Δάνειο κεφαλαίου κίνησης - ορισμός

Τι είναι δάνειο κεφαλαίου εργασίας;

Ένα δάνειο κεφαλαίου κίνησης είναι ένα δάνειο που λαμβάνεται για τη χρηματοδότηση της καθημερινής λειτουργίας μιας επιχείρησης. Τα εν λόγω δάνεια δεν χρησιμοποιούνται για την αγορά μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων ή επενδύσεων και αντ 'αυτού χρησιμοποιούνται για την παροχή του κεφαλαίου κίνησης που καλύπτει τις βραχυπρόθεσμες επιχειρησιακές ανάγκες μιας εταιρείας. Αυτές οι ανάγκες μπορούν να περιλαμβάνουν δαπάνες όπως η μισθοδοσία, το μίσθωμα και οι πληρωμές χρέους. Με τον τρόπο αυτό, τα δάνεια κεφαλαίου κίνησης είναι απλώς δάνεια εταιρικού χρέους που χρησιμοποιούνται από μια εταιρεία για τη χρηματοδότηση των καθημερινών εργασιών της.

Πώς λειτουργεί δάνειο κεφαλαίου κίνησης

Μερικές φορές μια εταιρεία δεν διαθέτει επαρκή ρευστότητα ή ρευστότητα περιουσιακών στοιχείων για την κάλυψη καθημερινών λειτουργικών εξόδων και, ως εκ τούτου, θα εξασφαλίσει δάνειο για το σκοπό αυτό. Οι εταιρείες που έχουν υψηλή εποχικότητα ή κυκλικές πωλήσεις συνήθως βασίζονται σε δάνεια κεφαλαίου κίνησης για να βοηθήσουν σε περιόδους μειωμένης επιχειρηματικής δραστηριότητας.

1:58

Κεφάλαιο κίνησης

Πολλές εταιρείες δεν έχουν σταθερά ή προβλέψιμα έσοδα καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους. Παραγωγικές εταιρείες, για παράδειγμα, έχουν κυκλικές πωλήσεις που αντιστοιχούν στις ανάγκες των λιανοπωλητών. Οι περισσότεροι έμποροι λιανικής πώλησης πωλούν περισσότερο προϊόν κατά τη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου - δηλαδή της περιόδου των διακοπών - από οποιαδήποτε άλλη εποχή του χρόνου.

Για να προμηθεύσουν τους λιανοπωλητές με το σωστό ποσό των αγαθών, οι κατασκευαστές συνήθως πραγματοποιούν το μεγαλύτερο μέρος της παραγωγικής τους δραστηριότητας κατά τη διάρκεια των καλοκαιρινών μηνών, καθιστώντας τα αποθέματα έτοιμα για το τρίτο τρίμηνο. Στη συνέχεια, όταν το τέλος του έτους χτυπά, οι λιανοπωλητές μειώνουν τις αγορές κατασκευής, καθώς εστιάζουν στην πώληση μέσω του αποθέματός τους, γεγονός που στη συνέχεια μειώνει τις πωλήσεις στην παραγωγή.

Οι κατασκευαστές με αυτό το είδος εποχικότητας συχνά απαιτούν δάνειο κεφαλαίου κίνησης για την πληρωμή μισθών και άλλων λειτουργικών εξόδων κατά τη διάρκεια της ήρεμης περιόδου του τέταρτου τριμήνου. Το δάνειο συνήθως αποπληρώνεται από τη στιγμή που η εταιρεία χτυπά την πολυάσχολη εποχή της και δεν χρειάζεται πλέον τη χρηματοδότηση.

Οι απολεσθείσες πληρωμές σε δάνειο κεφαλαίου κίνησης μπορεί να βλάψουν το πιστωτικό αποτέλεσμα του ιδιοκτήτη επιχείρησης εάν το δάνειο είναι συνδεδεμένο με την προσωπική του πίστωση.

