Τι λέει το γιέν για τον κίνδυνο αγοράς
Στο σεμινάριο καθημερινών σχολίων σχολίων της Τετάρτης, οι αναλυτές μας συζήτησαν τη σημασία της χρησιμοποίησης των συναλλαγματικών ισοτιμιών ως σημάδι έγκαιρης προειδοποίησης για τις στρογγυλές κινήσεις στο χρηματιστήριο. Οι επενδυτές των μετοχών ενδέχεται να μην γνωρίζουν γενικά ότι το γιεν Ιαπωνίας και η αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά έχουν υψηλό επίπεδο αντίστροφης συσχέτισης. Εάν το γιέν ανεβαίνει, υπάρχει μια καλή πιθανότητα ότι τα αποθέματα θα εξασθενίσουν ή θα μειωθούν. Αντίθετα, αν το γιεν πέσει σε αξία, τα αποθέματα πιθανότατα θα αυξηθούν.
Η σχέση Γιεν / Αποθέματα οφείλεται σε προσδοκίες κινδύνου
Η αρνητική συσχέτιση μεταξύ αυτών των δύο στοιχείων ενεργητικού οφείλεται στο γεγονός ότι πολλοί επενδυτές δανείζουν γεν (παρόμοιο αποτέλεσμα με το βραχυπρόθεσμο αποτέλεσμα) για να αγοράσουν περιουσιακά στοιχεία υψηλότερης απόδοσης, όπως οι μετοχές των ΗΠΑ. Επομένως, αν υπάρχει πολύς δανεισμός (βραχυκύκλωμα), οι πιθανότητες είναι ότι τα καλά αποθέματα αυξάνονται και το νόμισμα μειώνεται. Το γιεν είναι επίσης μια επονομαζόμενη "ασφαλής καταφύγιο" επένδυση σε περιόδους γεωπολιτικών κινδύνων, η οποία τείνει να αυξήσει την αξία της και ενώ τα αποθέματα βλάπτονται από την αβεβαιότητα.
Η σχέση δεν είναι μια τέλεια κατοπτρική εικόνα, γι 'αυτό και οι έμποροι θεωρούν χρήσιμο. Εάν το γιεν αρχίσει να αυξάνεται σε αξία (συνήθως χαμηλό για τα αποθέματα), η αντίδραση στην αγορά μπορεί να είναι λίγο καθυστερημένη και αυτό το μήνυμα μπορεί να είναι μια πολύτιμη προειδοποίηση, η οποία συνέβη τον Ιανουάριο του 2018 πριν από τη διόρθωση της αγοράς το Φεβρουάριο. Ομοίως, αν το γιεν πέσει σε αξία, ενώ τα αποθέματα είναι επίπεδα ή λίγο bearish, είναι ένα καλό μήνυμα ότι οι αγορές ενδέχεται να βρουν υποστήριξη βραχυπρόθεσμα και να φτάσουν ψηλότερα.
Αυτή είναι μια σημαντική ιδέα που πρέπει να κατανοήσουμε αυτή την εβδομάδα, καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για το ενδεχόμενο οικονομικής αλλοίωσης από το νομισματικό δυστύχημα της Τουρκίας που επεκτείνεται στην Ιταλία και την Ελλάδα. Τα αποθέματα ήταν ασταθή την Τετάρτη, αλλά τελικά έκλεισαν υψηλότερα μετά από μια αναδυόμενη έκθεση Fed-minutes. Ωστόσο, το γιέν δεν παραιτήθηκε από τα κέρδη του, καθώς τα αποθέματα ανακτήθηκαν, κάτι που είναι λίγο ανησυχητικό. Μια μέρα δεν κάνει τάση, αλλά αν το γιέν συνεχίσει να αυξάνεται, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι σε εγρήγορση.