Δείκτης σχετικής αντοχής - RSI
Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) είναι ένας δείκτης ορμής που μετρά το μέγεθος των πρόσφατων μεταβολών των τιμών για να αξιολογήσει τις συνθήκες υπεραγοράς ή υπερανάληψης στην τιμή ενός μετοχικού ή άλλου περιουσιακού στοιχείου. Το δείκτη RSI εμφανίζεται ως ταλαντωτής (γραμμικό γράφημα που κινείται ανάμεσα σε δύο ακραίες τιμές) και μπορεί να έχει μια ένδειξη από 0 έως 100. Ο δείκτης αναπτύχθηκε αρχικά από τον J. Welles Wilder Jr. και εισήγαγε στο τεύχος του 1978, New Concepts Τεχνικά Συστήματα Συναλλαγών.
Η παραδοσιακή ερμηνεία και χρήση του RSI είναι ότι οι τιμές των 70 ή παραπάνω υποδηλώνουν ότι μια ασφάλεια γίνεται υπερτιμημένη ή υπερτιμημένη και μπορεί να προετοιμαστεί για μια αντιστροφή τάσης ή διορθωτική ανάκαμψη της τιμής. Μία ανάγνωση RSI 30 ή μικρότερη υποδεικνύει υπερδιέγερση ή υποτιμημένη κατάσταση.
Βασικές τακτικές
- Ο RSI είναι ένας δημοφιλής ταλαντωτής ορμής που αναπτύχθηκε το 1978.
- Το RSI συγκρίνει την ορμή των τιμών με τις τιμές του δείκτη και τις τιμές του δείκτη.
- Τα σήματα θεωρούνται υπερτιμημένα όταν ο δείκτης είναι πάνω από 70% και υπερδιπλάσιο όταν ο δείκτης είναι κάτω από 30%.
Ο τύπος για RSI
Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) υπολογίζεται με έναν υπολογισμό δύο μερών που αρχίζει με τον ακόλουθο τύπο:
RSIstep μία = 100- [1001 + Μέση απώλεια κέρδουςΑνθόδου] RSI _ {\ text {βήμα πρώτο}} = 100- \ left {\ frac { Μέση απώλεια}}} \ σωστό] RSIstep one = 100- [1 + Μέση απώλειαΑνάκτηση 100]
Το μέσο κέρδος ή ζημία που χρησιμοποιήθηκε για τον υπολογισμό είναι το μέσο ποσοστό κέρδους ή ζημιές κατά τη διάρκεια μιας περιόδου ανασκόπησης. Ο τύπος χρησιμοποιεί θετικές τιμές για τις μέσες απώλειες.
Το πρότυπο είναι να χρησιμοποιήσετε 14 περιόδους για να υπολογίσετε την αρχική τιμή RSI. Για παράδειγμα, φανταστείτε ότι η αγορά έκλεισε υψηλότερα επτά από τις τελευταίες 14 ημέρες με μέσο κέρδος 1%. Οι υπόλοιπες επτά ημέρες έκλεισαν όλες χαμηλότερες με μέση απώλεια -0, 8%. Ο υπολογισμός για το πρώτο μέρος του RSI θα μοιάζει με τον ακόλουθο εκτεταμένο υπολογισμό:
55, 55 = 100- [1001+ (1% 14) (0, 8% 14)] 55, 55 = 100- \ αριστερά [\ frac {100} {1 \ \ right)} {\ left {\ frac {0.8 \%} {14} \ right}}} \ right] 55.55 = 100- │ηγή
Μόλις υπάρχουν διαθέσιμες 14 περίοδοι δεδομένων, μπορεί να υπολογιστεί το δεύτερο μέρος του τύπου RSI. Το δεύτερο βήμα του υπολογισμού εξομαλύνει τα αποτελέσματα.
