Μεταβλητό Επιτόκιο
Ένα μεταβλητό επιτόκιο (που μερικές φορές ονομάζεται "ρυθμιζόμενο" ή "κυμαινόμενο") είναι το επιτόκιο ενός δανείου ή ασφάλειας που κυμαίνεται διαχρονικά επειδή βασίζεται σε ένα υποκείμενο επιτόκιο αναφοράς ή δείκτη που αλλάζει περιοδικά.
Το προφανές πλεονέκτημα ενός μεταβλητού επιτοκίου είναι ότι εάν μειωθεί το υποκείμενο επιτόκιο ή ο δείκτης, οι πληρωμές τόκων του δανειολήπτη μειώνονται επίσης. Αντίθετα, αν αυξηθεί ο υποκείμενος δείκτης, οι πληρωμές τόκων αυξάνονται. Σε αντίθεση με τα κυμαινόμενα επιτόκια, τα σταθερά επιτόκια δεν κυμαίνονται καθ 'όλη τη διάρκεια του.
Οι πιστωτικές κάρτες με μεταβλητό επιτόκιο μπορούν να αλλάζουν τιμές χωρίς να ενημερώνουν τους πελάτες τους.
Πώς λειτουργούν οι μεταβλητοί τόκοι
Το μεταβλητό επιτόκιο είναι ένα επιτόκιο που μετακινείται προς τα πάνω και προς τα κάτω με την υπόλοιπη αγορά ή μαζί με ένα δείκτη. Το υποκείμενο επιτόκιο αναφοράς ή δείκτης για ένα μεταβλητό επιτόκιο εξαρτάται από το είδος του δανείου ή της ασφάλειας, αλλά συνδέεται συχνά είτε με το επιτόκιο διατραπεζικής προμήθειας στο Λονδίνο (LIBOR) είτε με το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων.
Τα μεταβλητά επιτόκια για υποθήκες, αυτοκίνητα και πιστωτικές κάρτες μπορούν να βασίζονται σε ένα επιτόκιο αναφοράς, όπως το βασικό επιτόκιο σε μια χώρα. Οι τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα χρεώνουν στους καταναλωτές μια διαφορά σε σχέση με αυτό το επιτόκιο αναφοράς, με την εξάπλωση να εξαρτάται από διάφορους παράγοντες, όπως το είδος του περιουσιακού στοιχείου και η πιστοληπτική ικανότητα του καταναλωτή. Επομένως, ένα μεταβλητό επιτόκιο μπορεί να υπολογίζει το ίδιο το LIBOR συν 200 μονάδες βάσης (συν 2%).
Τα στεγαστικά στεγαστικά δάνεια, για παράδειγμα, μπορούν να αποκτηθούν με σταθερά επιτόκια, τα οποία είναι στατικά και δεν μπορούν να αλλάξουν κατά τη διάρκεια της σύμβασης υποθήκης ή με κυμαινόμενο ή ρυθμιζόμενο επιτόκιο, το οποίο είναι μεταβλητό και μεταβάλλεται περιοδικά με την αγορά. Μεταβλητά επιτόκια μπορούν επίσης να βρεθούν σε πιστωτικές κάρτες, σε εταιρικά ομόλογα, σε συμβόλαια swap και σε άλλα αξιόγραφα.
Βασικές τακτικές
- Ένα μεταβλητό επιτόκιο κυμαίνεται διαχρονικά επειδή βασίζεται σε ένα υποκείμενο επιτόκιο αναφοράς ή δείκτη που αλλάζει περιοδικά με την αγορά.
- Το υποκείμενο επιτόκιο αναφοράς ή δείκτης για μεταβλητό επιτόκιο εξαρτάται από το είδος του δανείου ή της ασφάλειας, αλλά συνδέεται συχνά με το επιτόκιο LIBOR ή το ομοσπονδιακό κεφάλαιο.
- Μεταβλητά επιτόκια μπορούν να βρεθούν σε υποθήκες, πιστωτικές κάρτες, εταιρικά ομόλογα, παράγωγα και άλλους τίτλους ή δάνεια.
Πιστωτικές κάρτες με μεταβλητό επιτόκιο
Οι πιστωτικές κάρτες με μεταβλητό επιτόκιο έχουν ετήσιο πραγματικό επιτόκιο (ΣΕΠΕ) συνδεδεμένο με ένα συγκεκριμένο δείκτη, όπως το βασικό επιτόκιο. Το βασικό επιτόκιο συνήθως αλλάζει όταν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Κύπρου προσαρμόζει το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, με αποτέλεσμα την αλλαγή του ποσοστού της συνδεδεμένης πιστωτικής κάρτας. Οι τιμές στις πιστωτικές κάρτες με μεταβλητό επιτόκιο μπορούν να αλλάξουν χωρίς προηγούμενη ειδοποίηση στον κάτοχο της κάρτας.
