Στατικό χάσμα

ΟΡΙΣΜΟΣ του στατικού χάσματος

Το στατικό κενό είναι ένα μέτρο έκθεσης ή ευαισθησίας στα επιτόκια, που υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων συγκρίσιμων περιόδων αναπροσαρμογής. Μπορεί να υπολογιστεί για βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες χρονικές περιόδους. Τα αρνητικά σημεία (ή αρνητική τιμή) στο υπολογισθέν κενό δείχνουν ότι έχετε μεγαλύτερο αριθμό υποχρεώσεων από ό, τι τα περιουσιακά στοιχεία που λήγουν στη συγκεκριμένη λήξη και επομένως έχετε έκθεση σε αυξανόμενα επιτόκια.

ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΩ Στατική διάκενο

Το στατικό χάσμα συνήθως υπολογίζεται για περιόδους μικρότερες του ενός έτους - συχνά 0 έως 30 ημέρες ή 31 έως 90 ημέρες - αλλά μπορεί επίσης να υπολογιστεί για πολλαπλές περιόδους. Τα απλά στατικά κενά είναι εγγενώς μη ακριβείς μετρήσεις επειδή δεν λαμβάνουν υπόψη παράγοντες όπως η προσωρινή ταμειακή ροή, η μέση διάρκεια και η προπληρωμή του δανείου.

Στατικό κενό Παράδειγμα

Για παράδειγμα, μια τράπεζα διαθέτει τόσο 5 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία και 5 εκατομμύρια δολάρια σε υποχρεώσεις που ανακυκλώνουν σε οποιοδήποτε δεδομένο χρονικό παράθυρο. Οι μεταβολές των επιτοκίων δεν πρέπει να μεταβάλλουν το καθαρό περιθώριο επιτοκίου της τράπεζας. Κάτω από αυτό το σενάριο, θα είχαμε μια ισορροπημένη θέση χάσματος. Αν αντίθετα, 12 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία ανατιμηθούν με μόνο 6 εκατομμύρια δολάρια σε αναπροσαρμογές υποχρεώσεων, η τράπεζα βρίσκεται σε ευαίσθητη θέση ενεργητικού. Στην περίπτωση αυτή, μια τράπεζα ευαίσθητη σε στοιχεία ενεργητικού θα επωφεληθεί από την αύξηση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου εάν αυξηθούν τα επιτόκια Αντίθετα, αν μόνο 5 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία ανατιμηθούν κατά την ίδια περίοδο που τα 8 εκατομμύρια δολάρια σε υποχρεώσεις ανατιμηθούν, είναι γνωστή ως ευαίσθητη θέση. Εδώ, αν αυξηθούν τα επιτόκια, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο θα μειωθεί. Ομοίως, εάν τα επιτόκια μειωθούν, η ευαίσθητη έναντι των υποχρεώσεων τράπεζα θα προβάλει ένα ευρύτερο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο.

Μια κοινή και έντονη οπή στην ανάλυση κενών είναι η ανικανότητά της να λογοδοτεί για την επιλογή που ενσωματώνεται σε πολλά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. Εάν τα επιτόκια μειωθούν και τα περιουσιακά στοιχεία προπληρωθούν ταχύτερα από το αναμενόμενο ή αν αυξηθούν τα επιτόκια και η μέση διάρκεια ζωής των περιουσιακών στοιχείων επεκταθεί απροσδόκητα, αυτά τα απρόβλεπτα συνήθως δεν αποτελούν συνιστώσα απλών αναφορών και ανάλυσης στατικών κενών. Άλλα ζητήματα προκύπτουν για καταθέσεις εκτός προθεσμίας - ορισμένες καταθέσεις μεταφέρονται διαχρονικά.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Τι είναι το χάσμα επιτοκίων; Ένα χάσμα επιτοκίων μετρά την έκθεση της επιχείρησης σε κίνδυνο επιτοκίου. Το κενό είναι η απόσταση μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Τα πιο συνηθισμένα παραδείγματα χάσματος επιτοκίων είναι στον τραπεζικό κλάδο. περισσότερα Κατανόηση της οικονομικής αξίας των ιδίων κεφαλαίων (EVE) Η οικονομική αξία των ιδίων κεφαλαίων είναι ένας υπολογισμός ταμειακών ροών που πραγματοποιείται από μια τράπεζα για τους σκοπούς της διαχείρισης ενεργητικού / παθητικού. more Πώς ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις (LDR) μετρά την ρευστότητα μιας τράπεζας Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις αξιολογεί τη ρευστότητα μιας τράπεζας συγκρίνοντας τα συνολικά δάνεια της τράπεζας με τις συνολικές καταθέσεις της για την ίδια περίοδο. Το LDR εκφράζεται ως ποσοστό. Για να υπολογίσετε το λόγο δανείων προς καταθέσεις, διαιρέστε το συνολικό ποσό δανείων της τράπεζας κατά το συνολικό ποσό των καταθέσεων για την ίδια περίοδο. περισσότερο κενό ληκτότητας Το χάσμα ληκτότητας είναι μια μέτρηση του κινδύνου επιτοκίου για τα ευαίσθητα σε κίνδυνο περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. περισσότερο Αρνητικό χάσμα Ένα αρνητικό κενό είναι μια κατάσταση όπου οι ευαίσθητες σε επιτοκιακές υποχρεώσεις τράπεζες υπερβαίνουν τα ευαίσθητα από τόκους περιουσιακά στοιχεία. Το αντίθετο από ένα αρνητικό κενό είναι ένα θετικό κενό, όπου τα ευαίσθητα σε επιτόκια στοιχεία της τράπεζας υπερβαίνουν τις ευαίσθητες στο ενδιαφέρον υποχρεώσεις της. περισσότερη Διάρκεια Ορισμός Διάρκεια υποδεικνύει τα έτη που απαιτούνται για την λήψη του πραγματικού κόστους ενός ομολόγου, σταθμίζοντας την παρούσα αξία όλων των μελλοντικών πληρωμών τοκομεριδίων και κεφαλαίων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών