Πότε να συντομεύσει ένα απόθεμα

Οι περισσότεροι επενδυτές από τη φύση θα "πάει μακριά" (αγοράζουν αποθέματα). Λίγοι επενδυτές φυσικά θα είναι σύντομα αποθέματα (στοίχημα για την πτώση τους), συχνά επειδή δεν ξέρουν τι να ψάξουν. Ορισμένοι επενδυτές θεωρούν τη διαδικασία βραχυχρόνιων διακυμάνσεων ως κάπως αντίθετη με την παραδοσιακή επενδυτική διαδικασία, καθώς πολλές μετοχές εκτιμούν την πάροδο του χρόνου. Τούτου λεχθέντος, υπάρχουν πολλά χρήματα που πρέπει να γίνουν από το shorting, και σε αυτό το άρθρο, θα σας δώσουμε μια λίστα σημείων που δείχνουν όταν ένα απόθεμα μπορεί να είναι ώριμο για μια πτώση.

Βλέπε: Short Selling .

Τεχνικές τάσεις

Κοιτάξτε ένα γράφημα του αποθέματος που σκέφτεστε για το βραχυκύκλωμα. Ποια είναι η γενική τάση; Είναι το απόθεμα υπό συσσώρευση ή διανομή;

Δεν είναι ασυνήθιστο να βλέπουμε ένα απόθεμα που βρίσκεται σε πτωτική πορεία να συνεχίσει να εμπορεύεται με το ίδιο πρότυπο για μεγάλο χρονικό διάστημα. Πολλοί έμποροι θα χρησιμοποιούν διάφορους τεχνικούς δείκτες για να επιβεβαιώσουν την κίνηση χαμηλότερα, αλλά η κατάρτιση μιας απλής γραμμής τάσης μπορεί να είναι το μόνο που χρειάζεται για να δοθεί σε έναν έμπορο μια καλύτερη ιδέα για το πού κατευθύνεται η επένδυση.

Άλλοι τεχνικοί δείκτες, όπως κινητός μέσος όρος, μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για την πρόβλεψη της καθοδικής τάσης. Πολλοί έμποροι θα παρακολουθήσουν την τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου να υποχωρήσει κάτω από ένα σημαντικό κινητό μέσο για να υποδείξει μια πιθανή μείωση, επειδή τα αποθέματα που πέφτουν κάτω από έναν σημαντικό κινητό μέσο, ​​όπως ο κινητός μέσος όρος 200 ημερών, συνήθως συνεχίζουν την κάθοδό τους.

Οι εκτιμήσεις υποβαθμίζονται

Όταν μια εταιρεία χάσει τις τριμηνιαίες εκτιμήσεις κερδών της, η διοίκηση θα προσπαθήσει συνήθως να εξηγήσει στους επενδυτές τι συνέβη σε μια τηλεδιάσκεψη ή ένα δελτίο τύπου. Μετά από αυτό, οι αναλυτές της Wall Street εργάζονται για να συντάξουν μια έκθεση και να την διανείμουν στους μεσίτες τους. Αυτή η διαδικασία μπορεί συχνά να πάρει πολύ χρόνο - μερικές φορές ώρες ή ημέρες - που αισθάνεται σαν μια αιωνιότητα στη χρονολογική σειρά της Wall Street.

Οι τεράστιοι έμποροι θα έχουν συχνά ως στόχο να κάνουν ένα απόθεμα κάπου μεταξύ της πραγματικής έκδοσης και του χρόνου που χρειάζεται ο αναλυτής να δημιουργήσει την αναφορά. Λάβετε υπόψη ότι όταν οι μεσίτες λαμβάνουν αυτές τις αναφορές, είναι πιθανό να μεταφέρουν τους πελάτες τους έξω από το απόθεμα ή τουλάχιστον να μειώσουν τις θέσεις τους.

Φορολογική απώλεια πώλησης στον ορίζοντα

Κατά το τέταρτο τρίμηνο, θα σημειώσετε ότι οι εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χαμηλότερο τέλος της σειράς διαπραγμάτευσης των 52 εβδομάδων θα ανταλλάσσουν συχνά ακόμη χαμηλότερα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι τα άτομα και τα αμοιβαία κεφάλαια επιθυμούν να κλείσουν μερικές από τις ζημίες τους πριν από το τέλος του έτους για να αποκομίσουν τα φορολογικά οφέλη. Ως εκ τούτου, αυτοί οι τύποι αποθεμάτων μπορεί να κάνουν καλούς υποψηφίους για τους εμπόρους που επιδιώκουν να επωφεληθούν από μια κίνηση χαμηλότερη προς το τέλος του έτους.