RSIstep δύο = 100- [1001 + Προηγούμενο μέσο κέρδος * 13 + Τρέχον κέρδος Μέση απώλεια μέσου όρου * 13 + Τρέχουσα απώλεια] RSI _ {\ text {βήμα 2}} = 100- \ {\ text {Προηγούμενη μέση αύξηση} * 13 + \ κείμενο {Τρέχον κέρδος}} {\ text {Μέση μέση ζημία} * 13 + \ κείμενο {Τρέχουσα απώλεια}}} δεξιά] RSIstep δύο = 100- [ μέση ζημία * 13 + Τρέχουσα ζημίαΠρώτη μέση αύξηση * 13 + Τρέχον κέρδος 100]
Υπολογισμός του RSI
1:29Δείκτης σχετικής αντοχής (RSI)
Χρησιμοποιώντας τους παραπάνω τύπους, μπορεί να υπολογιστεί το RSI, όπου η γραμμή RSI μπορεί στη συνέχεια να γραφεί μαζί με το διάγραμμα τιμών ενός περιουσιακού στοιχείου.
Το RSI θα αυξηθεί καθώς ο αριθμός και το μέγεθος των θετικών κλείνει αυξάνεται και θα μειωθεί όσο αυξάνεται ο αριθμός και το μέγεθος των ζημιών. Το δεύτερο μέρος του υπολογισμού εξομαλύνει το αποτέλεσμα, οπότε το RSI θα βρίσκεται κοντά σε 100 ή 0 σε μια αγορά με έντονες τάσεις.
Όπως μπορείτε να δείτε στο παραπάνω διάγραμμα, ο δείκτης RSI μπορεί να παραμείνει στην περιοχή "overbought" για παρατεταμένες χρονικές περιόδους, ενώ το απόθεμα βρίσκεται σε ανοδική πορεία. Ο δείκτης μπορεί να παραμείνει στο έδαφος "υπερβολικά μεγάλης διάρκειας" για μεγάλο χρονικό διάστημα, ενώ το απόθεμα βρίσκεται σε πτωτική πορεία. Αυτό μπορεί να προκαλέσει σύγχυση στους νέους αναλυτές, αλλά η εκμάθηση της χρήσης του δείκτη στο πλαίσιο της επικρατούσας τάσης θα διευκρινίσει αυτά τα ζητήματα.
Τι σημαίνει RSI να σας πω ">
Η κύρια τάση του αποθέματος ή του περιουσιακού στοιχείου είναι ένα σημαντικό εργαλείο για να βεβαιωθείτε ότι οι ενδείξεις του δείκτη είναι σωστά κατανοητές. Για παράδειγμα, ο γνωστός τεχνικός της αγοράς, Constance Brown, CMT, έχει προωθήσει την ιδέα ότι η ανάγνωση υπερσύνδεσης στο RSI σε ανοδική τάση είναι πιθανότατα πολύ υψηλότερη από το 30% και η υπεραγορασμένη ανάγνωση σχετικά με το RSI κατά τη διάρκεια της καθοδικής πορείας είναι πολύ χαμηλότερη από την Επίπεδο 70%.
Όπως βλέπετε στον παρακάτω πίνακα, κατά τη διάρκεια της καθοδικής πορείας, το RSI θα κορυφώθηκε κοντά στο επίπεδο του 50% και όχι στο 70%, το οποίο θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί από τους επενδυτές για να σηματοδοτήσει πιο αξιόπιστα τις συνθήκες bearish. Πολλοί επενδυτές θα εφαρμόσουν μια οριζόντια γραμμή τάσης που θα είναι μεταξύ 30% ή 70% όταν υπάρχει μια ισχυρή τάση για να εντοπιστούν καλύτερα τα άκρα. Η τροποποίηση των επιπέδων υπεραγοράς ή υπερανάληψης όταν η τιμή ενός αποθέματος ή ενός περιουσιακού στοιχείου είναι σε ένα μακροπρόθεσμο οριζόντιο κανάλι είναι συνήθως περιττή.
Μια σχετική αντίληψη για τη χρήση των επιπέδων υπεραγοράς ή υπερανάληψης που είναι κατάλληλα για την τάση είναι η εστίαση στα εμπορικά σήματα και τεχνικές που συμμορφώνονται με την τάση. Με άλλα λόγια, η χρήση διογκωτικών σημάτων όταν η τιμή είναι σε μια γενικευμένη τάση και τα bearish σήματα όταν ένα απόθεμα είναι σε μια bearish τάση θα βοηθήσει να αποφευχθούν οι πολλοί ψευδείς συναγερμοί που μπορεί να δημιουργήσει η RSI.
