Πρότυπο συνέχισης
Ένα μοτίβο συνέχισης υποδηλώνει ότι η τιμή θα συνεχίσει να κινείται προς την ίδια κατεύθυνση αφού συμπληρωθεί ένα μοτίβο συνέχισης όπως προηγουμένως. Υπάρχουν διάφορα μοντέλα συνέχισης που χρησιμοποιούν οι τεχνικοί αναλυτές για να σηματοδοτήσουν ότι η τιμή μπορεί να συνεχίσει να παρουσιάζει τάση. Παραδείγματα μοντέλων συνέχισης περιλαμβάνουν τα τρίγωνα, τις σημαίες, τα φτερά και τα ορθογώνια.
Βασικές τακτικές
- Ένα μοτίβο συνέχισης είναι αυτό που δείχνει μια μικρή τάση για την τάση να συνεχίσει προς την ίδια κατεύθυνση μετά από ένα μοτίβο συνέχισης όπως και πριν.
- Όχι όλα τα πρότυπα συνέχισης θα οδηγήσουν σε συνέχιση της τάσης. Πολλοί θα έχουν ως αποτέλεσμα ανατροπές. Περιμένοντας το ξεμπλοκάρισμα, οι έμποροι μπορούν να δουν ποια θα είναι.
- Τα πρότυπα συνεχούς διαπραγμάτευσης τυπικά διαπραγματεύονται με την πραγματοποίηση συναλλαγών στην κατεύθυνση ξεμπλοκαρίσματος, η οποία θα πρέπει ιδανικά να είναι και η κατεύθυνση της τάσης.
Κατανόηση του μοτίβου συνέχισης
Ένα μοτίβο συνέχισης χαρακτηρίζεται ως τέτοιο, διότι υπάρχει μια μικρή τάση να συνεχιστεί η τάση μετά την ολοκλήρωση του προτύπου, υποθέτοντας το σωστό πλαίσιο δράσης για τις τιμές. Ωστόσο, όλα τα μοτίβα συνέχισης δεν θα οδηγήσουν στη συνέχιση της τάσης. Για παράδειγμα, η τιμή μπορεί να αντιστρέψει την τάση αφού σχηματίσει ένα τρίγωνο ή ένα κενό.
Τα πρότυπα συνέχισης τείνουν να είναι πιο αξιόπιστα όταν η τάση που κινείται στο μοτίβο είναι ισχυρή και το μοτίβο συνέχισης είναι σχετικά μικρό σε σύγκριση με τα κυματιστά κύματα. Για παράδειγμα, η τιμή αυξάνεται έντονα, σχηματίζει ένα μικρό μοτίβο τριγώνου, σπάει πάνω από το μοτίβο τριγώνου και στη συνέχεια κινείται ψηλότερα.
Εάν το μοτίβο συνέχισης είναι σχεδόν τόσο μεγάλο όσο τα κυματιστά κύματα που προηγήθηκαν, αυτό είναι πιο ενδεικτικό της αυξημένης μεταβλητότητας, της έλλειψης πεποίθησης στην κατεύθυνση της τάσης και των μεγαλύτερων κινήσεων κατά της τάσης, τα οποία είναι προειδοποιητικά σήματα σε αντίθεση με τα πράσινα φώτα για την τάση.
Ένα άλλο πράγμα που πρέπει να γνωρίζουμε είναι τα μικρά κύματα που ακολουθούνται από ένα μοτίβο συνέχισης. Αν η τιμή των ιντσών είναι υψηλότερη, τότε σχηματίζει ένα μοτίβο συνέχισης, τότε τα εκατοστά υψηλότερα σχηματίζει ένα μοτίβο συνέχισης, που είναι λιγότερο επιτακτικό και λιγότερο αξιόπιστο από μια ισχυρή κίνηση υψηλότερη που στη συνέχεια σχηματίζει ένα μοτίβο συνέχισης. Το τελευταίο δείχνει ισχυρή δύναμη αγοράς. Οι πρώτοι δείχνουν ότι οι αγοραστές διστάζουν να προωθήσουν τις τιμές υψηλότερα επιθετικά.
Η πιο συνηθισμένη τεχνική ανταλλαγής προτύπων συνέχισης είναι να περιμένουμε να διαμορφωθεί το σχέδιο, να σχεδιαστούν τάσεις γύρω από το μοτίβο και στη συνέχεια να εισαχθεί ένα εμπόριο όταν η τιμή ξεσπάσει από το μοτίβο προς την κατεύθυνση της επικρατούσας τάσης.
Τύποι μοντέλων συνέχισης
Ορισμένα κοινά μοτίβα συνέχισης περιλαμβάνουν τρίγωνα, σημαιάκια, σημαίες και ορθογώνια. Παρακάτω υπάρχουν περιγραφές αυτών των μοτίβων συνέχισης.
Τρίγωνα : Ένα τρίγωνο εμφανίζεται όταν η ενέργεια τιμής σε μια ασφάλεια γίνεται ολοένα και περισσότερο συμπιεσμένη. Υπάρχουν τρεις τύποι τριγώνων: αύξουσα, κατηφορική και συμμετρική.
