Τι πρέπει να γνωρίζετε για τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους μόνο για τα τέλη

Πρέπει να συνεργαστείτε με έναν οικονομικό σύμβουλο μόνο για αμοιβές; Υπάρχουν πολλά οφέλη για τη συνεργασία με κάποιον που αποζημιώνεται αποκλειστικά από το τι χρεώνει απευθείας στους πελάτες και όχι από τις προμήθειες που προέρχονται από την πώληση χρηματοπιστωτικών προϊόντων ή χρηματοοικονομικών συναλλαγών. Αλλά υπάρχουν και μειονεκτήματα. Ας εξετάσουμε και συζητήσουμε τις επιλογές.

Βασικές τακτικές

• Πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι μετατοπίζονται σε μια δομή αποζημίωσης μόνο με αμοιβή, όπου λαμβάνουν την ίδια κατ 'αποκοπή αμοιβή για τις υπηρεσίες σχεδιασμού τους αντί των παραδοσιακών προμηθειών ή των τελών που βασίζονται στο AUM.
• Τα οφέλη από την αμοιβή περιλαμβάνουν μόνο τη διαφάνεια, τις κρυφές αμοιβές και την έλλειψη προκατάληψης λόγω σύγκρουσης συμφερόντων για την πώληση συγκεκριμένης σειράς προϊόντων ή προσφοράς εταιρείας.
• Τα μειονεκτήματα μπορεί να περιλαμβάνουν την πληρωμή περισσότερων από ότι σε μια παραδοσιακή δομή, μπορεί να είναι λιγότερο ειδικευμένοι από τους παραδοσιακούς συμβούλους ή ένα περιορισμένο εύρος προϊόντων και υπηρεσιών που προσφέρονται.

Κατηγορίες αντισταθμίσεων

Τα βασικά μοντέλα αποζημίωσης για τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους είναι:

• Σύμβουλοι που χρεώνουν μόνο ωριαία ή κατ 'αποκοπή αμοιβή για τις υπηρεσίες σχεδιασμού που παρέχουν. Ανάλογα με τη δέσμευση, μπορούν να παρέχουν περιορισμένες ή ολοκληρωμένες συμβουλές. Οι συμμετοχές μπορεί να είναι εφάπαξ ή σε εξέλιξη.
• Οι σύμβουλοι που χρεώνουν με βάση ενεργητικά υπό διαχείριση (AUM), για παράδειγμα, το 1% της αξίας του επενδυτικού λογαριασμού. Η δέσμευση μπορεί να περιλαμβάνει προγραμματισμό ή / και άλλες συμβουλές, οι οποίες είναι συνήθως δευτερεύουσες στη διαχείριση χρημάτων.
• Σύμβουλοι που λαμβάνουν μόνο προμήθειες με βάση την πώληση ενός προϊόντος ή μια χρηματοοικονομική συναλλαγή, όπως ένα εμπόριο μετοχών. Οι συμβουλές ή ο προγραμματισμός μπορεί να είναι βοηθητικές στην πώληση του προϊόντος (όπως σε έναν χρηματιστή) ή μπορεί να αποτελούν βασικό μέρος των υπηρεσιών (όπως με έναν οικονομικό προγραμματιστή).
• Σύμβουλοι που αποζημιώνονται μέσω συνδυασμού αμοιβών, υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων ή / και προμηθειών. Το ακριβές μίγμα ποικίλλει ανάλογα με τον σύμβουλο. Επίσης, γνωστό ως "αμοιβή", αυτό το μοντέλο επιτρέπει στους συμβούλους να προσφέρουν στους πελάτες τους ένα ευρύτερο φάσμα υπηρεσιών καθώς και να συνεργαστούν μαζί τους για την εφαρμογή των συστάσεων και την παρακολούθηση της προόδου.

