Ποιο ποσοστό επιστροφής πρέπει να περιμένω στο 401 (k) μου;

Μιστούμε να σπρώχνουμε εκείνη την παλιά φράση φράγκου, «εξαρτάται». Αλλά το κάνει. Το ποσοστό απόδοσης του σχεδίου 401 (k) σχετίζεται άμεσα με το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο που δημιουργείτε με τις συνεισφορές σας, καθώς και με το τρέχον περιβάλλον της αγοράς.

Τούτου λεχθέντος, παρόλο που κάθε σχέδιο 401 (k) είναι διαφορετικό, οι συνεισφορές που συσσωρεύονται στο σχέδιο σας, οι οποίες διαφοροποιούνται μεταξύ των επενδύσεων σε μετοχές, ομολογίες και μετρητά, μπορούν να παρέχουν μια μέση ετήσια απόδοση που κυμαίνεται από 5% έως 8%.

Βασικές τακτικές

• Ο τρόπος με τον οποίο εκτελείται ο λογαριασμός σας 401 (k) εξαρτάται εξ ολοκλήρου από την κατανομή του ενεργητικού του.
• Τα διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία προσφέρουν διαφορετικές αποδόσεις. γενικά, όσο μεγαλύτερο είναι το αναπτυξιακό δυναμικό, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος.
• Συνήθως, ένα άτομο με μεγάλο χρονικό ορίζοντα παίρνει μεγαλύτερο κίνδυνο μέσα σε ένα χαρτοφυλάκιο από κάποιον που είναι κοντά στη συνταξιοδότηση.
• Μπορείτε να συγκρίνετε τις επιδόσεις των 401 (k) συμμετοχών σας με εκείνες των παρόμοιων κεφαλαίων ή δείκτη αναφοράς.
• Ένα μετριοπαθώς επιθετικό χαρτοφυλάκιο, περίπου το 60% των μετοχών και το 40% των οχημάτων σταθερού εισοδήματος και μετρητών, καταγράφει μια μέση ετήσια απόδοση στο εύρος 5% έως 8%.

Πώς λειτουργούν τα σχέδια 401 (k)

Ας εξετάσουμε τα βασικά. Ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα που χρηματοδοτείται από εργοδότες, όπως το 401 (k), μπορεί να αποτελέσει πολύτιμο εργαλείο για τη συσσώρευση αποταμιεύσεων μακροπρόθεσμα. Κάθε εταιρεία που προσφέρει ένα σχέδιο 401 (k) παρέχει μια ευκαιρία στους εργαζόμενους να συνεισφέρουν χρήματα - ένα ποσοστό των μισθών τους - με βάση την προκαταβολική επιβάρυνση (ή μετά τη φορολογία για το Roth 401 (k) s), μέσω αναβολής πληρωμών. Συχνά, οι εργοδότες παρέχουν μια αντιστοιχία στις εισφορές των εργαζομένων, μέχρι ένα ορισμένο ποσοστό, δημιουργώντας ένα ακόμη μεγαλύτερο κίνητρο για εξοικονόμηση.

Αν και ποικίλλουν ανάλογα με την εταιρεία και τον πάροχο του σχεδίου, κάθε 401 (k) προσφέρει μια σειρά από επενδυτικές επιλογές στις οποίες τα άτομα μπορούν να κατανείμουν τις συνεισφορές τους - συνήθως τα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Οι εργαζόμενοι επωφελούνται όχι μόνο από τη συστηματική εξοικονόμηση και επανεπένδυση, την αφορολόγητη ανάπτυξη των επενδύσεών τους και τις εισφορές εργοδότη, αλλά και από τις οικονομίες κλίμακας των σχεδίων 401 (k) και την ποικιλία των επενδυτικών τους επιλογών.

