Πώς τα παγκόσμια γεγονότα επηρεάζουν την αγορά συναλλάγματος

Η αγορά συναλλάγματος ή forex είναι η μεγαλύτερη και πιο ενεργή χρηματοπιστωτική αγορά στον κόσμο. Κάθε μέρα, οι συμμετέχοντες από όλο τον κόσμο συμμετέχουν σε συναλλαγές συναλλάγματος σε τρισεκατομμύρια δολάρια. Γεγονότα από όλες τις γωνιές του πλανήτη μπορούν να επηρεάσουν άμεσα τις συναλλαγματικές ισοτιμίες και τις νομισματικές αξίες λόγω της παγκόσμιας και αλληλοσυνδεσιμότητας της αγοράς συναλλάγματος.

Παρακάτω, θα συζητήσουμε μερικά τυπικά παγκόσμια γεγονότα που μπορεί να επηρεάσουν την αγορά συναλλάγματος.

TUTORIAL: Οικονομικοί δείκτες για να ξέρετε

Πολιτικές επιπτώσεις στις τιμές συναλλάγματος

Οι πολιτικές εκλογές - ένα κοινό γεγονός σε σχεδόν κάθε έθνος - μπορούν να έχουν μεγάλο αντίκτυπο στο νόμισμα μιας χώρας. Οι εκλογές μπορούν να θεωρηθούν από τους εμπόρους ως μια μεμονωμένη περίπτωση δυνητικής πολιτικής αστάθειας και αβεβαιότητας, που συνήθως ισοδυναμεί με μεγαλύτερη μεταβλητότητα της αξίας του νομίσματος μιας χώρας. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι συμμετέχοντες στο forex θα παρακολουθήσουν απλά τις προεκλογικές δημοσκοπήσεις για να πάρουν μια αίσθηση του τι πρέπει να περιμένουν και να δουν αν θα υπάρξουν αλλαγές στην κορυφή. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι μια αλλαγή στην κυβέρνηση μπορεί να σημαίνει μια αλλαγή στην ιδεολογία για τους πολίτες της χώρας, η οποία συνήθως ισοδυναμεί με μια διαφορετική προσέγγιση στη νομισματική ή δημοσιονομική πολιτική, η κάθε μία χρησιμεύοντας ως μεγάλη κινητήρια δύναμη της αξίας ενός νομίσματος.

Επιπρόσθετα, τα πολιτικά κόμματα ή τα άτομα που θεωρούνται ως πιο φορολογικά υπεύθυνα ή που ασχολούνται με την προώθηση της οικονομικής ανάπτυξης τείνουν να αυξήσουν τη σχετική αξία ενός νομίσματος. Για παράδειγμα, ένας κατεστημένος φορέας που θεωρείται ως "pro economy" που κινδυνεύει να χάσει τη θέση του στην εξουσία μπορεί να οδηγήσει σε πτώση των νομισμάτων λόγω φόβων για περιορισμένη μελλοντική οικονομική ανάπτυξη και προβλεψιμότητα.

Μια άλλη περίσταση μεγάλης σημασίας είναι μια απροσδόκητη εκλογή. Είτε πρόκειται για ψηφοφορία μη εμπιστοσύνης, για σκάνδαλα διαφθοράς ή για άλλη κατάσταση, οι απρογραμμάτιστες εκλογές μπορούν να προκαλέσουν καταστροφή σε ένα νόμισμα. Για παράδειγμα, περιπτώσεις αναταραχής των πολιτών που προκαλούν διαμαρτυρίες ή διακοπή εργασίας μπορούν να προκαλέσουν μεγάλη αβεβαιότητα στις χώρες και αυξημένη πολιτική αστάθεια. Ακόμα και σε περιπτώσεις όπου μια αυταρχική κυβέρνηση αμφισβητείται υπέρ μιας νέας, πιο δημοκρατικής και οικονομικά ανοιχτής κυβέρνησης, οι forex εμπόρους δεν τους αρέσει η αβεβαιότητα. Η πολιτική αστάθεια έχει την τάση να αντισταθμίζει τα θετικά αποτελέσματα μιας νέας κυβέρνησης βραχυπρόθεσμα και τα συναφή νομίσματα θα υποστούν συνήθως ζημίες.

Ωστόσο, οι βασικοί παράγοντες αποτίμησης και οι εντολές θα εφαρμοστούν και πάλι και τα νομίσματα θα πρέπει να διακανονιστούν σε ή γύρω από ένα ποσοστό ενδεικτικό των προοπτικών οικονομικής ανάπτυξης της χώρας μακροπρόθεσμα. (Για περαιτέρω ανάγνωση σχετικά με τον κίνδυνο για κάθε χώρα, βλ. "Αξιολόγηση του κινδύνου χώρας για διεθνή επένδυση.")

Επιπτώσεις των φυσικών καταστροφών στις τιμές των νομισμάτων

Το φαινόμενο της φυσικής καταστροφής μπορεί να είναι καταστροφικό για μια χώρα. Οι σεισμοί, οι πλημμύρες, οι ανεμοστρόβιλοι και οι τυφώνες βλάπτουν τους πολίτες μιας χώρας, ένα ηθικό και μια υποδομή. Επιπλέον, τέτοιες καταστροφές θα έχουν επίσης αρνητική επίδραση στο νόμισμα ενός έθνους. Η απώλεια ζωής, οι ζημίες σε μεγάλα εργοστάσια και κέντρα διανομής, σε συνδυασμό με την αβεβαιότητα που αναπόφευκτα έρχεται με φυσικές καταστροφές, είναι όλα κακά νέα για ένα νόμισμα.

