Ποιοι είναι οι κύριοι ανταγωνιστές του Berkshire Hathaway (BRK.A);

Με επικεφαλής τον διάσημο επενδυτή Warren Buffett, η Berkshire Hathaway (BRK.A) ασχολείται με πολλούς κλάδους της βιομηχανίας, αντιμετωπίζοντας διαφορετικούς ανταγωνιστές σε κάθε μία. Στον τομέα των διαφοροποιημένων συμμετοχών, η Berkshire ανταγωνίζεται τους αμφισβητίες όπως η Leucadia National Corporation (LUK). Επειδή πολλά από τα περιουσιακά της στοιχεία είναι ασφαλιστικές θυγατρικές, η Berkshire Hathaway είναι επίσης αντίπαλος μεγάλων ασφαλιστικών εταιρειών όπως η Allstate Corporation. Επίσης, η Berkshire αντιμετωπίζεται ως εταιρεία επενδύσεων διαχείρισης, ανταγωνιζόμενη με παίκτες όπως η Blackrock, Inc. (BLK) και ως εταιρεία ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, η οποία διαμαρτύρεται με εταιρείες όπως η KKR & Co. LP.

Ο Buffett είναι ο κύριος επενδυτής της Berkshire Hathaway και χρησιμεύει ως πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος. Οι πολλοί άλλοι επενδυτές που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο περιλαμβάνουν δισεκατομμυριούχους όπως ο Bill Gates, ιδρυτής και πρώην διευθύνων σύμβουλος της Microsoft Corporation, και ο Carlos Slim του Μεξικού. Πέρα από την ασφάλιση, οι μετοχές της εταιρείας κυμαίνονται σε όλους τους κλάδους των τροφίμων, της ένδυσης και των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας. Άλλα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν κοσμηματοπωλεία και λιανοπωλητές επίπλων.

Η Leucadia National Corporation αναφέρεται συχνά ως "Baby Berkshire". Ενώ πρόκειται για μετοχές για χαμηλότερες τιμές και οι μετοχές της δεν είναι σχεδόν τόσο τεράστιες, η Leucadia ακολουθεί ένα παρόμοιο επιχειρηματικό μοντέλο. Όπως και η Berkshire Hathaway, αποκτά πολύ ελπιδοφόρα περιουσιακά στοιχεία κάτω από την εύλογη αξία και στη συνέχεια τα αξιοποιεί σε πολύτιμες επενδύσεις.

Όπως και η Berkshire Hathaway εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις επενδύσεις της στην ασφαλιστική δραστηριότητα, η Leucadia στηρίζεται έντονα στις μεγάλες δραστηριότητές της, την επενδυτική τραπεζική επιχείρηση του Ομίλου Jefferies, που αποκτήθηκε το 2012. Η Leucadia κατέχει επίσης το National Beef, τον τέταρτο μεγαλύτερο επεξεργαστή βοείου κρέατος στις Ηνωμένες Πολιτείες, και η Garcadia, ο 15ος μεγαλύτερος έμπορος αυτοκινήτων του έθνους. Η Leucadia έχει άλλες συμμετοχές στους τομείς των εστιατορίων και των τηλεπικοινωνιών. Η εταιρεία είναι επίσης 50% ιδιοκτήτης σε μια κοινοπραξία με την Hathaway Berkshire για την αγορά ακινήτων.

Στον τομέα της ασφάλισης, η Berkshire Hathaway ανταγωνίζεται μέσω της εταιρείας Geico Corporation που κατέχει σε ορισμένες από τις ίδιες ασφαλιστικές γραμμές, όπως η ασφάλιση αυτοκινήτων και ακινήτων, όπως η Allstate. Τα λοιπά ασφαλιστικά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας χαρτοφυλακίου περιλαμβάνουν την αντασφαλιστική γίγαντα General Re και την National Indemnity, ειδικευμένη στην ασφάλιση εμπορικών οδηγών όπως οδηγοί φορτηγών και ταξί.

Παρόλο που η Berkshire Hathaway δεν είναι επίσημα εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων, παίζει αποτελεσματικά σε αυτό το χώρο, με την πώληση και τη διαχείριση ενός χαρτοφυλακίου τίτλων για τους επενδυτές της. Η Blackrock είναι η μεγαλύτερη εταιρεία δημόσιων επενδύσεων παγκοσμίως, με εντυπωσιακά περιουσιακά στοιχεία ύψους 4, 55 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Αντίθετα με την Berkshire Hathaway, ωστόσο, η Blackrock δεν συμμετέχει σε εμπορικές συναλλαγές.

Επίσης, η πελατειακή βάση της Blackrock περιορίζεται σε θεσμικούς και ιδιωτικούς επενδυτές, όπως συνταξιοδοτικά προγράμματα, αμοιβαία κεφάλαια, ασφαλιστικές εταιρείες και φιλανθρωπικά ιδρύματα. Όπως και άλλες εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων, η Blackrock παρέχει επίσημους μηχανισμούς που επιτρέπουν στους επενδυτές να συγκεντρώνουν το κεφάλαιό τους με εκείνο άλλων επενδυτών, ώστε να αγοράζουν επαγγελματικά διαχειριζόμενες ομάδες διαφοροποιημένων τίτλων.

Ορισμένοι ενδέχεται να μην βλέπουν την Berkshire Hathaway ως εταιρεία ιδιωτικών μετοχών. Ωστόσο, σύμφωνα με δημοσιεύματα, ο τιτάνας ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίου Henry Kravis ανέφερε κάποτε το Berkshire ως το "τέλειο μοντέλο ιδιωτικών μετοχών", λόγω των τεράστιων ποσών μετρητών και μετοχών που διαπραγματεύονται στο κοινό για την πραγματοποίηση εξαγορών. Ο Kravis ίδρυσε την KKR, έναν πολύ σημαντικό παίκτη στον ιδιωτικό τομέα.

Στην πραγματικότητα, όπως και η KKR και άλλες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών, η Berkshire Hathaway είναι πράγματι μια πηγή επενδυτικού κεφαλαίου από πλούσιους ιδιώτες και θεσμούς για επενδύσεις και απόκτηση μετοχικού κεφαλαίου σε εταιρείες. Ωστόσο, οι εταιρείες ιδιωτικών συμμετοχών τείνουν να είναι πιο άμεσες για την άντληση αυτών των κεφαλαίων και τη διαχείριση των χρημάτων για να εξασφαλίσουν θετικές αποδόσεις για τους μετόχους.