Είναι All About Asset Allocation

Ο τρόπος με τον οποίο εκτελείται ο λογαριασμός σας 401 (k) εξαρτάται αποκλειστικά από την κατανομή του ενεργητικού σας: δηλαδή το είδος των κεφαλαίων στα οποία επενδύετε, τον συνδυασμό κεφαλαίων και τα χρήματα που έχετε διαθέσει σε κάθε μία. Οι επενδυτές έχουν διαφορετικά αποτελέσματα ανάλογα με τις επενδυτικές επιλογές και τις διαθέσιμες πιστώσεις στο πλαίσιο των συγκεκριμένων σχεδίων τους και τον τρόπο με τον οποίο επωφελούνται. Δύο εργαζόμενοι της ίδιας εταιρείας θα μπορούσαν να συμμετέχουν στο ίδιο σχέδιο 401 (k), αλλά να έχουν διαφορετικά ποσοστά απόδοσης, ανάλογα με το είδος των επενδύσεων που επιλέγουν.

Τα διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία λειτουργούν διαφορετικά και πληρούν διαφορετικές ανάγκες. Τα χρεόγραφα, όπως τα ομόλογα και τα CD, παρέχουν γενικά ασφαλή εισοδήματα, αλλά όχι μεγάλη ανάπτυξη - επομένως, όχι τόσο μεγάλη απόδοση. Τα ακίνητα (που διατίθενται στους επενδυτές σε ένα trust trusts (REIT) ή σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για ακίνητα ή ETF) προσφέρουν εισόδημα και συχνά και αύξηση κεφαλαίου. Τα εταιρικά αποθέματα, γνωστά και ως μετοχές, έχουν την υψηλότερη πιθανή απόδοση.

Ωστόσο, το σύμπαν των μετοχών είναι τεράστιο, και μέσα σε αυτό, οι αποδόσεις ποικίλλουν πολύ. Ορισμένες μετοχές προσφέρουν καλό εισόδημα μέσω των πλούσιων μερισμάτων τους, αλλά ελάχιστη εκτίμηση. Τα αποθέματα με μπλε τσιπ και μεγάλα κεφάλαια - εκείνα των καθιερωμένων, μεγάλων εταιρειών - προσφέρουν επιστροφές που είναι σταθερές, αν και στην κάτω πλευρά. Οι μικρότερες, ταχέως μεταβαλλόμενες επιχειρήσεις είναι συχνά συνδεδεμένες ως "αναπτυσσόμενα αποθέματα", και όπως υποδηλώνει το όνομα, έχουν τη δυνατότητα να προσφέρουν υψηλό ποσοστό απόδοσης. Αλλά βέβαια, αυτό που ανεβαίνει μπορεί να μειωθεί: όσο μεγαλύτερη είναι η δυναμική των αποθεμάτων για επιθετική ανάπτυξη, τόσο μεγαλύτερες είναι και οι πιθανότητες μεγάλων πτώσεων. Ονομάζεται αντιστροφή κινδύνου-επιστροφής.

Ακούγεται σαν ένα διαφημιστικό κλισέ, αλλά επαναλαμβάνει ούτως ή άλλως: Οι προηγούμενες επιστροφές κεφαλαίων στο πλαίσιο ενός σχεδίου 401 (k) δεν αποτελούν εγγύηση μελλοντικών επιδόσεων.

Η κατανομή του ενεργητικού σας θα πρέπει να προσδιορίζεται με βάση την ιδιαίτερη όρεξη για κίνδυνο, γνωστή και ως ανοχή του κινδύνου σας, καθώς και τη διάρκεια που έχετε μέχρι να αρχίσετε να κάνετε αναλήψεις από τον λογαριασμό σας συνταξιοδότησης. Οι επενδυτές με χαμηλή όρεξη για κινδύνους εξυπηρετούνται καλύτερα με την τοποθέτηση επενδύσεων σε λιγότερο ευμετάβλητες κατανομές που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε χαμηλότερα ποσοστά απόδοσης σε βάθος χρόνου. Αντιστρόφως, οι επενδυτές με μεγαλύτερη ανοχή κινδύνου είναι πιο πιθανό να επιλέξουν επενδύσεις με περισσότερες δυνατότητες υψηλότερων αποδόσεων αλλά με μεγαλύτερη αστάθεια.