Οι τύποι χρηματοδότησης περιλαμβάνουν ένα δάνειο με διάρκεια, μια επιχειρησιακή γραμμή πίστωσης ή χρηματοδότηση με τιμολόγιο, μια μορφή βραχυπρόθεσμου δανεισμού που επεκτείνεται από έναν δανειστή στους επιχειρηματικούς πελάτες του με βάση τα μη πληρωμένα τιμολόγια. Οι επιχειρηματικές πιστωτικές κάρτες, οι οποίες σας επιτρέπουν να κερδίζετε ανταμοιβές, μπορούν επίσης να παρέχουν πρόσβαση σε κεφάλαια κίνησης.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα ενός δανείου κεφαλαίου εργασίας

Το άμεσο όφελος από ένα δάνειο κεφαλαίου κίνησης είναι ότι είναι εύκολο να αποκτηθεί και επιτρέπει στους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων να καλύψουν αποτελεσματικά τυχόν κενά στις δαπάνες κεφαλαίου κίνησης. Το άλλο αξιοσημείωτο όφελος είναι ότι είναι μια μορφή χρηματοδότησης χρέους και δεν απαιτεί συναλλαγή μετοχών, πράγμα που σημαίνει ότι ο ιδιοκτήτης μιας επιχείρησης διατηρεί τον πλήρη έλεγχο της επιχείρησής του, ακόμη και αν η ανάγκη χρηματοδότησης είναι τρομερή.

Ορισμένα δάνεια κεφαλαίου κίνησης δεν είναι εγγυημένα. Εάν συμβαίνει αυτό, μια εταιρεία δεν υποχρεούται να καταθέσει οποιαδήποτε ασφάλεια για να εξασφαλίσει το δάνειο. Ωστόσο, μόνο εταιρείες ή ιδιοκτήτες επιχειρήσεων με υψηλή πιστοληπτική διαβάθμιση είναι επιλέξιμες για ένα ακάλυπτο δάνειο. Οι επιχειρήσεις με μικρή ή και καθόλου πίστωση πρέπει να τιτλοποιήσουν το δάνειο.

Ένα εξασφαλισμένο δάνειο κεφαλαίου κίνησης που χρειάζεται ασφάλεια περιουσιακών στοιχείων μπορεί να αποτελέσει μειονέκτημα για τη διαδικασία δανεισμού. Ωστόσο, υπάρχουν και άλλα δυνητικά μειονεκτήματα σε αυτό το είδος δανείου κεφαλαίου κίνησης. Τα επιτόκια είναι υψηλά για να αντισταθμίσουν το πιστωτικό ίδρυμα για κίνδυνο. Επιπλέον, τα δάνεια κεφαλαίου κίνησης συχνά συνδέονται με την προσωπική πίστωση ενός ιδιοκτήτη επιχείρησης, και τυχόν χαμένες πληρωμές ή αθετήσεις υποχρεώσεων θα βλάψουν το πιστωτικό αποτέλεσμά του.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Εμπορική πίστωση Το εμπορικό πιστωτικό ίδρυμα είναι ένας τύπος εμπορικής χρηματοδότησης στην οποία ο πελάτης έχει τη δυνατότητα να αγοράζει αγαθά ή υπηρεσίες και να πληρώνει τον προμηθευτή σε μεταγενέστερη προγραμματισμένη ημερομηνία. περισσότερος ορισμός δανείου Stretch Ένα δάνειο stretch είναι μια μορφή χρηματοδότησης για ένα άτομο ή μια επιχείρηση που προορίζεται να καλύψει ένα βραχυπρόθεσμο χάσμα στο εισόδημα του δανειολήπτη. Μπορεί να είναι βολικό αλλά και δαπανηρό. περισσότερες Κατανόηση Εγκαταστάσεων Μια εγκατάσταση είναι ένα επίσημο πρόγραμμα οικονομικής βοήθειας που προσφέρεται από ένα δανειοδοτικό ίδρυμα για να βοηθήσει μια εταιρεία που απαιτεί κεφάλαιο κίνησης. περισσότερος ορισμός του εμπορικού δανείου Ένα εμπορικό δάνειο είναι μια ρύθμιση χρηματοδότησης που βασίζεται στο χρέος, την οποία μια επιχείρηση μπορεί να δημιουργήσει με ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, σε αντίθεση με ένα άτομο. Συχνά χρησιμοποιούνται για βραχυπρόθεσμες ανάγκες χρηματοδότησης. more Term Out Out term είναι μια χρηματοοικονομική έννοια που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τη μεταφορά χρέους εσωτερικά, μέσα στον ισολογισμό μιας εταιρείας. περισσότερα Προβληματικά Δάνεια Ένα πρόβλημα δανείου είναι ένα δάνειο που ο δανειολήπτης δεν μπορεί ή δεν επιθυμεί να εξοφλήσει σύμφωνα με την αρχική σύμβαση δανείου. Αναφέρεται επίσης ως περιουσιακό στοιχείο που δεν λειτουργεί. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών