3 Αντίστροφα κεφάλαια ETF μικρής κεφαλαιοποίησης έτοιμα για κέρδη
Οι επενδυτές συσσωρεύτηκαν σε αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης κατά τους πρώτους δύο μήνες του έτους καθώς προσπαθούσαν να προστατευθούν από τις πολυεθνικές εταιρείες που αλιεύτηκαν στο crossfire τιμολογίων τιτλοφόρου που επιβλήθηκαν τόσο από τις Ηνωμένες Πολιτείες όσο και από την Κίνα στην τότε 10μηνη περίοδο, παλιό εμπορικό πόλεμο.
Ωστόσο, από την αρχή του Μαρτίου, τα αποθέματα μικρού κεφαλαίου δεν μπόρεσαν να συμβαδίσουν με τα αντίστοιχα μεγάλα κεφάλαια, ενώ ο δείκτης Russell 2000 παρουσίασε μικρότερη απόδοση από το S & P 500 κατά περίπου 8, 5%. Πολύ αστείο, ορισμένοι σχολιαστές της αγοράς αποδίδουν τη θλιβερή επίδοση στην εμπορική διαμάχη ΗΠΑ-Κίνας. Ο Steven DeSanctis, αναλυτής στο Jefferies Financial Group, δήλωσε στο CNBC ότι η ιδέα ότι τα μικρά καπάκια είναι πιο μονωμένα από τον εμπορικό πόλεμο είναι μια παρανόηση. "Είναι λίγη πλάνη επειδή οι εταιρείες μικρού κεφαλαίου είναι προμηθευτές μεγάλων εταιρειών", δήλωσε ο DeSanctis.
Επιπλέον, το διψήφιο ποσοστό πτώσης των κερδών μικρής κεφαλαιοποίησης κατά το πρώτο και το δεύτερο τρίμηνο, μαζί με την προβλεπόμενη τρίμηνη αρνητική αύξηση κατά 6, 1% σε τρίτο τρίμηνο, θα πρέπει να κρατήσει το καπάκι στην πρόσφατη αναπήδηση του ομίλου κατά τις δύο πρώτες εβδομάδες του Σεπτεμβρίου.
Οι έμποροι μπορούν να παίξουν για μια αναστροφή στο μέσο χρησιμοποιώντας αυτά τα τρία κεφάλαια αντιστρεπτέων συναλλαγών μικρού κεφαλαίου (ETFs) που κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση προς τον δείκτη Russell 2000. Παρακάτω, αναθεωρούμε τις μετρήσεις κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου και εξετάζουμε διάφορες στρατηγικές για να εκμεταλλευτούμε τη δράση των τιμών του Russell για το εύρος των τελευταίων έξι μηνών.
Το ProShares Short Russell2000 (RWM)
Με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) ύψους 347, 90 εκατομμυρίων δολαρίων, η ProShares Short Russell 2000 (RWM) έχει αποστολή να παραδώσει την αντίστροφη ημερήσια απόδοση του δείκτη Russell 2000. Οι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί διοικούν το βαρύ τομέα του δείκτη σε 17, 63%, ακολουθούμενο από την υγειονομική περίθαλψη 15, 85% και την τεχνολογία της πληροφορικής στο 15, 39%. Το δωδεκάχρονο ταμείο στρέφει πάνω από 500.000 μετοχές την ημέρα με μέση περιθώριο μόλις 0, 02%, καθιστώντας το κατάλληλο μέσο για τους εμπόρους ποιοι είναι οι βραχυπρόθεσμοι τακτικοί στοιχηματισμοί έναντι των μετοχών μικρής κεφαλαιοποίησης. Ο δείκτης εξόδων 0, 95% της RWM δεν είναι ακριβώς φθηνός, αλλά παραμένει ανταγωνιστικός για ένα ΕΙΕΕ που παρέχει αντίστροφη έκθεση. Από τις 23 Σεπτεμβρίου 2019, το ταμείο αποδίδει 1, 34% και διαπραγματεύεται σχεδόν 15% σε ετήσια βάση.
Το RWM παρουσίασε πολύ χαμηλούς ρυθμούς σε ολόκληρο τον Ιανουάριο και τον Φεβρουάριο, αλλά έκτοτε διαπραγματεύεται σε μια περιοχή περίπου τεσσάρων σημείων. Κατά τη διάρκεια του Σεπτεμβρίου, η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει επανέλθει στη χαμηλότερη τάση της σειράς, η οποία παρέχει σταθερή υποστήριξη στα $ 39. Εκείνοι που αγοράζουν το pullback θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να θέσουν μια εντολή κερδοφορίας κοντά στην κορυφαία γραμμή τάσης του προτύπου στο επίπεδο των $ 43. Εφαρμόστε τη διαχείριση του κινδύνου μειώνοντας τις απώλειες εάν η τιμή αποτύχει να κρατήσει πάνω από το χαμηλό αυτό το μήνα στα 38, 94 δολ. Και αυξάνοντας τις παραγγελίες στο σημείο ανανέωσης σε ένα ράλι που ξεπερνά τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών (SMA).
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
Το ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) παρακολουθεί επίσης τον δείκτη Russell 2000 αλλά αποσκοπεί στην επιστροφή δύο φορές της αντίστροφης καθημερινής απόδοσης του δείκτη αναφοράς. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρέχει ένα ιδανικό μέσο για τους εμπόρους που θέλουν ένα ελαφρώς πιο επιθετικό ποντάρισμα έναντι μικρότερων δημόσιων εταιρειών - ιδιαίτερα εκείνων που δραστηριοποιούνται στον τομέα της χρηματοοικονομικής και της υγειονομικής περίθαλψης. Ο ημερήσιος όγκος δολαρίων άνω των 16 εκατομμυρίων δολαρίων και ένας περιορισμένος μέσος όρος διαφοράς 0, 06% ταιριάζει τόσο στις στρατηγικές διαπραγμάτευσης των scalping όσο και στις swing trading. Παρόλο που το ΕΙΕΕ χρεώνει ετήσια αμοιβή διαχείρισης 0, 95%, το υψηλό κόστος συμμετοχής πιθανόν να μην πραγματοποιηθεί λόγω του βραχυπρόθεσμου τακτικού σκοπού του ταμείου. Οι έμποροι πρέπει να γνωρίζουν ότι το TWM αναπροσαρμόζεται καθημερινά, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει αποκλίσεις από την διαφημιστική μόχλευση του αμοιβαίου κεφαλαίου λόγω της επικάλυψης. Η συναλλαγή στα 14, 59 δολάρια, το ETF έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 103, 62 εκατομμυρίων δολαρίων, αποδίδει μερισματική απόδοση 1, 23% και μειώνεται κατά 29, 76% μέχρι σήμερα (YTD) στις 23 Σεπτεμβρίου 2019.
Η SMA των 50 ημερών διέσχισε κάτω από το SMA των 200 ημερών στις αρχές Απριλίου, σε ποιους τεχνικούς αναλυτές αναφέρεται ως "σταυρός θανάτου". Αν και το δυσοίωνο σήμα συνήθως προειδοποιεί για περαιτέρω πωλήσεις, η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου παρέμεινε σταθερή σε ένα εύρος συναλλαγών για τους τελευταίους έξι μήνες. Την περασμένη εβδομάδα, το ETF έφτασε από την χαμηλότερη γραμμή τάσης στήριξης της σειράς στα $ 14, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει μια επιστροφή στα υψηλά swing του Ιουνίου και του Αυγούστου κοντά στα $ 17 που αποτελούν την ανώτερη περιοχή αντίστασης της πλάγιας τάσης. Το χρηματιστήριο προσφέρει μια εξαιρετική αναλογία κινδύνου / ανταμοιβής περίπου 1: 4, υποθέτοντας ότι πληρώνει την τιμή κλεισίματος 14.59 της Παρασκευής και μια εντολή stop-loss τοποθετημένη λίγο κάτω από τα $ 14 (κέρδος 2.41 δολάρια ανά μετοχή έναντι 60 σεντς κινδύνου ανά μετοχή).
Το ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)
Ξεκίνησε το 2010, το ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) επιδιώκει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν σε τρεις φορές την αντίστροφη καθημερινή απόδοση του δείκτη Russell 2000. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, το οποίο κατέχει περιουσιακά στοιχεία ύψους περίπου 70 εκατομμυρίων δολαρίων, δίνει στους εμπόρους ένα οικονομικά αποδοτικό προϊόν για να κερδίσει σύντομα την έκθεση σε εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης, όπως η Etsy, Inc. (ETSY) και ο ειδικός λιανοπωλητής Five Below, Inc. (FIVE) . Ο SRTY ασχολείται με περίπου 700.000 μετοχές τις περισσότερες ημέρες, ενώ η μέση διαφορά του 0, 05% διατηρεί την ολίσθηση ελαχιστοποιημένη. Με απόδοση 0, 95% και με απόδοση μερίσματος 1, 48%, το ΕΙΕΤ υποχώρησε 43, 34% YTD από τις 23 Σεπτεμβρίου 2019.
Η τιμή μετοχής του SRTY υποχώρησε εν συντομία κάτω από μια τετραετή σειρά συναλλαγών την περασμένη εβδομάδα, αλλά έκλεισε πίσω από το χαμηλότερο επίπεδο υποστήριξης στα $ 22 την Παρασκευή, υποδηλώνοντας πιθανή κεφαλαία ψεύτικη κίνηση για να τινάξει αδύναμα χέρια. Οι έμποροι μπορούν να αποφασίσουν να περιμένουν τη γραμμή διακύμανσης της κινητής μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD) να περάσει πάνω από τη γραμμή του σήματος για πρόσθετη επιβεβαίωση αντίθετης κατεύθυνσης πριν ανοίξει μια μακρά θέση. Όσοι παίρνουν την είσοδο θα πρέπει να σκεφτούν να τοποθετήσουν στάσεις κάτω από το χαμηλό στις 13 Σεπτεμβρίου στις 21, 20 δολάρια και να κρατήσουν τα κέρδη κοντά στην κρίσιμη αντιστάθμιση στα 28 δολάρια.