Εξισορρόπηση Κινδύνου και Επιστροφών

Εντάξει, πίσω σε αυτό το εύρος 5% έως 8% αναφέραμε κορυφαία. Πρόκειται για ένα μέσο ποσοστό απόδοσης, που βασίζεται στην κοινή μέτρια επιθετική κατανομή μεταξύ των επενδυτών που συμμετέχουν σε σχέδια 401 (k) που αποτελείται από 60% μετοχές και 40% χρέος / μετρητά. Το χαρτοφυλάκιο των χαρτοφυλακίων 60/40 έχει σχεδιαστεί για να επιτύχει μακροπρόθεσμη ανάπτυξη μέσω της διατήρησης αποθεμάτων, ενώ παράλληλα μετριάζει τη μεταβλητότητα με θέσεις ομολόγων και μετρητών.

Όσον αφορά το φάσμα κινδύνου / ανταμοιβής, το χαρτοφυλάκιο 60/40 είναι περίπου στο μέσο. Για παράδειγμα, αν επενδύσετε σε ένα πιο επιθετικό χαρτοφυλάκιο - για παράδειγμα, 70% μετοχές, 25% χρέος και μόνο 5% μετρητά, αναμένετε υψηλότερες, διψήφιες αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου. Ωστόσο, η μεταβλητότητα στο λογαριασμό σας μπορεί επίσης να είναι πολύ μεγαλύτερη.

Αντίθετα, εάν πήγες πιο συντηρητικά - 75% χρεόγραφα / μέσα σταθερού εισοδήματος, 15% μετοχές, 10% μετρητά - το χαρτοφυλάκιό σου θα ήταν αρκετά ομαλό, αλλά απόδοση μόνο 2% έως 3% (ανάλογα με τα ισχύοντα επιτόκια ήταν).

Συνήθως, ένα άτομο με μεγάλο χρονικό ορίζοντα παίρνει μεγαλύτερο κίνδυνο μέσα σε ένα χαρτοφυλάκιο από κάποιον που είναι κοντά στη συνταξιοδότηση. Και είναι κοινό και συνετό, για τους επενδυτές να μετατοπίζουν σταδιακά τα περιουσιακά στοιχεία εντός του χαρτοφυλακίου καθώς πλησιάζουν στη συνταξιοδότηση.

Ως ένας τρόπος για να επιτευχθεί αυτή η μεταμόρφωση, οι πόροι στόχων έχουν γίνει μια δημοφιλής επιλογή μεταξύ των συμμετεχόντων στο σχέδιο 401 (k). Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια επιτρέπουν στους επενδυτές να επιλέξουν μια ημερομηνία κοντά στο προβλεπόμενο έτος συνταξιοδότησής τους, όπως το 2025 ή το 2050. Τα κονδύλια με ημερομηνία στόχου επιπρόσθετων επενδύσεων επικεντρώνονται στις επενδύσεις με πιο επιθετικό τρόπο από ό, τι τα κονδύλια που έχουν βραχυπρόθεσμο στόχο. Τα ποσοστά απόδοσης των κεφαλαίων ημερομηνίας-στόχου ποικίλλουν από εταιρεία σε εταιρεία, αλλά αυτές οι κατανομές ενός κεφαλαίου προσφέρουν μια πρακτική προσέγγιση για την κατανομή του ενεργητικού μέσα σε 401 (k).

$ 106.000

Το μέσο υπόλοιπο του προγράμματος 401 (k) τον Ιούνιο του 2019 στη Fidelity Investments, πάροχο / διαχειριστή για πάνω από 16 εκατομμύρια τέτοιους λογαριασμούς

Πώς γίνεται το 401 (k) σας;

Κατανομή των περιουσιακών στοιχείων σας όπως εσείς, δεν μπορείτε ποτέ να είστε 100% ορισμένες από τις αποδόσεις που θα δημιουργήσει το 401 (k) σας - γι 'αυτό λέγεται επένδυση, όχι εξοικονόμηση. Αλλά αν θέλετε μια αίσθηση του πώς λειτουργεί το χαρτοφυλάκιό σας, μπορείτε και πρέπει να κάνετε συγκρίσεις.

