Ανάλυση Intermarket
Η ανάλυση Intermarket είναι μια μέθοδος ανάλυσης των αγορών εξετάζοντας τις συσχετίσεις μεταξύ διαφορετικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Με άλλα λόγια, αυτό που συμβαίνει σε μια αγορά θα μπορούσε και πιθανώς να επηρεάσει και άλλες αγορές, επομένως μια μελέτη των σχέσεων θα μπορούσε να αποδειχθεί ωφέλιμη για τον έμπορο.
Βασικές τακτικές
- Η ανάλυση Intermarket είναι μια μέθοδος ανάλυσης των αγορών εξετάζοντας τις συσχετίσεις μεταξύ διαφορετικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων.
- Μια απλή μελέτη συσχέτισης είναι ο ευκολότερος τύπος διεπαγγελματικής ανάλυσης που πρέπει να εκτελεστεί, όπου τα αποτελέσματα κυμαίνονται από -1, 0 (τέλεια αρνητική συσχέτιση) έως +1, 0 (τέλεια θετική συσχέτιση).
- Ο πιο ευρέως αποδεκτός συσχετισμός είναι η αντίστροφη συσχέτιση μεταξύ των τιμών των μετοχών και των επιτοκίων, η οποία δηλώνει ότι καθώς τα επιτόκια αυξάνονται, οι τιμές των μετοχών μειώνονται και αντιστρόφως, καθώς τα επιτόκια μειώνονται, οι τιμές των μετοχών αυξάνονται.
Κατανόηση της Ανάλυσης Διαμεσολαβητών
Η ανάλυση της Intermarket εξετάζει περισσότερες από μία σχετικές κλάσεις περιουσιακών στοιχείων ή χρηματοπιστωτική αγορά για τον προσδιορισμό της ισχύος ή της αδυναμίας των χρηματοπιστωτικών αγορών ή των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων που εξετάζονται.
Αντί να εξετάζει τις χρηματοοικονομικές αγορές ή τις κλάσεις περιουσιακών στοιχείων σε μεμονωμένη βάση, η ανάλυση μέσω διατραπεζικών συναλλαγών εξετάζει διάφορες αγορές με έντονη συσχέτιση ή κατηγορίες ενεργητικού, όπως μετοχές, ομόλογα, νομίσματα και εμπορεύματα. Αυτός ο τύπος ανάλυσης διευρύνεται με την απλή εξέταση κάθε μεμονωμένης αγοράς ή περιουσιακού στοιχείου μεμονωμένα, εξετάζοντας επίσης άλλες αγορές ή περιουσιακά στοιχεία που έχουν ισχυρή σχέση με την αγορά ή το περιουσιακό στοιχείο που εξετάζεται.
Για παράδειγμα, κατά τη μελέτη της αγοράς των ΗΠΑ αξίζει να εξετάσουμε την αγορά ομολόγων των ΗΠΑ, τις τιμές των βασικών προϊόντων και το δολάριο ΗΠΑ. Οι αλλαγές στις σχετικές αγορές, όπως οι τιμές των βασικών προϊόντων, ενδέχεται να έχουν αντίκτυπο στη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ και θα πρέπει να κατανοηθούν ώστε να κατανοήσουν καλύτερα τη μελλοντική κατεύθυνση της χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ.
Η ανάλυση της Intermarket πρέπει να θεωρηθεί θεμελιώδης ανάλυση, διότι βασίζεται περισσότερο στις σχέσεις για να παρέχει μια γενική αίσθηση της κατεύθυνσης, αλλά συχνά χαρακτηρίζεται ως κλάδος της τεχνικής ανάλυσης. Υπάρχουν διαφορετικές προσεγγίσεις για την ανάλυση μέσω διατραπεζικών αγορών, συμπεριλαμβανομένης της μηχανικής και βασισμένης σε κανόνες.
Διαρθρωτικές αναλύσεις διεπαφών
Η διεξαγωγή μιας ανάλυσης των σχέσεων μεταξύ αγορών είναι σχετικά απλή, όταν κάποιος θα χρειαζόταν δεδομένα, ευρέως διαθέσιμα και δωρεάν αυτά τα μέρα, και ένα λογιστικό φύλλο ή πρόγραμμα χαρτογράφησης. Μια απλή μελέτη συσχέτισης είναι ο ευκολότερος τύπος διεπαγγελματικής ανάλυσης που πρέπει να εκτελεστεί. Αυτός ο τύπος ανάλυσης είναι όταν μια μεταβλητή συγκρίνεται με μια δεύτερη μεταβλητή σε ένα ξεχωριστό σύνολο δεδομένων. Μια θετική συσχέτιση μπορεί να φθάσει έως και το +1, γεγονός που αντιπροσωπεύει μια τέλεια και θετική συσχέτιση μεταξύ των δύο συνόλων δεδομένων. Μια τέλεια αντίστροφη (αρνητική) συσχέτιση απεικονίζει μια τιμή τόσο χαμηλή όσο -1, 0. Οι αναγνώσεις κοντά στη μηδενική γραμμή δείχνουν ότι δεν υπάρχει διακριτή συσχέτιση μεταξύ των δύο δειγμάτων.
Η τέλεια συσχέτιση μεταξύ οποιωνδήποτε δύο αγορών για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα είναι σπάνια, αλλά οι περισσότεροι αναλυτές θα συμφωνούσαν πιθανώς ότι οποιαδήποτε ανάγνωση διατηρείται στο επίπεδο +0, 7 ή κάτω από το επίπεδο -0, 7 (που αντιστοιχεί σε περίπου 70% συσχετισμό) είναι στατιστικά σημαντική . Επίσης, αν μια συσχέτιση μετακινηθεί από θετική σε αρνητική, η σχέση θα είναι πιθανότατα ασταθής και πιθανόν άχρηστη για συναλλαγές.
Ο πιο ευρέως αποδεκτός συσχετισμός είναι η αντίστροφη συσχέτιση μεταξύ των τιμών των μετοχών και των επιτοκίων, η οποία δηλώνει ότι καθώς τα επιτόκια αυξάνονται, οι τιμές των μετοχών μειώνονται και αντιστρόφως, καθώς τα επιτόκια μειώνονται, οι τιμές των μετοχών αυξάνονται.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.