Έχει υπάρξει κάποια συζήτηση ως προς τον τρόπο με τον οποίο θα πρέπει να οριστεί η αποζημίωση «μόνο για τα τέλη» - κυρίως, αν πρέπει να συμπεριληφθεί η δεύτερη ομάδα, εκείνοι που χρεώνουν με βάση το AUM. Σε γενικές γραμμές, ωστόσο, οι περισσότεροι συμφωνούν ότι μόνο το τέλος αφορά την πληρωμή από σταθερά, κατ 'αποκοπήν, ωριαία ή ποσοστιαία τέλη.

Πλεονεκτήματα χρήσης ενός συμβούλου μόνο για τα τέλη

Ένα από τα σημαντικότερα οφέλη της επιλογής ενός συμβούλου μόνο αμοιβής είναι η ελευθερία από την εγγενή σύγκρουση συμφερόντων που μπορεί να προκύψει όταν ένα σημαντικό μέρος του εισοδήματος του συμβούλου προέρχεται από την πώληση χρηματοοικονομικών προϊόντων. Η ανησυχία που πρέπει να έχετε ως δυνητικό πελάτη είναι αν ο σύμβουλος συστήνει ή όχι ένα συγκεκριμένο χρηματοοικονομικό προϊόν επειδή ενισχύει την κατώτατη γραμμή του και αν τα προϊόντα που συνιστώνται είναι πραγματικά προς το συμφέρον σας. Στην πραγματικότητα, υπάρχουν μερικοί εγγεγραμμένοι εκπρόσωποι και άλλοι που κερδίζουν το σύνολο ή μέρος της αποζημίωσής τους μέσω προμήθειας που μπορεί να χρειαστεί να ευνοήσει τα προϊόντα που προσφέρονται από τον εργοδότη τους - τα οποία μπορεί ή όχι να είναι τα καλύτερα οχήματα για την περίπτωσή σας. Δεδομένου ότι οι σύμβουλοι μόνο με αμοιβή δεν πωλούν προϊόντα με προμήθεια, λαμβάνουν τέλη παραπομπής ή άλλες μορφές αποζημίωσης, η πιθανότητα σύγκρουσης συμφερόντων είναι περιορισμένη.

Για το λόγο αυτό, πολλοί συνιστούν να συνεργάζεστε μόνο με έναν σύμβουλο ο οποίος χρεώνει ένα τέλος. Το σκεπτικό είναι ότι ενεργούν ως καταπιστευματοδόχος και υποχρεούνται νομικά να ενεργούν προς το συμφέρον σας, καθώς είστε πελάτης τους. Γενικά, ένας σύμβουλος είναι ένας καταπιστευματοδόχος όταν χρεώνει ένα τέλος για προγραμματισμό υπηρεσιών ή / και επενδύει χρήματα σε συμβουλευτικό λογαριασμό. Επίσης, οι Εγγεγραμμένοι Επενδυτικοί Σύμβουλοι και οι Πιστοποιημένοι Χρηματοοικονομικοί Προγραμματιστές ενεργούν ως καταπιστευματοδόχοι. Αντίθετα, ένας σύμβουλος ο οποίος κερδίζει μόνο προμήθειες κρατείται σε χαμηλότερο επίπεδο και δεν χρειάζεται να κάνει τη σύσταση «καλύτερου ενδιαφέροντος» αλλά μάλλον μια «κατάλληλη» για τις ανάγκες σας.

Ένα άλλο πλεονέκτημα της χρήσης χρηματικών συμβούλων με αμοιβή μόνο είναι η ευκαιρία να προσφέρουν μια αντικειμενική δεύτερη άποψη για την κατάστασή σας. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα εάν ο σύμβουλος συνεργάζεται με πελάτες ανά ωριαία βάση ή ίσως θα κάνει ένα οικονομικό σχέδιο ή μια οικονομική αναθεώρηση για ένα σταθερό τέλος έργου. Οι υπηρεσίες εδώ μπορούν να ποικίλουν από την αντιμετώπιση ενός συγκεκριμένου οικονομικού ερωτήματος έως την αναθεώρηση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας ή ενός πλήρους οικονομικού σχεδίου.

