Γιατί το απόθεμα της Boeing θα συνεχίσει να πετάει ψηλά

(Σημείωση: Ο συντάκτης αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι ένας οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Η μετοχή της Boeing Co. (BA) αυξήθηκε κατά περίπου 100% τις τελευταίες 52 εβδομάδες και ήταν το απόθεμα με τις καλύτερες επιδόσεις της Dow Jones Industrial Average το 2017. Στο σημείο αυτό το 2018 το απόθεμα είναι ήδη περίπου 15, 5% το 2018, το κέρδος του S & P 500 περίπου 7%. Αλλά παρά το πρότυπο τεχνικής διαπραγμάτευσης που υποδηλώνει ότι το απόθεμα μπορεί να είναι υπερβολικό, ορισμένοι έμποροι επιλογών βλέπουν το απόθεμα να αυξάνεται κατά 9% σε σχεδόν $ 370.

Η μετοχή της Boeing είχε ένα τεράστιο 2017, καθώς οι πωλήσεις των αεριωθούμενων αεροσκαφών έπεσαν σε μια ισχυρή παγκόσμια οικονομία. Ο συντελεστής του πραγματικού φορολογικού συντελεστή περίπου 30% της εταιρείας και το απόθεμα θα μπορούσε να είναι μεγάλος νικητής της μεταρρύθμισης του εταιρικού φόρου. Όλοι αυτοί οι παράγοντες βοήθησαν στην άρση των μετοχών της Boeing. Ωστόσο, οι επενδυτές θα είναι προσεκτικοί για τυχόν προειδοποιητικά σημάδια όταν η Boeing αναφέρει αποτελέσματα τέταρτου τριμήνου το πρωί της 31ης Ιανουαρίου. Η εταιρεία αναμένεται να αναφέρει ότι τα κέρδη αυξήθηκαν κατά 16, 5% στα $ 2, 88, ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν μόνο κατά 6, 5% στα 24, 78 δισ., σύμφωνα με τον Ycharts.

Μεγάλο εύρος συναλλαγών

Οι συναλλαγές επιλογών σηματοδοτούν ότι θα μπορούσε να υπάρξει ακόμη περισσότερος χώρος για να αυξηθεί η Boeing, με βάση την εκπνοή που έχει οριστεί για τις 16 Μαρτίου. Η στρατηγική για τις μακριές επιλογές του straddle υποδηλώνει ότι το απόθεμα θα μπορούσε να αυξηθεί ή να μειωθεί κατά περίπου 8%, τοποθετώντας το απόθεμα σε ένα εύρος $ 311 370 δολάρια. Το κόστος αγοράς ενός κουτιού και μιας κλήσης είναι περίπου 30 δολάρια.

(Διαδραστικοί Μεσίτες)

Bullish στοιχήματα

Αυτό που φαίνεται πιο εντυπωσιακό είναι ότι οι κλήσεις ευνοούνται από σχεδόν 4 προς 1, με 2.200 συμβάσεις ανοιχτού ενδιαφέροντος, σε σύγκριση με μόνο 655 για τις θέσεις στην απεργία των $ 340. Παρά τον μικρό αριθμό συμβάσεων, η θέση φέρει θεωρητική αξία περίπου 3, 2 εκατομμυρίων δολαρίων, πράγμα που είναι ένα αξιοπρεπές ποσό. Η τιμή απεργίας 360 δολαρίων δείχνει ότι υπάρχουν περίπου 1.260 συμβάσεις ανοιχτού ενδιαφέροντος, που αντιπροσωπεύουν περίπου 1 εκατομμύριο δολάρια - ένα μικρό στοίχημα. Αλλά το απόθεμα θα πρέπει να αυξηθεί σε σχεδόν $ 368 μόνο για τις επιλογές να σπάσει ακόμη. Το ποσό των 320 δολαρίων έχει περίπου 3.800 συμβάσεις ανοιχτού ενδιαφέροντος, αντιπροσωπεύοντας μια πλασματική αξία περίπου $ 2.5 εκατομμυρίων.

Bearish Τεχνικά Πρότυπα

Παρά το γεγονός ότι η αισιοδοξία στην αγορά δικαιωμάτων προτίμησης δείχνει ότι το απόθεμα μπορεί να είναι υπερτιμημένο, με δείκτη σχετικής αντοχής πάνω από 70. Αν οι μετοχές της Boeing πέσουν μετά τα αποτελέσματα, το διάγραμμα προτείνει ότι η τεχνική υποστήριξη θα ανέλθει σε περίπου $ 300, περίπου 12% από την τρέχουσα τιμή.

Παρόλο που υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους η μετοχή της Boeing θα μπορούσε να σταματήσει από την απότομη άνοδο της, κάποιοι φαίνεται να στοιχηματίζουν ότι η άνοδος δεν έχει ξεπεράσει - όχι τουλάχιστον. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα "Ακόμα νωρίς για να αγοράσετε Boeing Stock")

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής της εταιρίας Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος και διευθυντής του ενεργού διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης, το οποίο διαχειρίζεται πολύ καιρό. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί αποθέματα για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό σημείωμα του Kramer και τα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν προτίθενται να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους και, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Να είστε βέβαιος να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο και / ή φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει κατάλογο όλων των συστάσεων που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.