Ένα ανερχόμενο τρίγωνο σχηματίζεται από την άνοδο των χαμηλών ταλαντώσεων δημιουργώντας μια αύξουσα γραμμή όταν συνδέονται. Τα swing highs φτάνουν στο ίδιο επίπεδο, δημιουργώντας μια οριζόντια γραμμή τάσης όταν συνδέονται.
Σε ένα φθίνουσα τρίγωνο, τα ψηλά ταλάντευσης μειώνονται, σχηματίζοντας μια καθοδική τάση προς τα κάτω όταν συνδέονται. Τα χαμηλά ταλάντευσης φθάνουν σε παρόμοια επίπεδα, σχηματίζοντας μια οριζόντια γραμμή τάσης όταν συνδέονται.
Ένα συμμετρικό τρίγωνο έχει φθίνουσα ταλάντευση και αύξουσα χαμηλή ταχύτητα. Αυτό δημιουργεί μια φθίνουσα και ανερχόμενη τάση που συγκλίνει προς την άλλη.
Παίρνουν τουλάχιστον δύο swing highs και δύο χαμηλά swing για να δημιουργήσουν τις γραμμές τάσης που είναι απαραίτητες για να σχεδιάσουμε ένα τρίγωνο. Μια τρίτη, και μερικές φορές ακόμη και μια τέταρτη, υψηλή ταλάντευση και / ή χαμηλή ταλάντευση είναι κοινή πριν εμφανιστεί ένα ξεσπάσματα.
Πεντάνια: Τα Pennants είναι μια μορφή ενός τριγώνου, αλλά πολύ μικρότερα. Ενώ τα τρίγωνα έχουν swing υψηλές και χαμηλές, καθώς η τιμή ταλαντώνεται εμπρός και πίσω, ένα σκοινί θα εμφανίζεται συχνά ως ένα μικρό εύρος τιμών ή ενοποίηση που γίνεται ακόμη μικρότερο με την πάροδο του χρόνου. Οι κηλίδες προηγούνται από έντονες αυξήσεις ή μειώσεις των τιμών και δείχνουν ότι η αγορά παίρνει μια αναπνοή πριν ξεσπάσει πάλι.
Σημαίες: Οι σημαίες είναι πολύ παρόμοιες με τις σημαίες. Αποτελούν ένα στενό εύρος συναλλαγών μετά από έντονη αύξηση ή μείωση της τιμής. Η διαφορά είναι ότι οι σημαίες μετακινούνται μεταξύ παράλληλων γραμμών, είτε προς τα επάνω, είτε προς τα κάτω είτε προς τα πλάγια, ενώ ένα παλάτι παίρνει ένα σχήμα τριγώνου.
Ορθογώνια: Τα ορθογώνια είναι ένα κοινό πρότυπο συνέχισης που δείχνει μια παύση στην τάση των τιμών με την κίνηση των τιμών να κινείται πλευρικά. Η δράση των τιμών συνδέεται μεταξύ οριζόντιας στήριξης και των επιπέδων αντίστασης.
Διαπραγμάτευση ενός μοτίβου συνέχισης
Υπάρχουν διάφορα βήματα για τη διαπραγμάτευση ενός μοντέλου συνέχισης.
Το πρώτο βήμα είναι να προσδιοριστεί η προηγούμενη κατεύθυνση της τάσης. Για παράδειγμα, η τιμή αυξήθηκε ή μειώθηκε πριν σχηματιστεί ένα σχέδιο τριγώνου;
Το επόμενο βήμα είναι να προσδιορίσετε το μοτίβο συνέχισης και να βρείτε το σημείο ξεσπάσματος. Μερικοί έμποροι θα πραγματοποιήσουν συναλλαγές μόνο αν το ξεμπλοκάρισμα συμβαίνει στην ίδια κατεύθυνση με την επικρατούσα τάση. Για παράδειγμα, εάν η επικρατούσα τάση είναι αυξημένη, θα αγοράσουν αν η τιμή ξεσπάσει από το πρότυπο προς τα πάνω. Οι άλλοι έμποροι θα πραγματοποιήσουν εμπόριο στην κατεύθυνση της ανάκαμψης, ακόμη και αν παραβιάζουν την επικρατούσα τάση. Αυτά είναι χαμηλότερες συναλλαγές αποδόσεων, αλλά πληρώνουν αν η τάση είναι κατεύθυνση αναστροφής.
Μόλις συμβεί ένα ξεμπλοκάρισμα, ένα εμπόριο λαμβάνεται στην κατεύθυνση ξεμπλοκάρισμα. Για παράδειγμα, εάν η τιμή σπάσει πάνω από ένα κενό, μια απώλεια στάσης τοποθετείται ακριβώς κάτω από την κηλίδα χαμηλή.
Μια εντολή απώλειας στάσης τοποθετείται ακριβώς έξω από το μοτίβο στην αντίθετη πλευρά από το ξεμπλοκάρισμα.
