Διαχείριση περιουσιακών στοιχείων / ευθυνών
Διαχείριση περιουσιακών στοιχείων / υποχρεώσεων είναι η διαδικασία διαχείρισης της χρήσης περιουσιακών στοιχείων και ταμειακών ροών για τη μείωση του κινδύνου απώλειας της επιχείρησης από την μη έγκαιρη καταβολή μιας υποχρέωσης. Τα καλά διαχειριζόμενα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις αυξάνουν τα επιχειρηματικά κέρδη. Η διαδικασία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων / υποχρεώσεων εφαρμόζεται συνήθως στα χαρτοφυλάκια τραπεζικών δανείων και στα συνταξιοδοτικά προγράμματα. Περιλαμβάνει επίσης την οικονομική αξία των ιδίων κεφαλαίων.
Κατανόηση της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων / ευθυνών
Η έννοια της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων / υποχρεώσεων εστιάζει στο χρονοδιάγραμμα των ταμειακών ροών, διότι οι διαχειριστές της εταιρείας πρέπει να σχεδιάσουν την πληρωμή των υποχρεώσεων. Η διαδικασία πρέπει να διασφαλίζει ότι τα περιουσιακά στοιχεία είναι διαθέσιμα για να πληρώσουν τα χρέη τους κατά τη λήξη τους και ότι τα περιουσιακά στοιχεία ή τα κέρδη μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά. Η διαδικασία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων / υποχρεώσεων εφαρμόζεται σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό.
[Σημαντικό: Μια επιχείρηση μπορεί να αντιμετωπίσει μια αναντιστοιχία μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων λόγω της έλλειψης ρευστότητας ή των μεταβολών των επιτοκίων. η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων / υποχρεώσεων μειώνει την πιθανότητα αναντιστοιχίας.]
Factoring σε προγράμματα συνταξιοδότησης καθορισμένων παροχών
Ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα καθορισμένων παροχών παρέχει ένα σταθερό προκαθορισμένο συνταξιοδοτικό όφελος για τους μισθωτούς κατά τη συνταξιοδότησή του και ο εργοδότης κινδυνεύει να μην επαρκούν για την καταβολή όλων των παροχών τα περιουσιακά στοιχεία που επενδύονται στο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα. Οι εταιρείες πρέπει να προβλέπουν το διαθέσιμο ποσό σε δολάρια για την πληρωμή παροχών που απαιτούνται από ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών.
Ας υποθέσουμε, για παράδειγμα, ότι μια ομάδα υπαλλήλων πρέπει να λάβει συνολικά 1, 5 εκατομμύρια δολάρια σε συνταξιοδοτικές πληρωμές αρχίζοντας από 10 χρόνια. Η εταιρεία πρέπει να εκτιμήσει το ποσοστό απόδοσης των δολαρίων που επενδύονται στο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα και να καθορίσει πόσο η επιχείρηση πρέπει να συνεισφέρει κάθε χρόνο πριν ξεκινήσουν οι πρώτες πληρωμές σε 10 χρόνια.
Παραδείγματα κινδύνου επιτοκίου
Η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων / υποχρεώσεων χρησιμοποιείται επίσης στον τραπεζικό τομέα. Μια τράπεζα πρέπει να καταβάλει τόκους από τις καταθέσεις και να χρεώνει επίσης ένα επιτόκιο δανείων. Για τη διαχείριση αυτών των δύο μεταβλητών, οι τραπεζίτες παρακολουθούν το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ή τη διαφορά μεταξύ των τόκων που καταβάλλονται στις καταθέσεις και των τόκων που εισπράττονται από τα δάνεια.
Ας υποθέσουμε, για παράδειγμα, ότι μια τράπεζα κερδίζει ένα μέσο επιτόκιο 6% επί των τριετών δανείων και πληρώνει επιτόκιο 4% επί τριετών πιστοποιητικών καταθέσεων. Το περιθώριο επιτοκίου που παράγει η τράπεζα είναι 6% - 4% = 2%. Καθώς οι τράπεζες υπόκεινται σε κίνδυνο επιτοκίου ή ο κίνδυνος αύξησης των επιτοκίων, οι πελάτες απαιτούν υψηλότερα επιτόκια στις καταθέσεις τους για τη διατήρηση περιουσιακών στοιχείων στην τράπεζα.
Ο λόγος κάλυψης περιουσιακών στοιχείων
Ένας σημαντικός λόγος που χρησιμοποιείται για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων είναι ο δείκτης κάλυψης του ενεργητικού ο οποίος υπολογίζει την αξία των διαθέσιμων στοιχείων ενεργητικού για την πληρωμή των χρεών μιας επιχείρησης. Ο λόγος υπολογίζεται ως εξής:
Ποσοστό κάλυψης περιουσιακών στοιχείων = (BVTA-IA) - (CL-STDO) Σύνολο χρέους που δεν εμφανίζεται: BVTA = Λογιστική αξία του συνόλου ενεργητικούI = Άυλα περιουσιακά στοιχείαCL = Τρέχουσες υποχρεώσειςSTDO = } = \ frac {(\ text {BVTA} - \ text {IA}) - {text {CL} - \ text {STDO}}} {\ } \ text {BVTA} = \ text {Λογιστική αξία των συνολικών στοιχείων ενεργητικού} \\ & \ text {IA} = \ text {Άυλα περιουσιακά στοιχεία} (CLTA) - (CLTA-STDO) όπου: BVTA = Λογιστική αξία του χαρτοφυλακίου της εταιρείας σύνολο στοιχείων ενεργητικούI = άυλα περιουσιακά στοιχείαCL = τρέχουσες υποχρεώσειςSTDO = βραχυπρόθεσμες οφειλές
Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία, όπως ο εξοπλισμός και τα μηχανήματα, παρουσιάζονται στη λογιστική τους αξία, που είναι το κόστος του περιουσιακού στοιχείου μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία, όπως τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας, αφαιρούνται από τον τύπο επειδή τα περιουσιακά αυτά στοιχεία είναι δυσκολότερο να εκτιμηθούν και να πωληθούν. Τα χρέη πληρωτέα σε λιγότερο από 12 μήνες θεωρούνται βραχυπρόθεσμα χρέη και οι υποχρεώσεις αυτές αφαιρούνται επίσης από τον τύπο.
Ο δείκτης κάλυψης υπολογίζει τα διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία για την πληρωμή χρεωστικών υποχρεώσεων, αν και η αξία εκκαθάρισης ορισμένων περιουσιακών στοιχείων, όπως τα ακίνητα, μπορεί να είναι δύσκολο να υπολογιστεί. Δεν υπάρχει κανένας κανόνας ως προς το τι συνιστά καλό ή κακό λόγο, δεδομένου ότι οι υπολογισμοί ποικίλλουν ανάλογα με τη βιομηχανία.
Βασικές τακτικές
- Η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων / υποχρεώσεων μειώνει τον κίνδυνο η εταιρεία να μην εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της στο μέλλον.
- Η επιτυχία των χαρτοφυλακίων τραπεζικών δανείων και των συνταξιοδοτικών προγραμμάτων εξαρτάται από τις διαδικασίες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων / υποχρεώσεων.
- Οι τράπεζες παρακολουθούν τη διαφορά μεταξύ των τόκων που καταβάλλονται για τις καταθέσεις και των τόκων που εισπράττονται από τα δάνεια για να εξασφαλίσουν ότι μπορούν να πληρώσουν τόκους από τις καταθέσεις και να καθορίσουν τι επιτόκιο επιβάλλεται στα δάνεια.
[Γρήγορο Γεγονός: Η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων / υποχρεώσεων είναι μια μακροπρόθεσμη στρατηγική για τη διαχείριση των κινδύνων. Για παράδειγμα, ένας ιδιοκτήτης σπιτιού πρέπει να εξασφαλίσει ότι έχουν αρκετά χρήματα για να πληρώσουν την υποθήκη τους κάθε μήνα διαχειρίζοντας τα έσοδα και τα έξοδα τους κατά τη διάρκεια του δανείου.]
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.