Ποιο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο είναι τυπικό για μια τράπεζα;

Το μέσο περιθώριο καθαρού επιτοκίου (NIM) για τις αμερικανικές τράπεζες ήταν 3, 3% το 2018. Ο αριθμός αυτός δείχνει ελαφρά ανάκαμψη από το χαμηλό 30 ετών του 2, 98% το 2015. Ωστόσο, η μακροπρόθεσμη τάση ήταν λίγο πολύ πτωτική από το 1996 όταν ο μέσος όρος ήταν 4, 3%.

Επεξηγήσεις του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου

Όσον αφορά τη χρηματοδότηση, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο είναι ένα μέτρο της διαφοράς μεταξύ του τόκου που καταβάλλεται και του εισπραττόμενου τόκου, προσαρμοσμένου στο συνολικό ποσό των περιουσιακών στοιχείων που παράγουν τόκοι που κατέχει η τράπεζα.

Βασικές τακτικές

• Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (NIM) αποκαλύπτει το χρηματικό ποσό που μια τράπεζα κερδίζει σε τόκους δανείων σε σύγκριση με το ποσό που καταβάλλει στους τόκους των καταθέσεων.
• Το NIM είναι ένας δείκτης της κερδοφορίας και της ανάπτυξης μιας τράπεζας.
• Ο μέσος όρος NIM για τις αμερικανικές τράπεζες ήταν 3, 3% το 2018.
• Η μακροπρόθεσμη τάση έχει μειωθεί από το 1996, όταν ο μέσος όρος ήταν 4, 3%.

Εν συντομία, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο είναι ένας δείκτης της κερδοφορίας και της ανάπτυξης μιας τράπεζας. Αποκαλύπτει πόσο η τράπεζα κερδίζει σε τόκους των δανείων της σε σύγκριση με το ποσό που καταβάλλει στους τόκους των καταθέσεων.

Για παράδειγμα, λέει ότι μια τράπεζα έδωσε δάνεια ίσα με 100 εκατομμύρια δολάρια σε ένα έτος, τα οποία παρήγαγαν 5, 5 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα από τόκους. Την ίδια χρονιά, η τράπεζα κατέβαλε 2, 5 εκατομμύρια δολάρια σε τόκους προς τους καταθέτες της.

Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου της τράπεζας μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο: καθαρό επιτοκιακό περιθώριο = (5, 5 εκατομμύρια δολάρια - 2, 5 εκατομμύρια δολάρια) / 100 εκατομμύρια δολάρια = 0, 03 ή 3%.

Το καθαρό περιθώριο τόκων δεν είναι το ίδιο με το καθαρό έσοδο από τόκους. Τα καθαρά έσοδα από τόκους είναι ο αριθμητής στην εξίσωση για το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο, αλλά ο παρονομαστής είναι το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της τράπεζας και αυτό μπορεί να αλλάξει σε αναλογίες που δεν αντικατοπτρίζονται στον αριθμητή.

Το καθαρό περιθώριο τόκων δεν είναι το ίδιο με την κερδοφορία. Οι περισσότερες τράπεζες κερδίζουν επίσης σημαντικά έσοδα από τέλη και τέλη υπηρεσιών διαφόρων ειδών και αυτά δεν αντικατοπτρίζονται στο καθαρό περιθώριο επιτοκίου.

Τυπικό και σχετικό καθαρό περιθώριο επιτοκίου

Ορισμένοι παράγοντες επηρεάζουν το καθαρό περιθώριο επιτοκίου μιας τράπεζας. Για παράδειγμα, η προσφορά και η ζήτηση δανείων συμβάλλουν στη διαμόρφωση των επιτοκίων της αγοράς. Οι νομισματικές πολιτικές και οι τραπεζικοί κανονισμοί που ορίζονται από την Federal Reserve μπορούν να αυξήσουν ή να μειώσουν τη ζήτηση για λογαριασμούς καταθέσεων και τη ζήτηση δανείων.

Αν η ζήτηση για εξοικονόμηση αυξάνεται σε σχέση με τη ζήτηση δανείων, είναι πιθανό ότι το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο θα μειωθεί. Το αντίθετο ισχύει αν η ζήτηση δανείων είναι υψηλότερη σε σχέση με την εξοικονόμηση.

Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου κυμαίνεται μεταξύ των τραπεζών ανάλογα με τα επιχειρηματικά τους μοντέλα. Για παράδειγμα, η Wells Fargo είχε ετήσιο καθαρό περιθώριο επιτοκίου για το πρώτο τρίμηνο του 2019 με 3, 10%. Την ίδια περίοδο, η JPMorgan Chase είχε NIM 2, 88%. Εν τω μεταξύ, το Capital One Financial είχε ένα έντονο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο 7, 22% για το πρώτο τρίμηνο του 2019.

Αυτό δεν σημαίνει ότι το Capital One είναι περισσότερο από δύο φορές πιο κερδοφόρο ή ακόμα και δύο φορές πιο αποτελεσματικό από ότι το Wells Fargo ή το JPMorgan Chase. Κάθε εταιρεία επικεντρώνεται σε διαφορετικά χρηματοπιστωτικά μέσα για να κερδίσει εισόδημα. Ωστόσο, υποδηλώνει ότι η Capital One αντιδρά πιο ευέλικτα σε ένα περιβάλλον που αλλάζει ρυθμό.

Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο για όλες τις τράπεζες των ΗΠΑ παρακολουθείται από τον οικονομικό ερευνητικό βραχίονα της Federal Reserve του St. Louis. Ο αριθμός των μεμονωμένων τραπεζών αναφέρεται στις τριμηνιαίες και ετήσιες εκθέσεις του.