Τεχνικές διαχείρισης κινδύνων για ενεργούς εμπόρους

Η διαχείριση κινδύνων συμβάλλει στη μείωση των απωλειών. Μπορεί επίσης να βοηθήσει στην προστασία του λογαριασμού ενός εμπόρου από το να χάσει όλα τα χρήματά του / της. Ο κίνδυνος παρουσιάζεται όταν ο έμπορος υφίσταται ζημία. Εάν μπορεί να το διαχειριστεί, ο έμπορος μπορεί να ανοίξει τον εαυτό του μέχρι να κερδίσει χρήματα στην αγορά.

Είναι μια βασική αλλά συχνά παραβλεπόμενη προϋπόθεση για την επιτυχή ενεργό διαπραγμάτευση. Μετά από όλα, ένας έμπορος που έχει δημιουργήσει σημαντικά κέρδη μπορεί να χάσει όλα σε μόνο μία ή δύο κακές συναλλαγές χωρίς μια σωστή στρατηγική διαχείρισης κινδύνου. Πώς λοιπόν αναπτύσσετε τις καλύτερες τεχνικές για να περιορίσετε τους κινδύνους της αγοράς;

Αυτό το άρθρο θα συζητήσει μερικές απλές στρατηγικές που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την προστασία των εμπορικών κερδών σας.

Βασικές τακτικές

• Η διαπραγμάτευση μπορεί να είναι συναρπαστική και ακόμη και κερδοφόρα αν είστε σε θέση να παραμείνετε συγκεντρωμένοι, να κάνετε δέουσα επιμέλεια και να διατηρείτε τα συναισθήματα στον κόλπο.
• Ακόμα, οι καλύτεροι έμποροι πρέπει να ενσωματώσουν πρακτικές διαχείρισης κινδύνου για να αποτρέψουν την απώλεια των ζημιών από τον έλεγχο.
• Έχοντας μια στρατηγική και αντικειμενική προσέγγιση για τη μείωση των απωλειών μέσω παραγγελιών διακοπής, η λήψη κερδών, και τα προστατευτικά βάζει είναι ένας έξυπνος τρόπος να παραμείνετε στο παιχνίδι.

Σχεδιάζοντας τις συναλλαγές σας

Όπως ο κινεζικός στρατιωτικός στρατηγός Sun Tzu είπε περίφημα: «Κάθε μάχη κερδίζεται πριν αγωνιστεί». Αυτή η φράση υποδηλώνει ότι ο σχεδιασμός και η στρατηγική - όχι οι μάχες - κερδίζουν πολέμους. Ομοίως, οι επιτυχημένοι έμποροι συνήθως παραθέτουν τη φράση: "Σχεδιάστε το εμπόριο και το εμπόριο του σχεδίου". Ακριβώς όπως στον πόλεμο, ο προγραμματισμός μπροστά μπορεί συχνά να σημαίνει τη διαφορά μεταξύ επιτυχίας και αποτυχίας.

Πρώτον, βεβαιωθείτε ότι ο μεσίτης σας είναι σωστός για συχνές συναλλαγές. Μερικοί μεσίτες εξυπηρετούν πελάτες που ασχολούνται συχνά με το εμπόριο. Χρεώνουν υψηλές προμήθειες και δεν προσφέρουν τα κατάλληλα αναλυτικά εργαλεία για ενεργούς εμπόρους.

Τα σημεία Stop-loss (S / L) και Take-profit (T / P) αντιπροσωπεύουν δύο βασικούς τρόπους με τους οποίους οι έμποροι μπορούν να προγραμματίσουν το μέλλον κατά τη διαπραγμάτευση. Οι επιτυχημένοι έμποροι γνωρίζουν τι τιμή είναι διατεθειμένη να πληρώσουν και σε ποια τιμή είναι πρόθυμοι να πουλήσουν. Μπορούν έπειτα να μετρήσουν τις προκύπτουσες αποδόσεις έναντι της πιθανότητας να αποτύχουν τα αποθέματα τους στόχους τους. Εάν η προσαρμοσμένη απόδοση είναι αρκετά υψηλή, εκτελούν το εμπόριο.

