Tracker Fund
Ένα ταμείο παρακολούθησης είναι ένα ταμείο δείκτη που παρακολουθεί ένα ευρύ δείκτη της αγοράς ή ένα τμήμα του. Τα κεφάλαια παρακολούθησης είναι επίσης γνωστά ως ταμεία δεικτών. Αυτά τα κεφάλαια αποσκοπούν στην αναπαραγωγή των εκμεταλλεύσεων και των επιδόσεων ενός καθορισμένου δείκτη. Τα κονδύλια Tracker έχουν σχεδιαστεί για να προσφέρουν στους επενδυτές έκθεση σε ολόκληρο δείκτη με χαμηλό κόστος. Οι πόροι του Tracker συνήθως αγοράζουν τα μεμονωμένα χρεόγραφα στο ευρετήριο που επιδιώκουν να αναπαράγουν. Τα κεφάλαια παρακολούθησης μπορούν επίσης να κατασκευαστούν από ETF ή εναλλακτικές επενδύσεις για την επίτευξη του στόχου παρακολούθησης του ταμείου.
ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗ του Αποθεματικού Ταμείου
Ο όρος "tracker fund" έχει εξελιχθεί από τη λειτουργία παρακολούθησης που οδηγεί στη διαχείριση του χαρτοφυλακίου του δείκτη. Τα αμοιβαία κεφάλαια παρακολούθησης επιδιώκουν να αναπαράγουν την απόδοση ενός δείκτη αγοράς. Η καινοτομία στην αγορά έχει διευρύνει σημαντικά τον αριθμό των διαθεσίμων κονδυλίων που διατίθενται στην επενδυτική αγορά.
Η επένδυση σε ένα ταμείο δείκτη είναι μια μορφή παθητικής επένδυσης. Αρχικά εισήχθησαν τα κεφάλαια του δείκτη για να παρέχουν στους επενδυτές ένα επενδυτικό όχημα χαμηλού κόστους το οποίο επιτρέπει την έκθεση σε πολλούς τίτλους που περιλαμβάνονται σε δείκτη αγοράς. Το κύριο πλεονέκτημα μιας τέτοιας στρατηγικής είναι η χαμηλότερη αναλογία εξόδων σε ένα ταμείο δείκτη. Οι δημοφιλείς δείκτες για την έκθεση στην αγορά των ΗΠΑ περιλαμβάνουν το S & P 500, το Dow Jones Industrial Average και το Nasdaq Composite. Οι επενδυτές συχνά επιλέγουν τα παραδοσιακά funds tracker επειδή η πλειοψηφία των διαχειριστών των αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύσεων αποτυγχάνει να κερδίσει ευρύ δείκτη της αγοράς σε σταθερή βάση.
Καθώς οι αγορές εξελίχθηκαν με την πάροδο του χρόνου, οι εταιρείες επενδύσεων προσπάθησαν να ανταποκριθούν σε εκτεταμένες απαιτήσεις αναπτύσσοντας νέα και καινοτόμα κεφάλαια και δείκτες για να ικανοποιήσουν τους επενδυτές. Ως αποτέλεσμα, πολλές εταιρείες επενδύσεων συνεργάζονται τώρα με εξειδικευμένους παρόχους ευρετηρίων ή δημιουργούν τους δικούς τους προσαρμοσμένους δείκτες για χρήση σε παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια. Με αυτή την εξέλιξη της αγοράς, τα funds tracker τώρα περιλαμβάνουν έναν πολύ ευρύτερο ορισμό.
