Κατανοώντας τους δείκτες δυναμικής και RSI

Κάθε βιβλίο που ασχολείται με το θέμα της τεχνικής ανάλυσης αφιερώνει τουλάχιστον μερικά κεφάλαια που συζητούν τόσο την ορμή όσο και τον δείκτη σχετικής αντοχής (RSI). Για όσους από εσάς δεν είστε εξοικειωμένοι με την ορμή των τιμών και το RSI, πρέπει να ξέρετε ότι ο J. Welles Wilder (ο οποίος δημιούργησε τον δείκτη στα τέλη της δεκαετίας του '70) έγραψε για πρώτη φορά το θέμα στο κλασικό "Νέες έννοιες των εμπορικών συστημάτων".

Για να κατανοήσουμε πώς μπορούν να χρησιμοποιηθούν μαζί οι δύο αυτοί δείκτες, πρέπει πρώτα να αναθεωρήσουμε για μια στιγμή καθένα από αυτά.

Δείκτες ορμής

Η ορμή είναι η μέτρηση της ταχύτητας ή της ταχύτητας των αλλαγών των τιμών. Στην «Τεχνική Ανάλυση των Χρηματοπιστωτικών Αγορών», ο John J. Murphy εξηγεί:

"Η ορμή της αγοράς μετριέται με τη συνεχή λήψη διαφορών τιμών για ένα σταθερό χρονικό διάστημα.Για την κατασκευή μιας γραμμής ορμής 10 ημερών απλά αφαιρέστε την τιμή κλεισίματος πριν από 10 ημέρες από την τελευταία τιμή κλεισίματος.Αυτή η θετική ή αρνητική τιμή τότε σχεδιάζεται γύρω από ένα μηδέν Ο τύπος για την ορμή είναι:

M = V-Vxwhere: V = Η τελευταία τιμή \ begin {aligned} & M = V-Vx \\ & \ textbf {where:} \\ & V = \ text { τιμή κλεισίματος} x \ text {αριθμός ημερών πριν} \ end {ευθυγραμμισμένο} M = V-Vxwhere: V =

Η ορμή μετρά το ρυθμό αύξησης ή πτώσης των τιμών των μετοχών. Από την άποψη της τάσης, η ορμή είναι ένας πολύ χρήσιμος δείκτης της δύναμης ή της αδυναμίας στην τιμή του εκδότη. Η ιστορία μας έδειξε ότι η δυναμική είναι πολύ πιο χρήσιμη κατά τη διάρκεια των αυξανόμενων αγορών από ό, τι κατά την πτώση των αγορών. το γεγονός ότι οι αγορές αυξάνονται συχνότερα από ό, τι πέφτουν είναι ο λόγος για αυτό. Με άλλα λόγια, οι αγορές ταύρων τείνουν να διαρκούν περισσότερο από ό, τι οι αγορές. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε: Αποκτήστε κέρδη στις αγορές ταύρων και αρκούδων .)

Τέσσερις συνήθεις δείκτες που χρησιμοποιούνται στην τάση

RSI

Ο δείκτης σχετικής αντοχής δημιουργήθηκε από τον J. Welles Wilder Jr. στα τέλη της δεκαετίας του '70. οι "Νέες Έννοιες στα Συστήματα Συναλλαγών" (1978) είναι τώρα ένα κλασικό επενδυτικό περίβλημα. Σε ένα γράφημα, το RSI εκχωρεί αποθέματα σε τιμή μεταξύ 0 και 100. Μόλις οι αριθμοί αυτοί καταγραφούν, οι αναλυτές τις συγκρίνουν με άλλους παράγοντες, όπως οι τιμές χαμηλής ή κατώτερης αξίας. Για να επιτευχθεί η καλύτερη αξιολόγηση, οι ειδικοί γενικά γράφουν το RSI σε ημερήσιο χρονικό πλαίσιο παρά σε ωριαία βάση. Ωστόσο, μερικές φορές συντομότερες ωριαίες περίοδοι είναι χαρτογραφημένες για να υποδείξουν αν είναι καλή ιδέα να κάνετε μια βραχυπρόθεσμη αγορά περιουσιακών στοιχείων.