Αντίστροφα, οι ανεπιτυχείς έμποροι συχνά εισέρχονται στο εμπόριο χωρίς να έχουν ιδέα για τα σημεία στα οποία θα πουλήσουν με κέρδος ή απώλεια. Όπως οι παίκτες σε μια τυχερή ή άτυχη σειρά - οι συγκινήσεις αρχίζουν να αναλαμβάνουν και να υπαγορεύουν τις συναλλαγές τους. Οι απώλειες συχνά προκαλούν τους ανθρώπους να παραμένουν και ελπίζουν να κάνουν τα χρήματά τους πίσω, ενώ τα κέρδη μπορούν να προσελκύσουν τους εμπόρους να κρατηθούν αναξιοπαθούντα για ακόμα περισσότερα κέρδη.

Εξετάστε το κανόνα του 1%

Πολλοί έμποροι ημέρας ακολουθούν αυτό που ονομάζεται κανόνας ενός τοις εκατό. Βασικά, αυτός ο κανόνας υποδηλώνει ότι δεν πρέπει ποτέ να τοποθετήσετε περισσότερο από το 1% του κεφαλαίου ή του λογαριασμού συναλλαγών σας σε ένα μόνο εμπόριο. Έτσι εάν έχετε 10.000 δολάρια στο λογαριασμό διαπραγμάτευσης, η θέση σας σε οποιοδήποτε μέσο δεν πρέπει να υπερβαίνει τα 100 $.

Αυτή η στρατηγική είναι συνήθης για τους εμπόρους που έχουν λογαριασμούς κάτω των 100.000 δολαρίων, μερικοί να ξεπερνούν το 2% αν μπορούν να το αντέξουν οικονομικά. Πολλοί έμποροι των οποίων οι λογαριασμοί έχουν υψηλότερα υπόλοιπα μπορεί να επιλέξουν να πάνε με χαμηλότερο ποσοστό. Αυτό συμβαίνει επειδή καθώς το μέγεθος του λογαριασμού σας αυξάνεται, το ίδιο συμβαίνει και με τη θέση. Ο καλύτερος τρόπος για να διατηρήσετε τις ζημιές σας υπό έλεγχο είναι να διατηρήσετε τον κανόνα κάτω από το 2% - ακόμη περισσότερο και θα διακινδυνεύσατε ένα σημαντικό ποσό του λογαριασμού διαπραγμάτευσης.

Ορισμός σημείων Stop-Loss και Take-Profit

Ένα σημείο διακοπής είναι η τιμή στην οποία ένας έμπορος θα πουλήσει ένα απόθεμα και θα ζημιώσει το εμπόριο. Αυτό συμβαίνει συχνά όταν ένα εμπόριο δεν ξεφεύγει από τον τρόπο που ένας έμπορος ήλπιζε. Τα σημεία έχουν σχεδιαστεί για να αποτρέψουν τη νοοτροπία "θα επιστρέψει" και να περιορίσουν τις απώλειες πριν κλιμακωθούν. Για παράδειγμα, αν ένα απόθεμα σπάσει κάτω από ένα βασικό επίπεδο υποστήριξης, οι έμποροι συχνά πωλούν το συντομότερο δυνατό.

Από την άλλη πλευρά, ένα σημείο κέρδους είναι το τίμημα στο οποίο ένας έμπορος θα πουλήσει ένα απόθεμα και θα πραγματοποιήσει κέρδος στο εμπόριο. Αυτό συμβαίνει όταν η πρόσθετη ανοδική τάση είναι περιορισμένη λόγω των κινδύνων. Για παράδειγμα, εάν ένα απόθεμα προσεγγίζει ένα βασικό επίπεδο αντίστασης μετά από μια μεγάλη κίνηση προς τα πάνω, οι έμποροι μπορεί να θέλουν να πουλήσουν πριν από μια περίοδο ενοποίησης.

