Κύριος » μεσίτες » Μερίδιο Κατηγορίας C

Μερίδιο Κατηγορίας C

μεσίτες : Μερίδιο Κατηγορίας C
Τι είναι το μερίδιο κατηγορίας C;

Οι μετοχές της κατηγορίας C είναι μια κατηγορία μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων που χαρακτηρίζεται από ένα φορτίο επιπέδου που περιλαμβάνει ετήσια τέλη για το μάρκετινγκ, τη διανομή και την εξυπηρέτηση των κεφαλαίων, τα οποία καθορίζονται σε ένα σταθερό ποσοστό. Ο επενδυτής καταβάλλει αυτό το τέλος καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους.

Σε σύγκριση, ένα φορτίο front-end φέρει χρεώσεις που καταβάλλονται όταν αγοράζονται οι μετοχές και ένα back-end φορτίο υπολογίζει τις χρεώσεις όταν ο επενδυτής πωλεί μετοχές. και τα αδιάθετα κεφάλαια δεν περιέχουν καθόλου φορτίο.

Βασικές τακτικές

  • Τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων κατηγορίας C χρεώνουν ένα φορτίο πωλήσεων σε επίπεδο που ορίζεται ως σταθερό ποσοστό που αξιολογείται κάθε έτος.
  • Αυτό μπορεί να συγκριθεί με τις μετοχές μπροστινού φορτίου που χρεώνουν τους επενδυτές κατά τη στιγμή της αγοράς και τα back-end φορτία που χρεώνουν κατά την στιγμή της πώλησης.
  • Επειδή η ετήσια αμοιβή μπορεί να έχει σύνθετο κόστος επενδυτή με την πάροδο του χρόνου, αυτή η κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων είναι η πλέον κατάλληλη για όσους επιθυμούν να κατέχουν μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων για χρονικά διαστήματα 3 ετών ή λιγότερο.

Τα βασικά στοιχεία των Μεριδίων Κατηγορίας Γ

Σε σύγκριση με άλλες κατηγορίες μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, οι μετοχές της κατηγορίας C συχνά έχουν χαμηλότερους δείκτες δαπανών από τις μετοχές της κατηγορίας Β. Ωστόσο, έχουν υψηλότερους δείκτες δαπανών από ό, τι τα μερίδια κατηγορίας Α. Οι δείκτες εξόδων είναι το συνολικό ετήσιο κόστος διαχείρισης ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Ως αποτέλεσμα, οι μετοχές της Κατηγορίας C μπορεί να είναι μια καλή επιλογή για επενδυτές με σχετικά βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, οι οποίοι σχεδιάζουν να διατηρήσουν το αμοιβαίο κεφάλαιο για λίγα μόνο χρόνια.

Οι τρέχουσες επιβαρύνσεις που συνιστούν το φορτίο επιπέδου C-μετοχών είναι επίσημα γνωστές ως αμοιβές 12b-1, οι οποίες ονομάζονται από τμήμα του νόμου περί εταιρειών επενδύσεων του 1940. Τα συνολικά τέλη 12b-1 καλύπτονται με ανώτατο όριο 1% ετησίως. Σε αυτό το τέλος 1%, τα έξοδα διανομής και μάρκετινγκ μπορούν να φθάσουν το 0, 75%, ενώ τα τέλη υπηρεσιών φτάνουν στο 0, 25%. Αν και προορίζεται για εμπορική προώθηση, το τέλος 12b-1 χρησιμεύει κυρίως για την ανταμοιβή των μεσαζόντων που πωλούν τις μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Κατά μία έννοια, είναι μια προμήθεια που καταβάλλεται από τον επενδυτή στο αμοιβαίο κεφάλαιο κάθε χρόνο, αντί για μια συναλλακτική πράξη.

Άλλες κατηγορίες μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων έρχονται με 12b-1 τέλη, αλλά σε διαφορετικούς βαθμούς. Αυτά τα τέλη που χρεώνονται στις μετοχές της κατηγορίας Α είναι συνήθως χαμηλότερα, αντισταθμίζοντας τις υψηλές προκαταβολές που καταβάλλει αυτή η κατηγορία. Οι μετοχές C πάντοτε πληρώνουν το ανώτατο όριο του 1% και, εφόσον οι αμοιβές 12b-1 ανήκουν στον συνολικό δείκτη εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου, η παρουσία τους μπορεί να ωθήσει τον δείκτη ετήσιων εξόδων άνω του 2% για τον μέτοχο της κατηγορίας Γ.

Σε αντίθεση με τα μερίδια Α, τα μερίδια κατηγορίας C δεν έχουν φορτία εμπρός, αλλά συχνά φέρουν μικρά back-end φορτία, επίσημα γνωστά ως ενδεχόμενο αναβαλλόμενο τέλος πώλησης (CDSC), ακριβώς όπως φέρουν οι μετοχές της κατηγορίας Β. Ωστόσο, αυτά τα φορτία για τα μερίδια C είναι πολύ μικρότερα, συνήθως μόνο περίπου 1%, και συνήθως εξαφανίζονται όταν ο επενδυτής έχει στην κατοχή του το αμοιβαίο κεφάλαιο για ένα χρόνο.