Εμπιστευτικές πωλήσεις

Υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους ένας έμπορος μπορεί να πουλήσει το απόθεμά του. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει την αγορά ενός σπιτιού ή απλώς μια επιθυμία να κλείσετε κάποια κέρδη. Ωστόσο, εάν αρκετοί εμπιστευματοδόχοι πωλούν το απόθεμα σε μεγάλες ποσότητες, μπορεί να είναι μια σοφή κίνηση για να το δείτε αυτό ως προάγγελος για τα επόμενα πράγματα. Λάβετε υπόψη ότι οι execs έχουν εξαιρετική γνώση των εταιρειών τους. Χρησιμοποιήστε αυτές τις πληροφορίες προς όφελός σας και χρόνο σας σύντομες πωλήσεις αναλόγως.

Θεμελιώδεις επιπτώσεις

Δεν χρειάζεται να βρείτε μια εταιρεία που βρίσκεται στα πρόθυρα της πτώχευσης για να μειώσει με επιτυχία το απόθεμά της. Μερικές φορές πρέπει να παρατηρήσετε μόνο μια ήπια επιδείνωση των συνολικών θεμελιωδών μεγεθών μιας εταιρείας για τους μεγάλους κατόχους του χαρτοφυλακίου, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, για να γευτείτε και να απορρίψετε τις μετοχές.

Αναζητήστε εταιρείες που έχουν μειωμένα μικτά περιθώρια κέρδους, έχουν χαμηλώσει πρόσφατα τις μελλοντικές κατευθυντήριες γραμμές για τα κέρδη, έχουν χάσει σημαντικούς πελάτες, έχουν υπερβολική ποσότητα κακού τύπου, έχουν δει τα υπόλοιπα μετρητών τους να μειώνονται ή να έχουν λογιστικά προβλήματα. Με άλλα λόγια, οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ανά πάσα στιγμή τη "θεωρία κατσαρίδων". Δηλαδή, όπου υπάρχει ένα (πρόβλημα), υπάρχει πιθανώς ένα σωρό περισσότερα.

Οίδημα Αποθέματα / Λογαριασμοί Απαιτήσεις

Αυτό εμπίπτει στο θέμα της επιδείνωσης των θεμελιωδών αξιών, αλλά αξίζει να τονιστεί γιατί η αύξηση των αποθεμάτων και των εισπρακτέων λογαριασμών είναι δύο από τα πιο εμφανή σημάδια μιας επιχείρησης που πηγαίνει προς τα κάτω.

Η αύξηση των αριθμών των αποθεμάτων μπορεί να μην είναι κακό εάν μια εταιρεία ξεκίνησε πρόσφατα ένα νέο προϊόν και δημιουργεί καθυστέρηση αυτού του προϊόντος εν αναμονή της πώλησής του. Ωστόσο, εάν μια εταιρεία παρουσιάζει ένα μεγάλο άλμα αποθέματος χωρίς λόγο, είναι ένα σημάδι ότι έχει αγαθά στα βιβλία της που είναι παλιά και μπορεί να μην είναι εμπορεύσιμα. Αυτά, με τη σειρά τους, θα πρέπει να διαγραφούν και θα έχουν αρνητικές επιπτώσεις στα κέρδη κάτω από τη γραμμή.

Η αύξηση των απαιτήσεων είναι ένα κακό σημάδι επειδή δείχνει ότι μια εταιρεία δεν πληρώνεται από τους πελάτες της εγκαίρως. Αυτό θα εξαλείψει επίσης τα κέρδη που προχωρούν. Αν κάποια από αυτά τα χρέη αποδειχθούν τελικά ανυπόληπτα, θα πρέπει να διαγραφούν κάποια στιγμή.

Μείωση των τάσεων του τομέα

Ενώ μια εταιρεία θα περιστασιακά αγκαλιάσει μια μεγαλύτερη τάση, οι περισσότερες εταιρείες σε ένα συγκεκριμένο τομέα ή βιομηχανία εμπορεύονται σε σχετική ισοτιμία. Αυτό σημαίνει ότι τα ζητήματα της προσφοράς και της ζήτησης που αντιμετωπίζει μια εταιρεία είναι πιθανό να επηρεάσουν άλλους σε κάποιο σημείο κάτω από το δρόμο. Χρησιμοποιήστε αυτές τις πληροφορίες προς όφελός σας. Κάνετε τηλεφωνήματα σε προμηθευτές ή / και πελάτες μιας εταιρείας. Μπορούν να επιβεβαιώσουν εάν η εταιρεία παρακολουθεί τα ίδια προβλήματα (ή ευκαιρίες) με άλλους παίκτες στον ίδιο κλάδο ή τομέα.

Η κατώτατη γραμμή

Οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν όχι μόνο ότι οι ανοικτές πωλήσεις παρουσιάζουν μια ευκαιρία για τη δημιουργία απτών κερδών, αλλά επίσης ότι τα σήματα μπορούν να προειδοποιήσουν έναν επενδυτή όταν ένα απόθεμα πρόκειται να πέσει. Αυτή η γνώση θα σας κάνει έναν ανυπολόγιστα καλύτερο επενδυτή.