Πώς να ρυθμίσετε πιο αποτελεσματικά τους βαθμούς Stop-Loss

Ο καθορισμός σημείων stop-loss και κερδοφορίας γίνεται συχνά με τεχνική ανάλυση, αλλά η θεμελιώδης ανάλυση μπορεί επίσης να διαδραματίσει βασικό ρόλο στο χρονοδιάγραμμα. Για παράδειγμα, αν ένας έμπορος κρατά ένα απόθεμα μπροστά από τα κέρδη, όπως δημιουργεί ο ενθουσιασμός, αυτός ή αυτή μπορεί να θέλει να πουλήσει πριν τα νέα φτάσουν στην αγορά, αν οι προσδοκίες έχουν γίνει υπερβολικά υψηλές, ανεξάρτητα από το αν έχει πληγεί η τιμή κέρδους.

Οι μεταβαλλόμενοι μέσοι όροι αντιπροσωπεύουν τον πιο δημοφιλή τρόπο καθορισμού αυτών των σημείων, καθώς είναι εύκολο να υπολογιστούν και να παρακολουθούνται ευρέως από την αγορά. Οι κύριοι κινητοί μέσοι όροι περιλαμβάνουν τους μέσους 5, 9, 20, 50, 100 και 200 ​​ημερών. Αυτά ορίστηκαν καλύτερα εφαρμόζοντάς τα σε ένα διάγραμμα αποθεμάτων και προσδιορίζοντας εάν η τιμή των μετοχών τους αντέδρασε στο παρελθόν ως επίπεδο στήριξης ή αντίστασης.

Ένας άλλος πολύ καλός τρόπος για να τεθεί το επίπεδο stop-loss ή take-profit είναι στις γραμμές τάσης στήριξης ή αντίστασης. Αυτά μπορούν να σχεδιαστούν συνδέοντας προηγούμενα υψηλά ή χαμηλά επίπεδα που σημειώθηκαν σε σημαντικό όγκο άνω του μέσου όρου. Όπως και με τους κινητούς μέσους όρους, το κλειδί καθορίζει τα επίπεδα στα οποία η τιμή αντιδρά στις γραμμές τάσεων και, φυσικά, στον υψηλό όγκο.

Κατά τον καθορισμό αυτών των σημείων, θα πρέπει να αναφέρουμε μερικές βασικές παραμέτρους:

• Χρησιμοποιήστε τους πιο μακροπρόθεσμους κινούμενους μέσους όρους για πιο ασταθή αποθέματα, για να μειώσετε την πιθανότητα μια άσκοπη εξέλιξη της τιμής να προκαλέσει την εκτέλεση εντολής stop-loss.
• Ρυθμίστε τους κινητούς μέσους όρους ώστε να ταιριάζει με τις τιμές τιμών στόχων. Για παράδειγμα, οι μακρύτεροι στόχοι πρέπει να χρησιμοποιούν μεγαλύτερους κινητούς μέσους όρους για να μειώσουν τον αριθμό των παραγόμενων σημάτων.
• Οι απώλειες σταματήματος δεν πρέπει να είναι πιο κοντά από το 1, 5 φορές της τρέχουσας περιοχής υψηλών έως χαμηλών (μεταβλητότητας), καθώς είναι πολύ πιθανό να εκτελεστούν χωρίς λόγο.
• Προσαρμόστε την απώλεια στάσης σύμφωνα με την αστάθεια της αγοράς. Εάν η τιμή της μετοχής δεν κινείται πάρα πολύ, τότε τα σημεία απώλειας στάσης μπορούν να σφίξουν.
• Χρησιμοποιήστε γνωστά θεμελιώδη γεγονότα όπως οι εκδόσεις κερδών, ως βασικές χρονικές περιόδους για να εισέρχονται ή εξέρχονται από το εμπόριο καθώς η αστάθεια και η αβεβαιότητα μπορούν να αυξηθούν.

Υπολογισμός αναμενόμενης απόδοσης

Για τον υπολογισμό της αναμενόμενης απόδοσης είναι επίσης απαραίτητα τα σημεία stop-loss και take-profit. Η σημασία αυτού του υπολογισμού δεν μπορεί να υπερεκτιμηθεί, καθώς αναγκάζει τους εμπόρους να σκεφτούν μέσω των συναλλαγών τους και να τους εξορθολογίσουν. Επίσης, τους δίνει ένα συστηματικό τρόπο σύγκρισης διαφόρων συναλλαγών και επιλογή μόνο των πιο κερδοφόρων.

