με μια επιχείρηση με φήμη για την κακή οικονομία, είναι η φήμη της επιχείρησης που παραμένει άθικτη». Μία μικρή εταιρεία μπορεί να πετύχει στα τακούνια ενός ή δύο εξαιρετικά ταλαντούχων ανθρώπων. Όμως, καθώς μεγαλώνει μια επιχείρηση, οι άνθρωποι σε ολόκληρο τον οργανισμό πρέπει να υπολογίζονται αν η εταιρεία πρόκειται να επιτύχει και να παραμείνει μια συντηρητική επένδυση.
  
• Χαρακτηριστικά της επιχείρησης
  Αυτή η τρίτη ποιότητα απαιτεί λίγο περισσότερη δουλειά για τους επενδυτές, αλλά αξίζει πολύ την προσπάθεια. Εδώ, ο στόχος είναι να καθοριστεί ποια πλεονεκτήματα (ή μειονεκτήματα) μπορεί να εμποδίσουν την ανάπτυξη της επιχείρησης και να κερδίσουν περισσότερα κέρδη, παρά τις ικανοποιητικές πρώτες δύο συνθήκες. Ένα σημαντικό πράγμα που πρέπει να ληφθεί υπόψη είναι το ανταγωνιστικό τοπίο της βιομηχανίας. η ύπαρξη πολλών ανταγωνιστών ή η σχετική ευκολία με την οποία μπορεί να εισέλθει νέος ανταγωνισμός μπορεί να επηρεάσει τις καλύτερες εταιρείες. Το ενδεχόμενο υπέρμετρης ρύθμισης θα μπορούσε επίσης να είναι ένας παίκτης αλλαγής παιχνιδιών.

Ακόμη και όταν μια εταιρεία ικανοποιεί τις προφανείς συνθήκες συντηρητικής επένδυσης, πρέπει πάντα να θυμάστε να εξετάζετε αυτήν την τρίτη προϋπόθεση.

Εκείνοι που αποτυγχάνουν και όσοι περάσουν

Μεγάλα παραδείγματα επιχειρήσεων που περάσουν τη δοκιμή περιλαμβάνουν ονόματα όπως η Coca-Cola (KO) , η Walmart (WMT) και η Johnson & Johnson (JNJ). Αυτές οι εταιρείες απέδειξαν ξανά και ξανά τα πλεονεκτήματα των franchise τους. Ακόμη πιο σημαντικό, οι εταιρείες αυτές θα συνεχίσουν να έχουν πολύ ευνοϊκές μελλοντικές προοπτικές. Ο οπτάνθρακας ουσιαστικά ανταγωνίζεται την Pepsi και κανείς άλλος. Επιπλέον, είναι απίθανο οι επιχειρηματίες να κάθονται στα γκαράζ να σκέφτονται για τη δημιουργία της επόμενης μεγάλης εταιρείας αναψυκτικών.

Η ύπαρξη και η συνεχιζόμενη επιτυχία της Walmart θα έπρεπε να σημάνει μια κόκκινη σημαία για τους περισσότερους λιανοπωλητές, εκτός από τον Target. Θυμηθείτε το Circuit City, το οποίο ήταν το νούμερο δύο στα ηλεκτρονικά καταστήματα; Είναι τώρα σε πτώχευση, σε μικρό μέρος εξαιτίας της Walmart. Φυσικά, όταν προσδιοριστεί μια διερχόμενη εταιρεία, η τιμή της μετοχής έχει σημασία μόνο για τον προσδιορισμό της αξίας που αποκτήθηκε.

Η κατώτατη γραμμή

Η συντηρητική επένδυση δεν αφορά μόνο την αναγνώριση μεγάλων, γνωστών επιχειρήσεων, αλλά και τη διεξαγωγή μιας διαδικασίας που προσδιορίζει γιατί μια συγκεκριμένη εταιρεία χαρακτηρίζεται ως συντηρητική επένδυση. Και όπως μπορείτε να δείτε από τα ονόματα των συντηρητικών επενδυτικών εταιρειών παραπάνω, ο συντηρητικός επενδυτής μπορεί να οδηγήσει σε μερικές από τις πιο αξιόπιστες και αξιοσέβαστες αποδόσεις στην αγορά.