Διαφορές Παράδειγμα χρήσης RSI
Μία διογκώσιμη απόκλιση συμβαίνει όταν το RSI δημιουργεί μια ανάγνωση υπερσύνδεσης ακολουθούμενη από ένα υψηλότερο χαμηλό που αντιστοιχεί στα αντίστοιχα χαμηλότερα χαμηλά στην τιμή. Αυτό υποδεικνύει την αυξανόμενη ορμητική ορμή και ένα σπάσιμο πάνω από την υπερπόντια περιοχή θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για να ενεργοποιήσει μια νέα μακρά θέση.
Μια μέτρια απόκλιση συμβαίνει όταν το RSI δημιουργεί μια ανάγνωση υπεραγορών ακολουθούμενη από ένα χαμηλότερο υψηλό που αντιστοιχεί σε αντίστοιχα υψηλότερα υψηλά στην τιμή.
Όπως μπορείτε να δείτε στο ακόλουθο διάγραμμα, μια ταχύτερη απόκλιση εντοπίστηκε όταν η RSI σχημάτισε υψηλότερα χαμηλά επίπεδα, καθώς η τιμή που διαμορφώθηκε χαμηλότερα χαμηλά. Αυτό ήταν ένα έγκυρο σήμα, αλλά οι αποκλίσεις μπορεί να είναι σπάνιες όταν ένα απόθεμα βρίσκεται σε σταθερή μακροπρόθεσμη τάση. Η χρήση ευέλικτων αναφορών υπεραπορρόφησης ή υπεραγοράς θα βοηθήσει στον εντοπισμό περισσότερων έγκυρων σημάτων από ό, τι διαφορετικά θα ήταν εμφανές.
Απορρίψεις Swing RSI Παράδειγμα
Μια άλλη τεχνική διαπραγμάτευσης εξετάζει τη συμπεριφορά της RSI, όταν επανεμφανίζεται από το έδαφος υπεργοράς ή υπερπώλησης. Αυτό το σήμα ονομάζεται «διογκώνοντας την απόρριψη» και έχει τέσσερα μέρη:
- Το RSI πέφτει σε υπερπόντια περιοχή.
- Το RSI υπερβαίνει το 30%.
- Το RSI σχηματίζει μια άλλη βουτιά χωρίς να περάσει πίσω στην υπερπόντια περιοχή.
- Στη συνέχεια, το RSI σπάει το πιο πρόσφατο υψηλό του.
Όπως μπορείτε να δείτε στο ακόλουθο διάγραμμα, ο δείκτης RSI ήταν υπερδιπλάσιος, έσπασε το 30% και σχημάτισε το χαμηλό απόρριμμα που πυροδότησε το σήμα όταν αναρριχήθηκε υψηλότερα. Η χρήση του RSI με αυτόν τον τρόπο είναι πολύ παρόμοια με την εμφάνιση γραμμών τάσης σε ένα διάγραμμα τιμών.
Όπως και οι αποκλίσεις, υπάρχει μια bearish έκδοση του σήματος απόρριψης swing που μοιάζει με μια κατοπτρική εικόνα της bullish έκδοσης. Μια απόρριψη της αρκούδας έχει επίσης τέσσερα μέρη:
- Η RSI ανέρχεται σε έδαφος υπέρβασης.
- Το RSI περνά πίσω κάτω από το 70%.
- Το RSI σχηματίζει ένα άλλο υψηλό χωρίς να επιστρέψει στην επικρατούσα περιοχή.
- Στη συνέχεια, το RSI σπάει το πιο πρόσφατο χαμηλό επίπεδο.
Το παρακάτω διάγραμμα απεικονίζει το σήμα απόρριψης στροφάλου. Όπως συμβαίνει με τις περισσότερες τεχνικές συναλλαγών, το σήμα αυτό θα είναι πιο αξιόπιστο όταν συμμορφώνεται με την επικρατούσα μακροπρόθεσμη τάση. Τα σημάδια των αιωνόβιων σε αρνητικές τάσεις είναι λιγότερο πιθανό να προκαλέσουν ψευδή συναγερμό.