Πλεονεκτήματα

  • Δεν πραγματοποιείται επένδυση προκαταβολικής προκαταβολής

  • Δεν υπάρχει τέλος πώλησης μετά από ένα έτος

  • Καλές ενδιάμεσες (1-3 χρόνια) επενδύσεις

Μειονεκτήματα

  • Υψηλή αναλογία εξόδων

  • Back-end φορτίο στις αποσύρσεις πρώτου έτους

  • Δεν είναι καλό για μια στρατηγική buy-and-hold

Ποιος πρέπει να επενδύσει σε Μερίδια Κατηγορίας C;

Λόγω του φορτίου back-end που χρεώνεται στις βραχυπρόθεσμες εξαγορές, οι επενδυτές που σχεδιάζουν να αποσύρουν κεφάλαια μέσα σε ένα έτος ενδέχεται να θέλουν να αποφύγουν τις μετοχές C. Από την άλλη πλευρά, τα υψηλότερα τρέχοντα έξοδα που συνδέονται με τις μετοχές της C καθιστούν τις λιγότερο ιδανικές επιλογές για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές.

Οι διαφορές στις τελικές αξίες των επενδύσεων με διαφορετικά τέλη μπορεί να είναι τεράστιες όταν κρατούνται για ένα σημαντικό χρονικό διάστημα - για παράδειγμα, σε ένα ταμείο συνταξιοδότησης. Για παράδειγμα, πάρτε μια επένδυση ύψους 50.000 δολαρίων σε ένα ταμείο που επιστρέφει το 6% και χρεώνει ετήσια λειτουργικά έξοδα ύψους 2, 25%, τα οποία διατηρούνται για 30 χρόνια. Το τελικό ποσό που θα λάβει ο επενδυτής θα ισούται με $ 145, 093.83. Ένα ταμείο με το ίδιο ποσό που επενδύεται και την ίδια ετήσια απόδοση, αλλά με ετήσια λειτουργικά τέλη 0, 45% θα προσφέρει στον επενδυτή σημαντικά περισσότερα, με τελική αξία $ 250, 832.55.

Οι μετοχές της Κατηγορίας C θα λειτουργούσαν καλύτερα για τους επενδυτές που σχεδιάζουν να διατηρήσουν το αμοιβαίο κεφάλαιο για περιορισμένη, ενδιάμεση περίοδο, κατά πολύ περισσότερο από ένα έτος, αλλά λιγότερες από τρεις. Με αυτόν τον τρόπο, κρατάτε αρκετό χρόνο για να αποφύγετε το CDSC, αλλά όχι τόσο μεγάλο χρονικό διάστημα ώστε ο υψηλός δείκτης δαπανών να έχει σημαντικό αντίκτυπο στη συνολική απόδοση του ταμείου.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για Μερίδια Κατηγορίας Γ

Το Ταμείο Ανάπτυξης Calamos είναι ένα παράδειγμα ενός ταμείου με μετοχές κατηγορίας Α και κατηγορίας Γ. Οι μετοχές κατηγορίας Α χρεώνουν αναλογία εξόδων 1, 40%. Από το ποσό αυτό, το 0, 25% είναι ένα τέλος 12b-1. Έχουν ένα μέγιστο 4, 75% μπροστινό φορτίο που μειώνεται με βάση το ποσό που επενδύεται. Τα μερίδια κατηγορίας C του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν έχουν εμπρόσθιο φορτίο, αλλά φέρουν μέγιστο 1% CDSC επί μετοχών που κατέχουν λιγότερο από ένα έτος. Τα μερίδια κατηγορίας C επιβάλλουν επίσης το ανώτατο 1% 12b-1 τέλος, ωθώντας τη συνολική αναλογία εξόδων του ταμείου στο 2, 15%.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός του λογαριασμού φόρτωσης Φορτώστε τα τέλη χρήσης χρημάτων κάτω του 1% για να αντισταθμίσετε τον μεσίτη ή τον διαχειριστή κεφαλαίων που σχετίζεται με το ταμείο. περισσότερος ορισμός φόρτωσης Το φορτίο είναι μια προμήθεια χρεώσεων πώλησης που χρεώνεται σε έναν επενδυτή κατά την αγορά ή την εξόφληση μετοχών σε αμοιβαίο κεφάλαιο. (CDSC) Ένα ενδεχόμενο αναβαλλόμενο τέλος πώλησης (CDSC) είναι ένα τέλος ή ένα τέλος πώλησης ή φόρτισης που πληρώνουν οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων όταν πωλούν μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων Κατηγορίας Β. περισσότερα τέλη φορτίου αμοιβαίου κεφαλαίου είναι σταθερά ετήσια επιτόκια Ένα φορτίο επιπέδου είναι ένα ετήσιο τέλος που βασίζεται σε ποσοστό επί του επενδυτικού αμοιβαίου κεφαλαίου που κατέχει για να καλύψει τα έξοδα διανομής και εμπορίας. περισσότερες ταξινομημένες μετοχές Ορισμός Οι ταξινομημένες μετοχές είναι διαφορετικές κατηγορίες κοινών μετοχών, καθένα με διαφορετικά δικαιώματα ψήφου, δικαιώματα ιδιοκτησίας και μερίσματα. περισσότερη κατηγορία μετοχών Ορισμός Η κατηγορία των μετοχών είναι μια μεμονωμένη κατηγορία μετοχών που μπορεί να έχει διαφορετικά δικαιώματα ψήφου και μερίσματα από τις άλλες κατηγορίες που μπορεί να εκδώσει μια εταιρεία. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών
Συνιστάται
Αφήστε Το Σχόλιό Σας