Αλφα γεννήτρια
Μια γεννήτρια άλφα είναι οποιαδήποτε ασφάλεια που, όταν προστίθεται σε ένα υπάρχον χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων, δημιουργεί υπερβολικές αποδόσεις ή αποδόσεις υψηλότερες από ένα προεπιλεγμένο σημείο αναφοράς χωρίς πρόσθετο κίνδυνο. Μια άλφα γεννήτρια μπορεί να είναι οποιαδήποτε ασφάλεια, συμπεριλαμβανομένων κρατικών ομολόγων, ξένων μετοχών ή παράγωγων προϊόντων όπως τα δικαιώματα προαίρεσης επί μετοχών και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Νέες γεννήτριες άλφα μπορούν επίσης να προκύψουν από την επέκταση των επενδύσεων σε μια νέα κατηγορία.
Γεννήτρια άλφα εξηγείται
Οι άλφα γεννήτριες μπορούν να δημιουργήσουν σημαντικά υψηλότερες αποδόσεις για τους επενδυτές. Οι άλφα γεννήτριες μπορεί να είναι μεμονωμένες μετοχές, ομόλογα ή παράγωγα προϊόντα. Συχνά άλφα γεννήτριες προκύπτουν από την επέκταση του επιτρεπόμενου σύμπαντος ενός επενδυτή. Για παράδειγμα, η προσθήκη διεθνών επενδύσεων για τη διεύρυνση του χαρτοφυλακίου ενός επενδυτή μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα υψηλότερες αποδόσεις τόσο από επενδύσεις σταθερού εισοδήματος όσο και μετοχικού κεφαλαίου.
Δεδομένου ότι το alpha μπορεί να είναι ένα μέτρο των αποδόσεων ενός χαρτοφυλακίου που παράγει πάνω από την απόδοση που εκτιμάται από το μοντέλο τιμολόγησης περιουσιακών στοιχείων κεφαλαίου, με βάση μια διορθωμένη βάση του κινδύνου, θεωρητικά ένας επενδυτής μπορεί να προσθέσει μετρήσιμα στις αποδόσεις του χαρτοφυλακίου όταν επεκτείνει το επενδυτικό σύστημά του για να συμπεριλάβει νέους τύπους των αλφα γεννητριών. Όλα αυτά μπορούν να γίνουν μέσω της σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίων, η οποία επιτρέπει τη στοχοθετημένη επέκταση του επενδυτικού κόσμου και μπορεί να οδηγήσει σε ανοδική μετατόπιση της αποτελεσματικής γραμμής των συνόρων και της κεφαλαιαγοράς όταν προστίθενται άλφα γεννήτριες. Με νέες γεννήτριες άλφα που επηρεάζουν τη γραμμή της κεφαλαιαγοράς, το χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή μπορεί να αναμένει υψηλότερες αποδόσεις μέσω κατανομών που τώρα ενσωματώνουν νέους τίτλους που παράγουν άλφα στο χαρτοφυλάκιο με ελάχιστο κίνδυνο.
Διεθνείς επενδύσεις
Οι διεθνείς επενδύσεις είναι ένας τρόπος για να προσθέσετε μια στοχευμένη ομάδα αλφα γεννητριών σε ένα χαρτοφυλάκιο. Οι επενδύσεις των αναδυόμενων αγορών, ειδικότερα, είναι ένας τομέας που γενικά μπορεί να θεωρηθεί ως άλφα γεννήτριες. Τόσο το χρέος των αναδυόμενων αγορών όσο και οι μετοχές των αναδυόμενων αγορών προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις από ό, Ένας επενδυτής που επεκτείνει το σύνολο του χαρτοφυλακίου στις επενδύσεις των αναδυόμενων αγορών μπορεί τελικά να μετατοπίσει την γραμμή της κεφαλαιαγοράς υψηλότερα με την ενσωμάτωση του χρέους των αναδυόμενων αγορών στο πιο συντηρητικό τμήμα των χορηγήσεών τους και των μετοχών αναδυόμενων αγορών στα τμήματα υψηλότερου κινδύνου του χαρτοφυλακίου τους.
Άλλες Εναλλακτικές Επενδύσεις
Άλλοι τομείς της αγοράς μπορούν να προσθέσουν ουσιαστικά το alpha, συγκεκριμένα μέσω πιο συγκεντρωμένων επενδύσεων. Οι αρχικές δημόσιες προσφορές (IPO) μπορούν να είναι μια σημαντική άλφα γεννήτρια. Αυτή η ομάδα της αγοράς προσφέρει υψηλό δυναμικό ανάπτυξης από εταιρείες που έχουν καθιερώσει σημαντική δυναμική. Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να επενδύσουν σε μεμονωμένες μετοχές, κεφάλαια IPO ή κεφάλαια δεικτών που παρακολουθούν τις δημόσιες εγγραφές. Άλλες ομάδες της αγοράς που συχνά χαρακτηρίζονται ως άλφα γεννήτριες περιλαμβάνουν τα αποθέματα FAANG, χώρες BRIC και Ασία εκτός Ιαπωνίας. Ορισμένοι επενδυτές ενδέχεται επίσης να βρουν σημαντική άλφα γενιά από τη χρήση παραγώγων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.