Μειονεκτήματα της χρήσης ενός συμβούλου μόνο για τα τέλη

Όλα αυτά μπορεί να είναι αληθινά, αλλά εξακολουθούν να υπάρχουν κάποιες δυνητικές μειονεκτήματα για το μοντέλο μόνο αμοιβής.

Πρώτα απ 'όλα, οι σύμβουλοι μόνο με αμοιβή μπορεί να είναι δαπανηροί. Για παράδειγμα, ας πούμε μέσω της διαδικασίας σχεδιασμού, ένας σύμβουλος μόνο από αμοιβές ανακαλύπτει μια ανάγκη και συνιστά ότι ένας πελάτης αγοράζει ένα προϊόν βασισμένο σε προμήθειες, όπως η ασφάλιση εισοδήματος αναπηρίας. Εάν ο σύμβουλος μόνο με αμοιβή δεν πουλήσει το προϊόν, τότε ο πελάτης θα πρέπει να βρει και να συνεργαστεί με ασφαλιστικό μεσίτη προσθέτοντας πρόσθετα βήματα σε μια ήδη πολύπλοκη διαδικασία. Επίσης, ο ασφαλιστικός μεσίτης λαμβάνει προμήθεια από την πώληση του προϊόντος - οπότε ο πελάτης καταλήγει να καταβάλει τόσο αμοιβή όσο και προμήθεια (αν και σε διαφορετικούς ανθρώπους). Επίσης, ορισμένα κράτη περιορίζουν την ικανότητα του συμβούλου να χρεώνει τέλη για την ανάλυση μόνο ασφαλιστικών προϊόντων ή αναγκών.

Συνεπώς, ο σύμβουλος μόνο για τα τέλη πρέπει είτε να περιορίσει τις υπηρεσίες που προσφέρει είτε / και να χρεώσει υψηλότερα τέλη στους πελάτες. Για πλούσιους ανθρώπους που είναι πρόθυμοι και ικανοί να πληρώσουν έναν ουσιαστικό συντηρητή, ένας σωστός σύμβουλος θα μπορούσε να είναι η σωστή επιλογή. Όμως, για πολλά άτομα με περιορισμένους πόρους ή τα περιουσιακά τους στοιχεία που συνδέονται με τα ειδικά προσόντα, το κόστος των εξόδων από το τσέπη για έναν σύμβουλο μόνο αμοιβής μπορεί να αποβεί απαγορευτικό.

Καμία μορφή συμβουλευτικής αποζημίωσης δεν είναι ελεύθερη από συγκρούσεις. Εάν εργάζεστε με έναν σύμβουλο ο οποίος αποζημιώνεται μέσω ενός ποσοστού των υπό διαχείριση επενδυτικών στοιχείων, μπορείτε πάντα να είστε σίγουροι ότι οι συμβουλές του δεν είναι επικλινές για τη διατήρηση όσο το δυνατόν περισσότερων χρημάτων σας στο πλαίσιο παροχής συμβουλών; Για παράδειγμα, εάν ρωτήσατε για την απόσυρση λέτε 200.000 δολάρια από τους επενδυτικούς λογαριασμούς σας για να εξοφλήσετε την υποθήκη σας, μπορείτε να είστε βέβαιοι ότι τα πιθανά χαμένα έσοδα τους δεν ενθάρρυναν κατά κάποιο τρόπο τις συμβουλές του συμβούλου ενάντια σε αυτό;