Υπήρξε πάντα μια μικρή σύγχυση σχετικά με τη διαφορά μεταξύ σχετικής ισχύος, η οποία μετρά δύο ξεχωριστές και διαφορετικές οντότητες μέσω μιας γραμμής αναλογίας, και το RSI, το οποίο υποδεικνύει στον έμπορο εάν δημιουργείται ή όχι ενέργεια τιμής εκδόσεως από εκείνες τις υπερκείμενες, αγοράζουν ή υπερ-πωλούν. Ο γνωστός τύπος για τον δείκτη σχετικής αντοχής είναι ο ακόλουθος:

RSI = 100- (1001 + RS) RS = Μέσος όρος των x ημερών μέχρι να κλείσειΗ μέση τιμή των x ημερών κάτω κλείνει οπουδήποτε: \ begin {aligned} & \ textbf {RSI} = 100 - \ left + RS} \ δεξιά) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Ο μέσος όρος των x ημερών κλείνει}} {\ text {μέσος όρος των x ημερών κάτω κλείνει}} \\ & \ textbf {where :} \\ & RSI = \ text {δείκτης σχετικής αντοχής} \ end {ευθυγραμμισμένο} RSI = 100- (1 + RS100) RS =

Στο κάτω μέρος του διαγράμματος RSI, οι ρυθμίσεις των 70 και 30 θεωρούνται πρότυπα που χρησιμεύουν ως σαφείς προειδοποιήσεις, αντιστοίχως, υπέρμετρων και υπερσυσσωρευμένων περιουσιακών στοιχείων. Ένας έμπορος με το λογισμικό απλού λογισμικού του σήμερα μπορεί να επιλέξει να επαναφέρει τις παραμέτρους των δεικτών σε 80 και 20. Αυτό βοηθά τον έμπορο να είναι σίγουρος όταν αποφασίζει να αγοράσει ή να πουλήσει ένα θέμα και να μην τραβήξει τη σκανδάλη πάρα πολύ γρήγορα.

Τελικά, το RSI είναι ένα εργαλείο για τον προσδιορισμό ρυθμίσεων χαμηλής πιθανότητας και υψηλής ανταμοιβής. Λειτουργεί καλύτερα σε σύγκριση με τα βραχυπρόθεσμα crossovers με κινούμενο μέσο όρο. Χρησιμοποιώντας έναν κινητό μέσο 10 ημερών με έναν κινητό μέσο 25 ημερών, μπορεί να διαπιστώσετε ότι οι διασταυρώσεις που υποδεικνύουν μια μετατόπιση της κατεύθυνσης θα εμφανιστούν πολύ κοντά στις ώρες που το RSI είναι είτε στην περιοχή 20/30 είτε 70/80, φορές, όταν εμφανίζει είτε διακριτές αναγνώσεις υπεραγοράς είτε υπερβολικές χρεώσεις. Με απλά λόγια, η RSI προβλέπει πιο σύντομα από σχεδόν οτιδήποτε άλλο μια επικείμενη ανατροπή μιας τάσης, είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω.

[Οι δείκτες RSI και ορμής είναι μόνο μερικά παραδείγματα μεταξύ πολλών εργαλείων που μπορείτε να αξιοποιήσετε στην ανάλυση χαρτοφυλακίου μετοχών. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τους τεχνικούς δείκτες που μπορούν να αποτελέσουν τη ραχοκοκαλιά μιας επιτυχημένης εμπορικής στρατηγικής, ανατρέξτε στο μάθημα Τεχνικής Ανάλυσης στην Ακαδημία Investopedia.]

Μια επίδειξη

Και οι δύο δείκτες είναι από μόνοι τους πολύ αξιόπιστοι, αλλά τι θα συμβεί εάν αποφασίσαμε να βάλουμε μαζί τους δύο; Το αποτέλεσμα προσφέρει ακόμα καλύτερη χρονική στιγμή με τα σημεία εισόδου και εξόδου. Ας ρίξουμε μια ματιά.

Στο πρώτο διάγραμμα, έχουμε εισαγάγει έναν δείκτη ορμής με περίοδο 12 ημερών. Στο δεύτερο διάγραμμα, συγκρίνουμε το απόθεμα κατά τη διάρκεια του ίδιου χρονικού πλαισίου και τοποθετούμε τον δείκτη RSI στο κάτω μέρος του χώρου. Το RSI σε αυτό το παράδειγμα είναι επίσης περίοδος 12 ημερών.

Η πρώτη ματιά στο απόθεμα δείχνει ορμή που αυξάνεται πάνω από τη μηδενική γραμμή την πρώτη εβδομάδα του Δεκεμβρίου. Έχουμε δείξει αυτό στο γράφημα με μπλε επάνω βέλη. Αυτό το σήμα εισόδου δεν είναι μακροχρόνιο, καθώς η ορμή γυρίζει μια εβδομάδα αργότερα και κατευθύνεται νότια σε μια βιασύνη για να τελειώσει το έτος περίπου στο επίπεδο $ 22, που εμφανίζεται με κόκκινα κάτω βέλη. Το επόμενο επίπεδο εισόδου δεν εμφανίζεται μέχρι την πρώτη εβδομάδα του Φεβρουαρίου του 2003, που εμφανίζεται και πάλι με μπλε επάνω βέλη. Ως επί το πλείστον, η ορμή δεν πέφτει κάτω από τη μηδενική γραμμή με οποιαδήποτε καταδίκη από την εβδομάδα αυτή μέχρι την εβδομάδα της 23ης Ιουνίου. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η τιμή των μετοχών κινείται από το επίπεδο των $ 21 στο πιο πρόσφατο κλείσιμο των $ 32.47.