Τα παθητικά διαχειριζόμενα ταμεία παρακολούθησης περιλαμβάνουν τώρα εξατομικευμένους δείκτες για τα τμήματα, τους τομείς και τα θέματα της αγοράς. Οι στρατηγικές για τα αμοιβαία κεφάλαια παρακολούθησης έχουν επεκταθεί πέρα από τις παραδοσιακές στρατηγικές ανάπτυξης και δείκτη αξίας, ώστε να περιλαμβάνουν δείκτες που εξετάζονται για ένα ευρύ φάσμα χαρακτηριστικών και θεμελιωδών μεγεθών. Τα προσαρμοσμένα funds tracker εξακολουθούν να επιδιώκουν να εντοπίσουν έναν προκαθορισμένο δείκτη αγοράς, αλλά παρέχουν πολύ πιο στοχοθετημένες επενδύσεις. Προσφέροντας σχετικά χαμηλό κόστος για τους επενδυτές, είναι σε θέση να κρατήσουν χαμηλότερα τα συνολικά έξοδα των ταμείων, συνεχίζοντας να χρησιμοποιούν μια στρατηγική αναδιπλασιασμού δεικτών, ενώ παράλληλα παίρνουν πολλά από τα οφέλη της ενεργού διαχείρισης κεφαλαίων μέσω των τιτλοδοτημένων δεικτών. Αυτά τα κεφάλαια χρειάζεται μόνο να πραγματοποιήσουν σημαντικές συναλλαγές κεφαλαίων όταν ανασυγκροτείται ένα εξατομικευμένο δείκτη, το οποίο συνήθως είναι μία φορά το χρόνο. Τα προσαρμοσμένα αμοιβαία κεφάλαια παρακολούθησης προσφέρουν στους επενδυτές ένα ευρύτερο φάσμα επιλογών, ενώ παράλληλα ανακουφίζουν πολλές από τις σημαντικές προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι διαχειριστές των κεφαλαίων για τη νίκη της αγοράς.
Επενδύσεις αμοιβαίου κεφαλαίου παρακολούθησης
Οι επενδυτές θα βρουν διαθέσιμα tracker funds για σχεδόν κάθε δείκτη αγοράς στον κόσμο. Ένα από τα πιο δημοφιλή tracker funds είναι το SPDR S & P 500 ETF (SPY). Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διαθέτει ενεργητικά υπό διαχείριση ύψους 249, 2 δισ. Δολαρίων. Έχει λόγο δαπάνης 0, 0945%. Από τις 21 Νοεμβρίου 2017, είχε μέση ημερήσια ποσότητα 62.04 εκατομμυρίων μετοχών. Η ετήσια απόδοση για το SPDR S & P 500 ETF μέχρι την 21η Νοεμβρίου 2017 συμπλήρωσε στενά την απόδοση του S & P 500 στο 16, 31%. (Δείτε επίσης: Τα 4 Best S & P 500 Funds Index)
Εναλλακτικά, πολλές εταιρείες αναπτύσσουν δικούς τους δείκτες με συγκεκριμένα κριτήρια για τα ταμεία παρακολούθησης. Ο παράγοντας ποιότητας Fidelity ETF (FQAL) είναι ένα παράδειγμα. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρακολουθεί ένα προσαρμοσμένο ευρετήριο που δημιουργήθηκε από το Fidelity που ονομάζεται Fidelity US Index Factor Quality Factor. Ο παράγοντας ποιότητας Fidelity ETF επιδιώκει να αναπαράγει τις εκμεταλλεύσεις και τις επιδόσεις του δείκτη Fidelity US Factor Quality. Ο Δείκτης χρησιμοποιεί μια μεθοδολογία προσυμπτωματικού ελέγχου για τον εντοπισμό αποθεμάτων μεγάλης κεφαλαιοποίησης και μεσαίας κεφαλής υψηλής ποιότητας. Οι επενδυτές λαμβάνουν έκθεση σε υψηλής ποιότητας αμερικανικά κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ενώ το Αμοιβαίο Κεφάλαιο απαιτεί χαμηλότερο κόστος λόγω της κατασκευής αναδιπλασιασμού δείκτη. Από τις 21 Νοεμβρίου 2017, ο συντελεστής ποιότητας Fidelity ETF παρακολούθησε στενά την απόδοση του δείκτη αναφοράς του δείκτη στο 17, 51%. Εν τω μεταξύ, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο υπεραποδίδει το ευρύ μεγάλο και μεσαίο σύμπαν των ΗΠΑ που αντιπροσωπεύεται από το Russell 1000, το οποίο έχει ετήσια απόδοση 16, 11%.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.