Συγκεκριμένα, μπορείτε να συγκρίνετε τις επενδύσεις στο λογαριασμό σας με άλλα αμοιβαία κεφάλαια ή ETF που επενδύουν σε παρόμοια περιουσιακά στοιχεία (εταιρικά ομόλογα, μετοχές μικρού κεφαλαιοποίησης κ.λπ.) ή έχουν παρόμοιους επενδυτικούς στόχους (επιθετική ανάπτυξη, ισορροπημένο εισόδημα / εκτίμηση κ.λπ. ). Μπορείτε επίσης να δείτε πώς μια συγκεκριμένη τράπεζα κάνει σε σύγκριση με ένα συνολικό δείκτη της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων, του τομέα ή του τύπου ασφαλείας.

Για παράδειγμα, αν είστε κάτοχος ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ίσως θελήσετε να δείτε αν η απόδοση του Dow Jones US Real Estate Index (DJUSRE) είναι χαμηλότερη από την απόδοση ή υπερβαίνει τον δείκτη Dow Jones, ο οποίος παρακολουθεί πάνω από 100 REITs και εταιρείες ακινήτων. Αν κατέχετε αμοιβαία κεφάλαια ευρείας βάσης, μπορείτε να τα συγκρίνετε ακόμη και με την ίδια την χρηματιστηριακή αγορά.

Μην εκπλαγείτε, όμως, εάν η πραγματική σας απόδοση καθυστερεί τον δείκτη κατά 1% έως 2%. Η αιτία είναι, με λίγα λόγια, τα ετήσια τέλη που χρεώνονται τόσο από τα ατομικά σας κεφάλαια όσο και από το ίδιο το σχέδιο 401 (k). Δυστυχώς, αυτό το είδος των εξόδων είναι λίγο πολύ πέρα ​​από τον έλεγχό σας, και να αναμένεται. Ωστόσο, αν ο δείκτης είναι πάνω και το ταμείο σας είναι κάτω, φοβάστε, φοβάστε πολύ.

Η κατώτατη γραμμή

Δεν είναι δυνατό να προβλέψετε το ποσοστό απόδοσης σας στο 401 (k), αλλά μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα βασικά στοιχεία της κατανομής του ενεργητικού και της ανοχής κινδύνου σε συνδυασμό με τον χρονικό σας ορίζοντα για να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο που θα σας βοηθήσει να επιτύχετε τους στόχους συνταξιοδότησης. Επίσης, κοιτάξτε προσεκτικά τα τέλη που συνεπάγονται διαφορετικές επιλογές. Κάθε ένας από αυτούς τους παράγοντες επηρεάζει το συνολικό ποσοστό απόδοσης εντός του λογαριασμού σας 401 (k) και θα πρέπει να αναθεωρείται τακτικά για να διασφαλιστεί ότι ο λογαριασμός σας πληροί τις επενδυτικές σας προτιμήσεις και τις ανάγκες συσσώρευσης αυγών.

Δεν υπάρχει επιστροφή που να είναι "σωστό" από 401 (k). Αλλά δεν είναι σαν να είναι κάποια κατάσταση ή γεγονός έξω από τον έλεγχο σας όπως-παρακολουθώντας τον καιρό και κάνοντας σχέδια διακοπών ανάλογα. Λειτουργεί το αντίστροφο: Καθορίστε τι θα χρειαστείτε κατά τη συνταξιοδότηση και το χρονικό σας πλαίσιο μέχρι να αποσυρθείτε και να καθορίσετε τι περιμένετε από το 401 (k) σας από αυτό.