Πώς μπορείτε να βρείτε την τιμή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου;

Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι αρκετά διαφανή. Μπορείτε εύκολα να μάθετε ποια είναι τα αποθέματα σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με την αναζήτηση στο διαδίκτυο. Πολλοί χρηματοοικονομικοί ιστότοποι παραθέτουν την κατοχή κεφαλαίων. Η τιμή μιας μετοχής, αποκαλούμενη συχνά μια μονάδα, δημοσιεύεται σε αυτούς τους ιστότοπους και μπορείτε να την βρείτε εύκολα εάν χρησιμοποιήσετε επίσης έναν μεσίτη με έκπτωση στο διαδίκτυο.

Οι συναλλαγές αμοιβαίων κεφαλαίων ενδέχεται να υπόκεινται σε διάφορες χρεώσεις και αμοιβές. Ορισμένα κεφάλαια φέρουν χρέωση πωλήσεων ή φορτίο, τα οποία είναι αμοιβές που πληρώνετε για να αγοράσετε ή να πωλήσετε μετοχές στο αμοιβαίο κεφάλαιο, παρόμοια με την καταβολή προμήθειας για ένα χρηματιστήριο αξιών. Αυτά μπορεί να έχουν τη μορφή πληρωμών προκαταβολών (front-end load) ή αμοιβών που πληρώνετε όταν πουλάτε μετοχές (ενδεχόμενη χρέωση αναβολής πώλησης).

Καθαρή αξία ενεργητικού

Ο ευκολότερος τρόπος να διαπιστωθεί η τιμή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να εξετάσει την καθαρή αξία ενεργητικού του. Η ΚΑΕ είναι η συνολική αξία των περιουσιακών στοιχείων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, μείον όλες τις υποχρεώσεις του. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια χρησιμοποιούν αυτόν τον αριθμό για να καθορίσουν την τιμή διαπραγμάτευσης των μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Όταν αγοράζετε και πουλάτε αμοιβαία κεφάλαια, συνήθως το κάνετε στην ΚΑΕ.

Αλλαγές στην Καθαρή Αξία Ενεργητικού

Για τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια, η ΚΑΕ υπολογίζεται καθημερινά αφού το χαρτοφυλάκιο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου αποτελείται από πολλά διαφορετικά αποθέματα. Καθώς κάθε ένα από αυτά τα αποθέματα μπορεί συχνά να αλλάζει την τιμή καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας, είναι δύσκολο να προσδιοριστεί η ακριβής αξία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Έτσι, οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων επέλεξαν να εκτιμήσουν το χαρτοφυλάκιό τους μία φορά την ημέρα και κάθε μέρα αυτή είναι η τιμή στην οποία οι επενδυτές πρέπει να αγοράσουν και να πουλήσουν το αμοιβαίο κεφάλαιο. Η ακριβής τεχνική αποτίμησης μπορεί να διαφέρει από αμοιβαίο κεφάλαιο σε αμοιβαίο κεφάλαιο, καθώς ορισμένοι μπορούν να χρησιμοποιήσουν έναν μέσο όρο των τελευταίων τριών τιμών που διαπραγματεύονται. Ωστόσο, όλα τα αμοιβαία κεφάλαια καθόρισαν μια αξιολόγηση της ΚΑΕ μία φορά την ημέρα.

Η πραγματική σας τιμή

Όταν αγοράζετε ή εξαγοράζετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, πραγματοποιείτε συναλλαγές απευθείας με το ταμείο, ενώ με τα χρηματιστήρια και τα αποθέματα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια πραγματοποιείτε συναλλαγές στη δευτερογενή αγορά, σύμφωνα με την Fidelity Investments. Σε αντίθεση με τα αποθέματα και τα ETF, τα αμοιβαία κεφάλαια εμπορεύονται μόνο μία φορά την ημέρα, μετά την ολοκλήρωση των αγορών στις 4 μ.μ. ET. Εάν εισαγάγετε μια συναλλαγή για να αγοράσετε ή να πουλήσετε μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, το εμπόριο σας θα εκτελεστεί στην επόμενη διαθέσιμη καθαρή αξία ενεργητικού, η οποία υπολογίζεται αφού κλείσει η αγορά και τυπικά καταχωρηθεί μέχρι τις 6 μ.μ. ET. Αυτή η τιμή μπορεί να είναι υψηλότερη ή χαμηλότερη από την ΚΑΕ κλεισίματος της προηγούμενης ημέρας.

Πώς να πάρετε την ακριβή τιμή που θέλετε

Στην περίπτωση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο (ETF), το οποίο είναι ένα χρηματιστηριακό ταμείο που διαπραγματεύεται σαν μετοχικό κεφάλαιο, η ΚΑΕ καθορίζεται για πρώτη φορά με τον ίδιο τρόπο όπως για τα αποθέματα. Οι αγοραστές και οι πωλητές υποβάλλουν προσφορές για μετοχές και οι τιμές αυξάνονται και μειώνονται ανά στιγμή. Μπορείτε να τοποθετήσετε μια εντολή όριο και θα εκτελεστεί όταν η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου του ETF είναι χαμηλότερη ή χαμηλότερη από την τιμή σας.

Θα πρέπει να σημειώσετε ότι ένα ΕΙΕΕ δεν είναι αμοιβαίο κεφάλαιο. Είναι παρόμοια, καθώς τόσο τα χρήματα των επενδυτών συγκεντρώνονται για να αγοράσουν μετοχές, αλλά και οι μετοχές του ΕΙΕΕ σαν μετοχές, πράγμα που σημαίνει ότι η τιμή θα αλλάξει γρήγορα.

Η κατώτατη γραμμή

Ενώ η τιμή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι εύκολο να βρεθεί, η αλήθεια είναι ότι κανείς δεν ξέρει τι θα αξίζει όταν εκτελείται η εντολή αγοράς. Θα μάθετε την επόμενη μέρα τι το αγοράσατε. Ο μόνος τρόπος για να πάρετε την τιμή που θέλετε είναι να αγοράσετε ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο αντί για αμοιβαίο κεφάλαιο.