Ένας στόχος κέρδους μπορεί να καθοριστεί με βάση το ύψος του μοτίβου συνέχισης. Για παράδειγμα, εάν ένα ορθογώνιο είναι $ 2 σε ύψος (τιμή αντίστασης μείον την τιμή στήριξης) και η τιμή σπάζει προς τα κάτω, ο εκτιμώμενος στόχος τιμής είναι η τιμή στήριξης μείον $ 2. Εάν η τιμή σπάσει υψηλότερα, προσθέστε $ 2 στην τιμή αντίστασης. Η ίδια ιδέα ισχύει για τα τρίγωνα. Προσθέστε το ύψος του τριγώνου από το σημείο ξεσπάσματος, εάν η τιμή σπάσει υψηλότερα. Αφαιρέστε το ύψος του τριγώνου από το σημείο ξεσπάσματος, εάν η τιμή σπάσει χαμηλότερα.
Για σημαίες και σημαίες, μετρήστε το κύμα τιμών που οδηγεί στο μοτίβο. Αν η τιμή σπάσει υψηλότερα, προσθέστε αυτή τη μέτρηση στο κάτω μέρος της σημαίας / σημαδούρας για να επιτύχετε ένα επικίνδυνο στόχο κέρδους. Εάν η τιμή σπάσει χαμηλότερα, αφαιρέστε τη μέτρηση από την κορυφή της σημαίας / σημαδούρας.
Το μείζον μειονέκτημα των μοντέλων συνέχισης των συναλλαγών και γενικά τα πρότυπα των χαρτών είναι λανθασμένα breakouts. Ένα λανθασμένο ξεμπλοκάρισμα συμβαίνει όταν η τιμή κινείται έξω από το μοτίβο αλλά στη συνέχεια κινείται δεξιά πίσω μέσα ή έξω από την άλλη πλευρά. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι απώλειες στάσης χρησιμοποιούνται για τον έλεγχο του κινδύνου.
Κατά τη διαπραγμάτευση μιας συνέχισης, εξετάστε τη δύναμη της μετακίνησης των τιμών πριν από το σχηματισμό του προτύπου. Οι ισχυρές κινήσεις τείνουν να είναι πιο αξιόπιστες από ό, τι εάν το μοτίβο εμφανιστεί μετά από μια αδύναμη κίνηση ή μέσα σε ασταθή συναλλαγή. Το μοτίβο συνέχισης θα πρέπει επίσης να είναι ένα σχετικά μικρό μέρος του προηγούμενου κύματος τάσης. Όσο μεγαλύτερο είναι το πρότυπο σε σχέση με το κύμα που προηγήθηκε, τόσο λιγότερο αξιόπιστο είναι. Μπορεί να λειτουργήσει ως μοτίβο συνέχισης, αλλά η αυξημένη μεταβλητότητα και η αυξημένη κίνηση προς την αντίθετη κατεύθυνση της τάσης είναι ένα προειδοποιητικό σημάδι.
Πολλοί έμποροι ψάχνουν για αύξηση του όγκου όταν η τιμή ξεφεύγει από ένα μοτίβο συνέχισης. Εάν υπάρχει μικρή ένταση σε ένα ξεμπλοκάρισμα, υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα να αποτύχει το ξεμπλοκάρισμα.
Παράδειγμα μοντέλου συνέχισης στο Χρηματιστήριο
Το γράφημα της Amazon Inc. (AMZN) δείχνει τρία πρότυπα σημαίας / σημαίας. Το πρώτο είναι ένα σκοινί, και τα επόμενα δύο είναι σημαίες.
Τα δύο πρώτα μοντέλα δείχνουν την τεχνική μέτρησης για την επίτευξη ενός εκτιμώμενου στόχου κέρδους. Ο στόχος κέρδους είναι απλώς μια εκτίμηση. Δεν σημαίνει ότι η τιμή θα φτάσει σε αυτό το επίπεδο ή ότι θα σταματήσει σε αυτό το επίπεδο και να μην προχωρήσει περαιτέρω.
Το τρίτο παράδειγμα δείχνει το σημείο ξεσπάσματος, το οποίο στην περίπτωση αυτή σηματοδοτεί να αγοράσει. Η κατεύθυνση του σήματος αγορών ευθυγραμμίζεται επίσης με την πρόσφατη ανοδική πορεία.
Μια απώλεια στάσης τοποθετείται κάτω από το χαμηλό του σχεδίου αφού το ξεμπλοκάρισμα ήταν προς τα πάνω.
Το ύψος του κύματος στο πρότυπο μετριέται και στη συνέχεια προστίθεται στο κατώτατο σημείο του σχεδίου για να παρέχει ένα στόχο κέρδους. Αυτός είναι ένας εκτιμώμενος στόχος κέρδους και μπορεί να είναι χρήσιμος για τον ποσοτικό προσδιορισμό του δυνητικού κινδύνου / ανταμοιβής ενός εμπορίου. Η συναλλαγή μπορεί επίσης να επιθυμεί να χρησιμοποιήσει μια στάση μετά από ένα ξέσπασμα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.