Στο πλαίσιο του εγγράφου "όρους και προϋποθέσεις" που σχετίζεται με την πιστωτική κάρτα, το επιτόκιο εκφράζεται συνήθως ως το βασικό επιτόκιο συν ένα συγκεκριμένο ποσοστό, με το αναγραφόμενο ποσοστό να συνδέεται με την πιστοληπτική ικανότητα του κατόχου της πιστωτικής κάρτας. Ένα παράδειγμα μορφής είναι το βασικό ποσοστό συν 11, 9%.
Δάνεια μεταβλητού επιτοκίου και υποθήκες
Τα δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο λειτουργούν παρόμοια με τις πιστωτικές κάρτες εκτός από το χρονοδιάγραμμα πληρωμών. Ενώ μια πιστωτική κάρτα θεωρείται μια ανακυκλούμενη γραμμή πίστωσης, τα περισσότερα δάνεια είναι δάνεια δόσης, με συγκεκριμένο αριθμό πληρωμών που οδηγούν στο δανεισμό να εξοφλείται από μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Καθώς τα επιτόκια ποικίλλουν, η απαιτούμενη πληρωμή θα αυξηθεί ή μειωθεί ανάλογα με την αλλαγή του επιτοκίου και τον αριθμό των πληρωμών που απομένουν πριν από την ολοκλήρωση.
Όταν μια υποθήκη έχει μεταβλητό επιτόκιο, είναι πιο συχνά αναφέρεται ως υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM). Πολλά συστήματα ARM ξεκινούν με ένα χαμηλό σταθερό επιτόκιο για τα πρώτα έτη του δανείου, αλλά μόνο μετά τη λήξη της προθεσμίας. Οι συνήθεις περίοδοι σταθερού επιτοκίου σε ένα ΠΛΑ είναι τρία ή πέντε έτη, εκφρασμένα ως ARM 3/1 ή 5/1, αντίστοιχα. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε μια ηλεκτρονική αριθμομηχανή για να λάβετε μια εκτίμηση των τρεχόντων επιτοκίων σε υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου.
Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι ρυθμοί ARM έχουν ρυθμούς που προσαρμόζονται με βάση ένα προκαθορισμένο περιθώριο και ένα σημαντικό δείκτη υποθηκών, όπως το LIBOR, ο Δείκτης Δακτυλογραφικού Κόστους (COFI) του 11ου Κέντρου ή ο Μέσος Δείκτης Μέσου Δανείου (Δείκτης MTA). Εάν, για παράδειγμα, κάποιος παίρνει ένα ARM με περιθώριο 2% με βάση το LIBOR και το LIBOR είναι στο 3% όταν προσαρμόζεται το επιτόκιο του ενυπόθηκου δανείου, το ποσοστό επαναφέρεται στο 5% (το περιθώριο συν το δείκτη).
Χρεόγραφα μεταβλητού επιτοκίου και χρεόγραφα
Για τα ομόλογα μεταβλητού επιτοκίου, το επιτόκιο αναφοράς μπορεί να είναι το LIBOR. Ορισμένα ομόλογα μεταβλητού επιτοκίου χρησιμοποιούν επίσης την απόδοση πενταετούς, δεκαετούς ή 30ετούς ομολόγου του αμερικανικού δημοσίου ως το επιτόκιο αναφοράς, προσφέροντας ένα επιτόκιο κουπονιού που έχει οριστεί σε ένα ορισμένο περιθώριο πάνω από την απόδοση των αμερικανικών κρατικών ομολόγων.
Τα παράγωγα σταθερού εισοδήματος μπορούν επίσης να μεταφέρουν μεταβλητά επιτόκια. Μια ανταλλαγή επιτοκίων, για παράδειγμα, είναι μια προθεσμιακή σύμβαση στην οποία ένα ρεύμα μελλοντικών πληρωμών τόκων ανταλλάσσεται με ένα άλλο με βάση ένα καθορισμένο ποσό κεφαλαίου.
Οι συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων συνήθως περιλαμβάνουν την ανταλλαγή σταθερού επιτοκίου για κυμαινόμενο επιτόκιο ή αντιστρόφως για τη μείωση ή την αύξηση της έκθεσης στις διακυμάνσεις των επιτοκίων ή για την επίτευξη οριακά χαμηλότερου επιτοκίου από ό, τι θα ήταν εφικτό χωρίς την ανταλλαγή. Μια ανταλλαγή μπορεί επίσης να περιλαμβάνει την ανταλλαγή ενός τύπου κυμαινόμενου επιτοκίου με ένα άλλο, το οποίο καλείται ανταλλαγή βάσης.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.