RSI έναντι MACD
Η απόκλιση σύγκλισης μέσου όρου μετατόπισης (MACD) είναι ένας άλλος δείκτης ορμής που ακολουθεί την πορεία που δείχνει τη σχέση μεταξύ δύο κινητών μέσων τιμών της ασφάλειας. Η MACD υπολογίζεται αφαιρώντας το Εκθετικό Μεταβαλλόμενο Μέσο (EMA) των 26 περιοχών από το EMA των 12 περιόδων. Το αποτέλεσμα αυτού του υπολογισμού είναι η γραμμή MACD. Ένας εννέα ημερών EMA της MACD που ονομάζεται "γραμμή σήματος", σχεδιάζεται στη συνέχεια πάνω από τη γραμμή MACD, η οποία μπορεί να λειτουργήσει ως ενεργοποιητής για σήματα αγοράς και πώλησης. Οι έμποροι μπορούν να αγοράσουν την ασφάλεια όταν το MACD διασχίζει πάνω από τη γραμμή του σήματος και να πουλήσει, ή σύντομα, την ασφάλεια όταν το MACD διασχίζει κάτω από τη γραμμή σήματος.
Το RSI στοχεύει να αναφέρει εάν μια αγορά θεωρείται υπερτιμημένη ή υπερτιμημένη σε σχέση με τα πρόσφατα επίπεδα τιμών. Το RSI υπολογίζει τα μέσα κέρδη και τις ζημίες σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. η προεπιλεγμένη χρονική περίοδος είναι 14 περίοδοι με τιμές που οριοθετούνται από 0 έως 100.
Το MACD μετρά τη σχέση μεταξύ δύο EMA, ενώ το RSI μετρά την αλλαγή τιμής σε σχέση με τα πρόσφατα υψηλά και χαμηλά επίπεδα τιμών. Αυτοί οι δύο δείκτες χρησιμοποιούνται συχνά μαζί για να παρέχουν στους αναλυτές μια πληρέστερη τεχνική εικόνα μιας αγοράς.
Αυτοί οι δείκτες μετράνε τη δυναμική σε μια αγορά, αλλά επειδή μετρούν διάφορους παράγοντες, δίνουν μερικές φορές αντίθετες ενδείξεις. Παραδείγματος χάριν, το RSI μπορεί να παρουσιάσει μια ανάγνωση πάνω από 70 για μια παρατεταμένη χρονική περίοδο, υποδεικνύοντας ότι μια αγορά είναι υπερβολικά εκτεταμένη στην πλευρά της αγοράς σε σχέση με τις πρόσφατες τιμές, ενώ η MACD δείχνει ότι η αγορά εξακολουθεί να αυξάνεται στην αγοραστική δυναμική. Οποιοσδήποτε δείκτης μπορεί να σηματοδοτήσει μια επερχόμενη αλλαγή τάσης δείχνοντας αποκλίσεις από την τιμή (η τιμή συνεχίζεται υψηλότερα ενώ ο δείκτης γίνεται χαμηλότερος ή αντίστροφα).
Περιορισμοί του RSI
Το RSI συγκρίνει την ορμή των τιμών με την αύξηση και τη μέτρηση και εμφανίζει τα αποτελέσματα σε έναν ταλαντωτή που μπορεί να τοποθετηθεί δίπλα σε ένα διάγραμμα τιμών. Όπως και οι περισσότεροι τεχνικοί δείκτες, τα σήματα του είναι πιο αξιόπιστα όταν συμμορφώνονται με τη μακροπρόθεσμη τάση. Τα πραγματικά σήματα αναστροφής είναι σπάνια και μπορεί να είναι δύσκολο να διαχωριστούν από τους ψευδείς συναγερμούς. Ένα ψευδώς θετικό, για παράδειγμα, θα ήταν μια διαδοχική διασταύρωση και στη συνέχεια μια απότομη πτώση σε ένα απόθεμα. Ένα ψευδώς αρνητικό θα ήταν μια κατάσταση όπου υπάρχει ένα bearish crossover, αλλά το απόθεμα επιταχύνθηκε ξαφνικά προς τα πάνω.
Δεδομένου ότι ο δείκτης εμφανίζει ορμή, όσο η δυναμική των τιμών του στοιχείου ενεργητικού παραμένει ισχυρή (είτε προς τα επάνω είτε προς τα κάτω), ο δείκτης μπορεί να παραμείνει σε υπερπόντια ή υπεραπόδοση έδαφος για μεγάλες χρονικές περιόδους. Ως εκ τούτου, το RSI είναι πιο αξιόπιστο σε μια ταλαντευόμενη αγορά όταν η τιμή κυμαίνεται μεταξύ των διαδοχικών και των bearish περιόδων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.