Ποιες είναι μερικές από τις καλύτερες επενδύσεις χαρτοφυλακίου μικρού κεφαλαιοποίησης;

Τα καλύτερα κεφάλαια για το δείκτη μικρού κεφαλαιοποίησης είναι τα iShares Russell 2000 ETF (IWM), το SPDR S & P 600 Small Cap ETF (SLY), το Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO) και το Vanguard Small Cap Index Fund (VB). Αυτά τα κεφάλαια βαθμολογούνται ιδιαίτερα από την US News & World Report όσον αφορά τη ρευστότητα, το κόστος και τη διαφοροποίηση. Αυτά είναι όλα τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Το IWM είναι το πιο διαδεδομένο και εμπορεύσιμο.

Πολλοί επενδυτές προτιμούν να παρακολουθούν μικρούς κεφαλαιακούς πόρους σε περισσότερους δείκτες της αγοράς, όπως ο δείκτης S & P 500 ή ο Dow Jones Industrial Average (DJIA), αισθανόμενοι ότι αντιπροσωπεύουν καλύτερα την οικονομία και τη συνολική χρηματιστηριακή αγορά. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι εταιρείες μικρού κεφαλαίου είναι πιο ευαίσθητες στην οικονομική ανάπτυξη και επικεντρώνονται στην εγχώρια αγορά.

Τα μικρά καπάκια είναι μοναδικά στο μέτρο που έχουν μεγάλη μόχλευση στην οικονομία. Αυτές οι εταιρείες έχουν μικρότερους ισολογισμούς και είναι περισσότερο εκτεθειμένοι στον οικονομικό κύκλο. Κατά τη διάρκεια της ύφεσης, πολλοί ενδέχεται να χρεοκοπήσουν. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τις εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης και μεγάλης κεφαλαιοποίησης που έχουν πιο καθιερωμένες λειτουργίες και αποθεματικά για να περάσουν και να ευδοκιμήσουν κατά τους ταραχώδεις καιρούς.

Για τους λόγους αυτούς, τα μικρά ανώτατα όρια θεωρούνται κύριος δείκτης για την οικονομία. Όταν οι έμποροι γίνονται ενθουσιασμένοι με τις προοπτικές οικονομικής ανάπτυξης, μετακινούνται σε μικρά ανώτατα όρια. Όταν ανησυχούν για μια επιβράδυνση, αρχίζουν να πωλούν μικρά καπάκια πρώτα.

Οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης τείνουν να δραστηριοποιούνται σε όλο τον κόσμο. Περισσότερο από τα μισά έσοδα των επιχειρήσεων του S & P 500 προέρχονται από το εξωτερικό. Αντίθετα, περισσότερο από το 90% των εσόδων των μικρών κεφαλαίων προέρχεται από εγχώρια αγορά. Συνεπώς, οι περίοδοι σχετικής υπεραπόδοσης από μικρά καπάκια σε μεγάλα καπάκια έχουν νόημα στο να υποδηλώνουν την οικονομική εγχώρια ισχύ.