Αυτό μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

[(Πιθανότητα κέρδους) x (κέρδος% κέρδους)] + [(Πιθανότητα απώλειας) x (Απώλεια ζημιών Stop-Loss%]

Το αποτέλεσμα αυτού του υπολογισμού είναι μια αναμενόμενη απόδοση για τον ενεργό έμπορο, ο οποίος θα το μετρήσει στη συνέχεια έναντι άλλων ευκαιριών για να καθορίσει ποια αποθέματα θα διαπραγματευτούν. Η πιθανότητα κέρδους ή απώλειας μπορεί να υπολογιστεί με τη χρήση ιστορικών αναλύσεων και αναλύσεων από τα επίπεδα στήριξης ή αντίστασης - ή για έμπειρους εμπόρους, κάνοντας μια εκπαιδευμένη εικασία.

Διαφοροποίηση και αντιστάθμιση

Βεβαιωθείτε ότι αξιοποιείτε στο έπακρο τα εμπορικά σας μέσα που δεν βάζετε ποτέ τα αυγά σας σε ένα καλάθι. Αν βάζετε όλα τα χρήματά σας σε ένα απόθεμα ή σε ένα μέσο, ​​βάζετε τον εαυτό σας για μια μεγάλη απώλεια. Έτσι θυμηθείτε να διαφοροποιήσετε τις επενδύσεις σας - τόσο στον κλάδο όσο και στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς και στη γεωγραφική περιοχή. Όχι μόνο αυτό σας βοηθά να διαχειριστείτε τον κίνδυνο σας, αλλά και σας ανοίγει σε περισσότερες ευκαιρίες.

Μπορεί επίσης να βρείτε τον εαυτό σας μια στιγμή που πρέπει να αντισταθμίσετε τη θέση σας. Εξετάστε μια θέση αποθέματος όταν τα αποτελέσματα είναι απαιτητικά. Μπορείτε να εξετάσετε την αντίθετη θέση μέσω επιλογών, οι οποίες μπορούν να σας βοηθήσουν να προστατέψετε τη θέση σας. Όταν η δραστηριότητα συναλλαγών υποχωρεί, τότε μπορείτε να χαλαρώσετε το αντιστάθμισμα.

Επιλογές κατωτέρας θέσης

Εάν είστε εγκεκριμένοι για εμπορικές συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών, η αγορά μιας εναλλακτικής πώλησης, που μερικές φορές είναι γνωστή ως προστατευτικό, μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί ως αντιστάθμιση για την εξάλειψη των ζημιών από ένα εμπόριο που μετατρέπεται ξινό. Μια επιλογή πώλησης σας δίνει το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να πωλήσετε το υποκείμενο αποθετήριο σε μια καθορισμένη τιμή πριν ή πριν λήξει το δικαίωμα. Επομένως, εάν διαθέτετε το απόθεμα XYZ από $ 100 και αγοράσετε το $ 6 ανά μήνα για $ 1.00 ανά προαιρετικό δικαίωμα, τότε θα σταματήσετε αποτελεσματικά από οποιαδήποτε μείωση των τιμών κάτω από $ 79 ($ 80 απεργία μείον το καταβεβλημένο ασφάλιστρο $ 1).

Η κατώτατη γραμμή

Οι έμποροι θα πρέπει πάντα να γνωρίζουν πότε σκοπεύουν να εισέλθουν ή να βγουν από το εμπόριο πριν εκτελέσουν. Χρησιμοποιώντας αποτελεσματικά τις απώλειες απώλειας, ένας έμπορος μπορεί να ελαχιστοποιήσει όχι μόνο τις απώλειες αλλά και τον αριθμό των περιπτώσεων που το εμπόριο εξέρχεται άσκοπα. Εν κατακλείδι, κάντε το σχέδιο μάχης μπροστά από το χρόνο, έτσι ώστε να γνωρίζετε ήδη ότι έχετε κερδίσει τον πόλεμο. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. "5 βασικές μέθοδοι διαχείρισης κινδύνων")