Χάρτης που δημιουργήθηκε με Tradestation

Η δεύτερη ματιά στο απόθεμα, η οποία δείχνει την ένδειξη RSI, έχει μια ελαφρώς διαφορετική εμφάνιση από το παραπάνω διάγραμμα ορμής. Πρώτα απ 'όλα, υπάρχει μια αδύναμη σημείο εισόδου στις αρχές Ιανουαρίου και μετά μερικές εβδομάδες αργότερα ένα κάπως ισχυρότερο σημείο εισόδου, το οποίο κατά το μεγαλύτερο μέρος συνεχίζεται καθ' όλη τη διάρκεια του χειμώνα και την άνοιξη. Βλέπετε ότι μετά τα μπλε βέλη (σημεία εισόδου) που έχουμε τραβήξει στα πρώτα χρόνια του έτους, υπάρχουν τρία σύνολα κόκκινων βέλων (σημεία εξόδου) κατά τα μέσα Μαρτίου, και πάλι κατά τη δεύτερη εβδομάδα του Μαΐου και και πάλι την τρίτη εβδομάδα του Ιουνίου.

Είναι σημαντικό να αναγνωρίσουμε ότι πολλοί έμποροι θεωρούν την τιμή RSI των 50 ως δείκτη αναφοράς και αντίστασης. Αν ένα ζήτημα δυσκολεύεται να διαρκέσει το 50ο επίπεδο, η αντίσταση μπορεί να είναι υπερβολικά υψηλή εκείνη τη συγκεκριμένη χρονική στιγμή και η ενέργεια των τιμών μπορεί να πέσει πάλι μέχρις ότου υπάρξει αρκετός όγκος για να ξεπεραστεί και να συνεχιστεί σε νέα επίπεδα. Ένα ζήτημα με την τιμή μπορεί να βρει στήριξη στην τιμή 50 και να αναπηδήσει από αυτό το επίπεδο και πάλι για να συνεχίσει μια ανοδική άνοδο στην τιμή δράση. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα: Αναστροφή υποστήριξης και αντίστασης .)

Διάγραμμα που δημιουργήθηκε με το TradeStation

Η κατώτατη γραμμή

Αυτή η μελέτη αυτού του αποθέματος δείχνει μια ενδιαφέρουσα εμφάνιση που οι έμποροι πρέπει να λάβουν υπόψη όταν χρησιμοποιούν ταλαντωτές για σημεία εισόδου και εξόδου. Στο δεύτερο διάγραμμα, το αδύναμο σημείο εισόδου στις αρχές Ιανουαρίου δεν αντανακλά ούτε ένα σήμα αγοράς στο πρώτο διάγραμμα, το οποίο χρησιμοποιεί δυναμική. Εν κατακλείδι, οι έμποροι πρέπει να αγνοήσουν το σήμα εισόδου. Ωστόσο, το δεύτερο σήμα εισόδου που εκδίδεται μερικές εβδομάδες αργότερα από το RSI επιβεβαιώνεται μια εβδομάδα αργότερα με ένα ισχυρό σήμα αγοράς από τον δείκτη ορμής που ανεβαίνει πάνω από τη μηδενική γραμμή.

Μια άλλη σημαντική σημείωση είναι ότι, παρόλο που υπάρχουν τρία σήματα εξόδου που εμφανίζονται στο διάγραμμα RSI, η ορμή επιβεβαιώνει τα σήματα πώλησης και το απόθεμα συνεχίζει να αυξάνεται με βραχύβια αποτελέσματα. Το σήμα πώλησης στο διάγραμμα RSI κατά την τρίτη εβδομάδα του Ιουνίου επιβεβαιώνεται με τον δείκτη ορμής να πέφτει απότομα ταυτόχρονα και να πέσει κάτω από τη μηδενική γραμμή.

Η διπλή επιβεβαίωση των σημείων εισόδου και εξόδου παρέχει στους εμπόρους μια καλύτερη κατανόηση για το εάν εισέρχονται ή εξέρχονται στο σωστό χρόνο. Και ο συγχρονισμός είναι όλα σε αυτό το παιχνίδι. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε: Ποιοι τεχνικοί δείκτες συμπληρώνουν καλύτερα τον Δείκτη Σχετικής Ισχύος (RSI); )