Εισαγωγή στους τύπους συναλλαγών: τεχνικοί έμποροι

Για την αγορά ορμής, που είναι ένα είδος τεχνικού εμπορίου, ένας έμπορος παρακολουθεί για σημάδια ότι ένα απόθεμα πρόκειται να σκάσει. δηλαδή να αναλάβει μια σημαντική μονοκατευθυντική κίνηση των τιμών σε μεγάλο όγκο για επαρκή χρονική περίοδο που θα μπορούσε να αποφέρει κέρδος. Λόγω της παρακολούθησης της γραμμής ορμής, ο έμπορος ορμής έχει ήδη ασχοληθεί με την τεχνική ανάλυση εξετάζοντας τους χάρτες αποθέματος για τα σημάδια του ξεμπλοκαρίσματος.

Οι τεχνικοί δείκτες που χρησιμοποιούνται στην εμπορική ορμή είναι μόνο η κορυφή του παγόβουνου. είναι μόνο μια μικρή δειγματοληψία του ευρέος φάσματος των διαγραμμάτων γραφήματος και γραφικών που διατίθενται στον τεχνικό έμπορο.

Ανασκόπηση διαφορετικών τύπων εμπόρων

Πριν επικεντρωθούμε στην τεχνική διαπραγμάτευση, εδώ είναι μια επισκόπηση των κύριων τύπων συναλλαγών μετοχών:

• Scalping: Το scalper είναι ένα άτομο που κάνει δεκάδες ή εκατοντάδες συναλλαγές ημερησίως σε μια προσπάθεια να "κρανιάσει" ένα μικρό κέρδος από κάθε εμπόριο εκμεταλλευόμενο το spread-ask ζήτησης.
• Trading Momentum: Οι έμποροι Momentum αναζητούν αποθέματα που κινούνται σημαντικά προς μια κατεύθυνση σε μεγάλο όγκο. Αυτοί οι έμποροι επιχειρούν να οδηγήσουν τη δυναμική στο επιθυμητό κέρδος.
• Τεχνική διαπραγμάτευση: Οι τεχνικοί έμποροι επικεντρώνονται σε γραφήματα και γραφήματα. Παρακολουθούν γραμμές στα αποθέματα ή σε γραφήματα ευρετηρίου για σημάδια σύγκλισης ή απόκλισης που ενδέχεται να υποδηλώνουν την αγορά ή πώληση σημάτων.
• Θεμελιώδης διαπραγμάτευση: Fundamentalists εμπορικές εταιρείες βασισμένες σε θεμελιώδη ανάλυση, η οποία εξετάζει εταιρικά γεγονότα, όπως οι πραγματικές ή αναμενόμενες αναφορές κερδών, διαχωρισμούς μετοχών, αναδιοργανώσεις ή εξαγορές.
• Swing Trading: Οι swing traders είναι θεμελιώδεις έμποροι που κατέχουν τις θέσεις τους περισσότερο από μία μέρα. Οι περισσότεροι φονταμενταλιστές είναι στην πραγματικότητα swing έμποροι δεδομένου ότι οι αλλαγές στις βασικές αρχές των επιχειρήσεων απαιτούν συνήθως αρκετές ημέρες ή ακόμα και εβδομάδες για να παράγουν μια κίνηση των τιμών επαρκείς ώστε ο έμπορος να διεκδικήσει ένα εύλογο κέρδος.

Οι αρχάριοι έμποροι μπορούν να πειραματιστούν με καθεμία από αυτές τις τεχνικές, αλλά τελικά θα πρέπει να εγκατασταθούν σε μια μόνο θέση που ταιριάζει με τις επενδυτικές γνώσεις και την εμπειρία τους με ένα στυλ στο οποίο έχουν κίνητρα να αφιερώσουν περαιτέρω έρευνα, εκπαίδευση και πρακτική. Ολόκληρα τα βιβλία είναι αφιερωμένα σε κάθε στυλ, αν και πολλοί τίτλοι όπως το "Day Trade Online" ή "Πώς να ξεκινήσετε την ηλεκτρονική εμπορική μέρα" είναι ασαφείς για το είδος των συναλλαγών που υιοθετούν.

Εξερεύνηση τεχνικών συναλλαγών

Η τεχνική διαπραγμάτευση είναι ένα ευρύτερο στυλ που δεν περιορίζεται απαραιτήτως στις συναλλαγές. Γενικά, ένας τεχνικός χρησιμοποιεί ιστορικά μοντέλα δεδομένων συναλλαγών για να προβλέψει τι μπορεί να συμβεί στα αποθέματα στο μέλλον. Αυτή είναι η ίδια μέθοδος που εφαρμόζουν οι οικονομολόγοι και οι μετεωρολόγοι: κοιτάζοντας το παρελθόν για μια διορατικότητα στο μέλλον. Ωστόσο, όλοι γνωρίζουμε πόσο κακές προβλέψεις μπορούν να είναι.

Η πρόκληση της τεχνικής ανάλυσης είναι ότι υπάρχουν κυριολεκτικά εκατοντάδες τεχνικοί δείκτες διαθέσιμοι και δεν υπάρχει κανένας ενιαίος δείκτης ο οποίος να θεωρείται παγκοσμίως καλύτερος δεδομένου ότι κάθε συγκεκριμένος δείκτης ή ομάδα δεικτών μπορεί να εφαρμόζεται μόνο σε συγκεκριμένες περιστάσεις. Ορισμένοι τεχνικοί δείκτες μπορεί να είναι χρήσιμοι για ορισμένους κλάδους, άλλοι μόνο για αποθέματα συγκεκριμένης ταξινόμησης (για παράδειγμα, αποθέματα εντός συγκεκριμένου εύρους ρευστότητας ή χρηματιστηριακής κεφαλαιοποίησης). Λόγω των μοναδικών προτύπων που ενδέχεται να παρουσιάζουν τα αποθέματα με υψηλά εμπορεύματα σε όλη την ιστορία, ορισμένοι δείκτες ενδέχεται να είναι σημαντικοί μόνο για ορισμένα μεμονωμένα αποθέματα.

Οι τεχνικοί δείκτες, όπως οι δείκτες δυναμικής, δεν αποτελούν ασημένια σφαίρα για να αποφασίσουν πότε να αγοράσουν ή να πουλήσουν. Πρόκειται για κακή πρόβλεψη του ακριβούς χρονοδιαγράμματος, αλλά είναι καλοί για να υποδείξουν ποια αποθέματα είναι υποψήφια για περαιτέρω ανάλυση με τόσο λεπτομερή δεδομένα όπως η οθόνη επιπέδου 2. Ως εκ τούτου, η τεχνική ανάλυση μπορεί να θεωρηθεί ως σημείο εκκίνησης - τα ιστορικά μοτίβα δεν μεταφράζονται αναγκαστικά σε μια ακριβή εικόνα της μελλοντικής απόδοσης.

Αντί να προσπαθήσουμε να δώσουμε μια εξαντλητική μελέτη για όλους τους δείκτες που είναι διαθέσιμοι στον τεχνικό έμπορο, συζητάμε τις πιο κοινές ομάδες και παρέχουμε μια γενική εισαγωγή σε κάθε μία. Αυτή η συζήτηση περιορίζεται σε δείκτες που ισχύουν για μεμονωμένα αποθέματα - υπάρχουν πολλοί δείκτες που μπορεί να είναι χρήσιμοι για την πρόβλεψη ενός δείκτη ή μιας ομάδας βιομηχανιών.

Κοινές ομάδες τεχνικών δεικτών:

