Οι επενδυτές πρέπει να προσέχουν τα μοντέρνα ETF;

Δεν αποτελεί μυστικό για τους επενδυτές όλων των ειδών ότι τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) έχουν γίνει άκρως δημοφιλή τα τελευταία χρόνια. Τα ETF είναι από τα πιο δημοφιλή επενδυτικά οχήματα, κυρίως επειδή προσφέρουν στους επενδυτές ισχυρές αποδόσεις για πολύ χαμηλό σχετικό τίμημα. Επιπλέον, είναι εύκολο να αγοραστούν και να διαρθρωθούν με τέτοιο τρόπο ώστε να αφαιρεθούν πολλά από τα λεπτομερή έργα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, έτσι ώστε οι επενδυτές να μην χρειάζεται να ανησυχούν για αυτά τα πράγματα.

Παρόλο που ίσως δεν είναι έκπληξη το γεγονός ότι τα ΕΙΕΕ είναι μερικά από τα πιο δημοφιλή οχήματα, το γεγονός αυτό θα πρέπει να ενθαρρύνει την προσοχή των ανυπόμονων επενδυτών. Με μεγαλύτερο ενδιαφέρον από την πλευρά των καθημερινών επενδυτών έρχεται μια μεγαλύτερη δεξαμενή ETFs, και με έναν όλο και πιο πολυσύχναστο τομέα, είναι φυσικό ότι κάποια κεφάλαια θα αυξηθούν πάνω από άλλα σε σχέση με τη δημοτικότητα. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές νέοι στο χώρο και συγκλονισμένοι από το μέγεθος της σφαίρας του ΕΙΕ μπορεί να μπουν στον πειρασμό να επικεντρωθούν στα πιο δημοφιλή ονόματα. Μια πρόσφατη έκθεση του Forbes, ωστόσο, δείχνει ότι ενδέχεται να υπάρχει κίνδυνος σε αυτή την προσέγγιση. (Δείτε επίσης: Μια ματιά στην ανάπτυξη της βιομηχανίας του ΕΙΕΕ .)

Jumping In χωρίς όλες τις πληροφορίες

Ένας από τους κινδύνους ενός μοντέρνου ΕΙΕΕ είναι ότι είναι πιθανό να αντλήσει επενδυτές που είναι νέοι στον κόσμο του ΕΙΕΕ. Επειδή δεν είναι εξοικειωμένοι με τα ΕΙΕΕ, αυτοί οι επενδυτές μπορεί να μην αναγνωρίζουν μερικούς από τους εγγενείς κινδύνους και άλλους παράγοντες που είναι αναγκαίοι για να επενδύσουν με σύνεση σε αυτό το χώρο. Τα ETF παρακολουθούν έναν ήδη υπάρχοντα δείκτη, εμπορεύοντάς τον ως απόθεμα για να παρέχουν εύκολη πρόσβαση σε ένα καλάθι με ξεχωριστά ονόματα για τους επενδυτές τους. Αντιτίθενται σε αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία τείνουν να είναι πιο ανοικτά. Τα ΕΙΕ είναι πιο πιθανό να επικεντρωθούν σε επενδυτικά θέματα ή σε συγκεκριμένους τομείς. Ένα ΕΙΕΕ μπορεί να είναι μια καλή επιλογή, για παράδειγμα, για έναν επενδυτή που επιθυμεί να επενδύσει ευρέως στη βιομηχανία βιντεοπαιχνιδιών ή στην νόμιμη κάνναβη.

Ωστόσο, αυτό που τα ΕΙΕΕ δεν παρέχουν ως γενικό κανόνα είναι η ευρεία έκθεση. Η ευκολία με την οποία ένας επενδυτής μπορεί να ψωνίσει για ένα μοντέρνο ETF μπορεί να είναι παραπλανητικό, σύμφωνα με την έκθεση Forbes. η πρώην αναλυτής χαρτοφυλακίου Royal Bank of Canada, Janelle Nelson, δείχνει ότι η ρευστότητα των υποκείμενων τίτλων είναι πιο σημαντική. "Μερικές φορές ένα υποκείμενο αποθεματικό αποτελείται από 30% ή 40% ενός ETF. Μπορεί να είναι πιο λογικό να αγοράζουμε το απόθεμα εντελώς", εξηγεί. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Η άνοδος του κοινωνικά υπεύθυνου ΕΙΕΕ .)

Ο κίνδυνος των τεχνάσματα

Η προσπάθεια εξειδίκευσης και θεματικής δομής του χώρου του ΕΙΕΕ ενθάρρυνε τη δημιουργία τόσο νόμιμων όσο και λιγότερο νόμιμων κεφαλαίων. Σύμφωνα με τις τάσεις μπορεί να αποτραπεί ο επενδυτής να πάρει το χρόνο να διερευνήσει πλήρως τις επενδύσεις τους. Ο Νέλσον προτείνει την αγορά μόνο "ποιοτικών ETF με ισχυρό χορηγό". Μετά από όλα, ένα ΕΙΕΕ, το οποίο είναι εύκολο να αγοραστεί, αλλά είναι δύσκολο να το πουλήσει σε κρίσιμη στιγμή, μπορεί να κάνει όλη τη διαφορά για έναν επενδυτή. (Δείτε επίσης: Top 3 ETFs για επενδύσεις σε νερό .)

Η έκθεση δείχνει ότι, όταν εστιάζονται σε μικρά ETF που είναι νεοεισερχόμενοι στον κλάδο, οι επενδυτές θα πρέπει να αναζητήσουν κεφάλαια με τουλάχιστον 50 εκατομμύρια δολάρια ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM). τα μικρότερα ΕΤΑ είναι πιο πιθανό να αναδιπλώνονται αν δεν έχουν την υποστήριξη ενός σημαντικού χορηγού. Αυτό δεν αποτελεί πρόβλημα που διακυβεύει, καθώς τα μικρά ETF κλείνουν τακτικά λόγω του ανεπαρκούς επιπέδου περιουσιακών στοιχείων για την κάλυψη του κόστους.

Μαζί με τη γενική ανησυχία για τα μοντέρνα ETF έρχεται μια προειδοποιητική σημείωση από το Forbes σχετικά με το χρονοδιάγραμμα. "Εάν το ETF έχει ήδη δημιουργηθεί, δεν είστε γενικά στην αρχή της καμπύλης", προειδοποιεί ο Nelson, προσθέτοντας ότι "είστε συχνά στη μέση της καμπύλης". Περιγράφει τη σχέση μεταξύ χορηγών και επενδυτών: «Οι χορηγοί του ΕΙΕΕ πρέπει να προβλέψουν αρκετή ζήτηση για να προσελκύσουν επενδυτές και να δώσουν αποδόσεις ... αν ένα ΕΙΕΕ είναι χτισμένο σε ένα καυτό θέμα, το θέμα αυτό συνήθως είναι ήδη ευρέως γνωστό . "

Με άλλα λόγια, οι επενδυτές που συσσωρεύονται σε ένα μοντέρνο ΕΙΕΕ ίσως έχουν ήδη χάσει τις μεγαλύτερες ευκαιρίες να αξιοποιήσουν την επιτυχία του ΕΙΕΕ. (Για πρόσθετη ανάγνωση, δείτε: Οι μεγαλύτεροι κίνδυνοι του ΕΙΕΕ .)