Ένα άλλο ζήτημα που πρέπει να εξεταστεί είναι ότι μια επιθυμητή δομή αποζημίωσης, όπως η αμοιβή μόνο, δεν εξασφαλίζει ότι ο σύμβουλος είναι αρμόδιος. Όπως ακριβώς και οποιοσδήποτε άλλος επαγγελματίας, όπως δικηγόρος ή λογιστής, οι γνώσεις και η εμπειρία των οικονομικών συμβούλων μόνο των αμοιβών ποικίλλουν. Ορισμένοι σύμβουλοι έχουν περισσότερη εμπειρία από άλλους. Επιπλέον, ορισμένοι σύμβουλοι ίσως είναι πιο κατάλληλοι για να συνεργάζονται με πελάτες με τις μοναδικές σας ανάγκες από άλλους. Για παράδειγμα, ένας σύμβουλος μόνο με αμοιβή, ο οποίος ειδικεύεται στη συνεργασία με τους δασκάλους και τους κυβερνητικούς υπαλλήλους που πλησιάζουν τη συνταξιοδότησή τους, πιθανότατα δεν θα ήταν ο καλύτερος σύμβουλος για ένα επαγγελματικό τριάντα άτομα με υψηλό κέρδος στον ιδιωτικό τομέα.

Ορισμένοι σύμβουλοι μόνο με αμοιβή μπορούν να ασχολούνται μόνο με πελάτες με ένα ελάχιστο επίπεδο περιουσιακών στοιχείων για να επενδύσουν ή να χρεώνουν ένα ελάχιστο τέλος που ισοδυναμεί με αυτό το επίπεδο ενεργητικού. Αυτό μπορεί να αποκλείσει αρκετούς επενδυτές με μικρότερα χαρτοφυλάκια που χρειάζονται συμβουλές. Θα θελήσετε να καταλάβετε τέτοια θέματα όταν κάνετε αναζήτηση για έναν σύμβουλο μόνο για αμοιβές.

Πώς να βρείτε έναν Σύμβουλο μόνο για τα τέλη

Η Εθνική Ένωση Προσωπικών Χρηματοοικονομικών Συμβούλων (NAPFA) είναι μία από τις μεγαλύτερες επαγγελματικές οργανώσεις των οικονομικών συμβούλων μόνο για αμοιβές στη χώρα. Έχει έναν σύνδεσμο συμβούλων στην ιστοσελίδα της. Μπορείτε να αναζητήσετε με ταχυδρομικό κώδικα και στη συνέχεια περαιτέρω ανά τομέα εξειδίκευσης. Σημειώστε ότι τα μέλη του NAPFA διαχειρίζονται τη γκάμα από τους ατομικούς επαγγελματίες σε μεγάλες εταιρείες παροχής συμβουλών πολλών συμβούλων. Επιπλέον, τα μέλη του NAPFA προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα επιλογών υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων των ωριαίων υπηρεσιών που χρειάζονται, των συνεχιζόμενων επενδύσεων και των συμβουλών για το χαρτοφυλάκιο, και σχεδόν τα πάντα στο μεταξύ.

Το Δίκτυο Σχεδιασμού Garrett είναι μια άλλη οργάνωση χρηματοοικονομικών σχεδιαστών μόνο με αμοιβή, οι οποίοι επικεντρώνονται κυρίως στην παροχή ωριαίων συμβουλών. Υπάρχει ένας βαθμός αλληλεπικάλυψης στην ιδιότητα μέλους του Garrett Planning Network και του NAPFA. Έχει επίσης μια εύρεση συμβουλευτικής λειτουργίας.

Το λογιστικό επάγγελμα έχει επίσης έναν ορισμό οικονομικού σχεδιασμού για CPA που ονομάζεται PFS (Personal Financial Specialist). Παρακαλώ σημειώστε ότι ενώ πολλοί κάτοχοι της ονομασίας PFS είναι μόνο αμοιβή, δεν απαιτείται να είναι. Θα χρειαστεί να ζητήσετε από αυτούς τους ανθρώπους πώς αποζημιώνονται. εδώ είναι ένας σύνδεσμος για να βρείτε έναν τοπικό κάτοχο PFS.