• Δείκτης σχετικής αντοχής (RSI): Με αυτόν τον τρόπο μετράται η πρόσφατη απόδοση των αποθεμάτων σε σχέση με την ιστορική τους ισχύ, συγκρίνοντας τον αριθμό και το μέγεθος των πρόσφατων και ιστορικών ανοδικών και κατώτερων κλειστών. Εάν το RSI ανεβαίνει πάνω από 80, αυτό μπορεί να υποδηλώνει μια υπερπώληση, η οποία είναι ένα σήμα πώλησης. Κάτω από 20, το RSI μπορεί να υποδεικνύει ένα αποθεματικό υπερβάλλουσας διανομής, το οποίο είναι σήμα αγοράς.
• Περιοχές: Εμπορία Μια σειρά τιμών υψηλού, χαμηλού και κλεισίματος απεικονίζονται σε ένα γράφημα για μια ορισμένη χρονική περίοδο και οι γραμμές στήριξης και αντίστασης σχεδιάζονται σε όλο το βάθος και στην κορυφή της περιοχής. Ένα ξέσπασμα συμβαίνει όταν η τιμή διατηρεί μια κίνηση, ακόμα και για μια περίοδο δύο, πάνω ή κάτω από το εύρος.
• Ανάλυση μοτίβων: Αυτή μπορεί να είναι η μορφή τεχνικής ανάλυσης που είναι ευκολότερο να κατανοηθεί. Τα ίδια διαγράμματα τιμών που συζητήθηκαν παραπάνω αναλύονται για συγκεκριμένα μοντέλα που έχουν ιστορικά εμφανιστεί στο ίδιο απόθεμα ή για κοινά πρότυπα που έχουν παρατηρηθεί σε πολλές μετοχές με την πάροδο του χρόνου. Τα πιο συχνά παρατηρούμενα μοτίβα είναι μοτίβα κεφαλής και ώμων, μοτίβα τριγώνου ή τριγώνου, στρογγυλεμένες κορυφές ή στρογγυλεμένες βάσεις, σχηματισμός κυπελλοειδούς και ούτω καθεξής.
• Ανάλυση τάσεων: Η πολύ σύνθετη και μαθηματική ανάλυση των τάσεων εξετάζει τις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες τάσεις και προσπαθεί να εντοπίσει τα crossovers, όπου οι τιμές υπερβαίνουν τους μακροπρόθεσμους μέσους όρους. Οι μακροπρόθεσμοι μέσοι όροι αναφέρονται ως κινητοί μέσοι όροι, όπου ένα εύρος τιμών εξομαλύνεται για ένα χρονικό διάστημα με τον μέσο όρο μιας σειράς σημείων δεδομένων και σχεδιάζοντας την εξομαλυνθείσα γραμμή με την πραγματική γραμμή τιμών του αποθέματος. Η κινητική μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD) χρησιμοποιείται για τον εντοπισμό των διασταυρώσεων, των αποκλίσεων και της σύγκλισης, καθώς και των συνθηκών υπεραγοράς και υπερπώλησης.
• Ανάλυση κενού: Υπάρχει κενό όταν η τιμή ανοίγματος ενός αποθέματος είναι σημαντικά υψηλότερη ή χαμηλότερη από την τιμή κλεισίματος της την προηγούμενη ημέρα, πιθανώς λόγω των ειδήσεων της εταιρείας που κυκλοφόρησαν όλη τη νύχτα ή κάποιου άλλου παράγοντα. Ο έμπορος χάσματος ασχολείται με την απόδοση του αποθέματος πάνω ή κάτω από το ανοιχτό του, πράγμα που μπορεί να υποδεικνύει περαιτέρω κίνηση προς οποιαδήποτε κατεύθυνση. Με αυτή την έννοια, οι αποφάσεις του εμπόρου μπορεί να είναι πιο στυλ με εκείνη του εμπόρου ορμής από τον τεχνικό αναλυτή.

Η κατώτατη γραμμή

Υπάρχουν πολλά, ίσως και εκατοντάδες, άριστα διαθέσιμα βιβλία για την τεχνική εμπορία. Εκτός από την εξερεύνηση των εισαγωγικών κειμένων για τα κεφάλαια των τεχνικών αναλύσεων, τα ακόλουθα βιβλία είναι παγκοσμίως αποδεκτά ως τα καλύτερα:

• «Τεχνική Ανάλυση των Χρηματοπιστωτικών Αγορών», από τον John Murphy. Αυτός είναι ένας πλήρης οδηγός για τις μεθόδους και τις εφαρμογές των συναλλαγών.
• "Τεχνική ανάλυση των τάσεων αποθεμάτων", από τους Robert Edwards και John Magee.
• "Εγκυκλοπαίδεια των μοτίβων διαγραμμάτων", από τον Thomas Bulkowski.