Οι ζημίες στις υποδομές αποτελούν επίσης βασικό μέλημα όσον αφορά τον αντίκτυπο των φυσικών καταστροφών. Το γεγονός ότι η βασική υποδομή αποτελεί τη ραχοκοκαλιά οποιασδήποτε οικονομίας, η διάσπαση της υποδομής αυτής μπορεί να περιορίσει σοβαρά την οικονομική απόδοση μιας περιοχής. Επιπλέον, το πρόσθετο κόστος που προκύπτει για τον καθαρισμό και την ανασυγκρότηση μετά από μια καταστροφή απομακρύνεται από κρατικές και ιδιωτικές δαπάνες που θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για οικονομικά συμφέρουσες επιχειρήσεις και όχι για την επιδιόρθωση της διακοπής της αλυσίδας αξίας από ζημιές στην υποδομή.

Προσθέστε σε αυτό μια πιθανή μείωση των καταναλωτικών δαπανών λόγω της οικονομικής αβεβαιότητας και μιας πιθανής απώλειας εμπιστοσύνης των καταναλωτών και οποιαδήποτε οικονομική δύναμη μπορεί να μετατραπεί σε οικονομικές αδυναμίες. Συνολικά, μια φυσική καταστροφή θα επηρεάσει σχεδόν σίγουρα αρνητικά το νόμισμα ενός έθνους.

Επίδραση του πολέμου στα νομίσματα

Σε αντίθεση με έναν πόλεμο συναλλάγματος, όπου οι χώρες προσπαθούν ενεργά να υποτιμήσουν τα νομίσματά τους για να βοηθήσουν τις εγχώριες οικονομίες τους στην παγκόσμια εξαγωγή, ένας φυσικός πόλεμος μπορεί να είναι πολύ πιο καταστροφικός για την οικονομία μιας χώρας. Μοιάζει πολύ με μια φυσική καταστροφή, ο αντίκτυπος του πολέμου είναι βάναυσος και διαδεδομένος. Παρόμοια με τις καταστροφές, η ζημιά από τον πόλεμο στις υποδομές προκαλεί τεράστιο πλήγμα στη βραχυπρόθεσμη οικονομική βιωσιμότητα ενός έθνους, κοστίζοντας πολίτες και κυβερνήσεις δισεκατομμύρια δολάρια.

Η ιστορία έχει δείξει ότι οι προσπάθειες ανασυγκρότησης του πολέμου πρέπει συχνά να χρηματοδοτούνται με φθηνό κεφάλαιο που προκύπτει από τα χαμηλότερα επιτόκια, τα οποία αναπόφευκτα μειώνουν την αξία ενός εγχώριου νομίσματος. Υπάρχει επίσης ένα τεράστιο επίπεδο αβεβαιότητας που περιβάλλει τέτοιες συγκρούσεις σχετικά με τις μελλοντικές οικονομικές προσδοκίες και την υγεία των πληγέντων εθνών. Έτσι, τα έθνη που είναι ενεργά στον πόλεμο δοκιμάζουν υψηλότερο επίπεδο αστάθειας των νομισμάτων σε σύγκριση με εκείνα που δεν εμπλέκονται σε συγκρούσεις.

Τούτου λεχθέντος, ορισμένοι οικονομολόγοι πιστεύουν ότι υπάρχει πιθανή οικονομική άνοδος στον πόλεμο. Ο πόλεμος μπορεί να ξεκινήσει μια νεοσύστατη οικονομία, ειδικά τη βάση παραγωγής της, όταν αναγκάζεται να συγκεντρώσει τις προσπάθειές της στην παραγωγή του πολέμου. Για παράδειγμα, η είσοδος των ΗΠΑ στον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, μετά τις επιθέσεις στο Περλ Χάρμπορ, βοήθησε τη χώρα να βγει έξω από τις χειρολαβές της Μεγάλης Ύφεσης. Ενώ υπάρχει κάποιο ιστορικό προηγούμενο για αυτή την οπτική γωνία, οι περισσότεροι θα συμφωνούσαν ότι μια βελτιωμένη οικονομία με το κόστος της ανθρώπινης ζωής είναι ένα πολύ κακό συμβιβασμό. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την οικονομική άνοδο της Γερμανίας μετά το Β Παγκόσμιο Πόλεμο, βλ. "Το Γερμανικό Οικονομικό Θαύμα.")

Η κατώτατη γραμμή

Η πολιτική αναταραχή, οι φυσικές καταστροφές και ο πόλεμος είναι μόνο μερικά γεγονότα που μπορούν να έχουν βαθιά επίδραση στις αγορές συναλλάγματος. Η μεγάλη αξία ενός νομίσματος προέρχεται από την οικονομική ισχύ ενός έθνους και κάθε απροσδόκητη αβεβαιότητα στις μελλοντικές οικονομικές προβλέψεις δεν θα λειτουργήσει κανονικά υπέρ ενός νομίσματος. Ενώ είναι πολύ δύσκολο να προγραμματιστεί η απροσδόκητη στην αγορά συναλλάγματος, ένας ενημερωμένος έμπορος θα χρησιμοποιήσει τα παγκόσμια γεγονότα ως πρωταρχικό δείκτη μέσα σε μια ολοκληρωμένη στρατηγική συναλλαγών.