Το Συμβούλιο Πιστοποιημένου Χρηματοοικονομικού Σχεδιαστή έχει επίσης κατάλογο οικονομικών συμβούλων που κατέχουν τον ορισμό της ΚΑΠ. Και πάλι, η ύπαρξη ΚΑΠ δεν σημαίνει ότι ο σύμβουλος είναι μόνο αμοιβή. Το Συμβούλιο της Κοινής Αλιευτικής Πολιτικής έχει πρόσφατα αναθεωρήσει τις ταξινομήσεις αποζημιώσεων ώστε να περιλαμβάνει μόνο αμοιβή, προμήθεια και προμήθεια. Υπήρξε κάποια διαμάχη γύρω από τον ορισμό της αμοιβής μόνο, έτσι και πάλι οι επενδυτές που χρησιμοποιούν αυτή τη βάση δεδομένων πρέπει να ρωτήσουν και να είναι επιμελής στην έρευνα των συμβούλων που βρέθηκαν εδώ για να εξασφαλίσουν ότι είναι μόνο αμοιβή. Εδώ υπάρχει ένας σύνδεσμος προς το Συμβούλιο της Κοινής Αλιευτικής Πολιτικής για να βρείτε ένα τμήμα οικονομικού σχεδιαστή του ιστοτόπου τους.

Η κατώτατη γραμμή

Είναι σημαντικό να κατανοήσετε ότι η ποιότητα των συμβουλών που λαμβάνετε δεν συνδέεται αποκλειστικά με το μοντέλο αποζημίωσης ενός συμβούλου. Ωστόσο, το είδος των συμβουλών που λαμβάνετε ενδέχεται να επηρεαστεί από το μοντέλο αποζημίωσης του συμβούλου. Οι αποζημιώσεις που προκύπτουν από τις προμήθειες πώλησης χρηματοπιστωτικών προϊόντων θα μπορούσαν να οδηγήσουν τους συμβούλους να προτείνουν προϊόντα που έχουν οριστεί από τον εργοδότη τους ή / και τα προϊόντα που παράγουν τις υψηλότερες προμήθειες για τον σύμβουλο. Αυτά τα προϊόντα ενδέχεται να μην είναι πάντα τα καλύτερα για την κατάστασή σας, ακόμη και αν πληρούν το πρότυπο καταλληλότητας.

Οι επικριτές της αμοιβής υποστηρίζουν μόνο ότι αυτό το είδος ρύθμισης τείνει να είναι πιο ακριβό. Φυσικά, τα τέλη είναι ένα προκαταρκτικό έξοδο - αλλά μην κάνετε κανένα λάθος, οι προμήθειες που καταβάλλονται σε έναν οικονομικό σύμβουλο έρχονται επίσης από την τσέπη σας με τη μορφή χαμηλότερων αποδόσεων της επένδυσής σας. Το κόστος μόνο δεν είναι μια τέλεια ρύθμιση, αλλά είναι γενικά λίγο πιο διαφανής. τα τέλη που χρεώνονται για συμβουλές είναι πιο ορατά. οι προμήθειες μπορεί να είναι πιο δύσκολο να εξακριβωθούν.

Επίσης, κανένας σύμβουλος (ή ομάδα συμβούλων) δεν μπορεί να υπερέχει σε όλα. Υπάρχουν στιγμές που ίσως είναι καλύτερα να συνεργαστείτε με έναν σύμβουλο ο οποίος ειδικεύεται σε ορισμένα προϊόντα με βάση την προμήθεια, όπως μια αναπηρία ή ασφάλιση υγείας, και κατανοεί τις διάφορες επιλογές. Ωστόσο, εάν θέλετε συμβουλές σχετικά με τον προγραμματισμό συνταξιοδότησης και δεν χρειάζεται απαραίτητα να αγοράσετε ένα συγκεκριμένο προϊόν, ένας σύμβουλος που χρεώνει τέλη σχεδιασμού μπορεί να είναι η σωστή επιλογή.