Πώς ο Nick Leeson συνέβαλε στην πτώση της Τράπεζας Barings;

Όταν ένας σεισμός έπληξε το Κόμπε, την Ιαπωνία το 1995, έσπασε επίσης ένα συνεχιζόμενο σκάνδαλο μέσα στα τείχη της Barings Bank. Στο επίκεντρο του οικονομικού σεισμού ήταν ο Nick Leeson, ένας έμπορος παραγώγων ο οποίος, μέχρι την ηλικία των 28 ετών, είχε ανέλθει στις τάξεις του Barings για να διευθύνει τις δραστηριότητές του στο Σιγκαπούρο.

Nick Leeson και The Fall of Banking Banks

Ο Nick Leeson είχε αρχικά μεγάλη επιτυχία στις κερδοσκοπικές συναλλαγές, πραγματοποιώντας τεράστια κέρδη για τον Barings και εξασφαλίζοντας την ανοδική του κινητικότητα. Δυστυχώς, ο Leeson έχασε την αφή του καθώς η κερδοσκοπική του έκταση αυξήθηκε. Πριν από το 1995, είχε κρύψει τις απώλειες από κακές συναλλαγές σε μυστικό λογαριασμό. Ο Leeson ήταν σε θέση να το επιτύχει εξαιτίας ενός διοικητικού ελαττώματος στο Barings που του έδωσε την ευθύνη του διπλού ελέγχου των συναλλαγών του, αντί να τον αναφέρει σε επόπτη. Αντί να βασιλεύει στα κερδοσκοπικά του παίγνια, ο Leeson συνέχισε να παίζει όλο και μεγαλύτερες πιθανότητες σε μια προσπάθεια να ανακτήσει τα χαμένα χρήματα.

Κατά ειρωνικό τρόπο, το εμπόριο που διέταξε τον Leeson και την τράπεζα 200 ετών ήταν μία από τις πιο συντηρητικές θέσεις του. Ο Leeson έβαλε ένα σύντομο περίγραμμα στον Nikkei, υποθέτοντας ότι η ανταλλαγή θα παρέμενε σταθερή κατά τη διάρκεια της νύχτας, ούτε ανεβαίνοντας ούτε κάτω από ένα σημαντικό περιθώριο. Κανονικά, ο Leeson θα ήταν ασφαλής σε μια τέτοια θέση, αλλά ο σεισμός στο Κόμπε προκάλεσε απότομη πτώση στις αγορές Nikkei και άλλες ασιατικές αγορές.

Αντιμετωπίζοντας τεράστιες απώλειες, ο Leeson πανικοβλήθηκε και προσπάθησε να αντισταθμίσει τις απώλειες με ολοένα και πιο απελπισμένα βραχυπρόθεσμα παίγνια που βασίζονταν στο ρυθμό ανάκαμψης του Nikkei. Δυστυχώς, η σοβαρότητα του σεισμού κατέρρευσε όλες τις ελπίδες για ταχεία ανάκαμψη.

Ο Leeson εγκατέλειψε τη χώρα, αλλά τελικά συνελήφθη στη Γερμανία. Η Barings, έχοντας χάσει πάνω από ένα δισεκατομμύριο δολάρια (πάνω από το διπλάσιο των διαθέσιμων κεφαλαίων της), χρεοκόπησε. Μετά τη συντριβή των συναλλαγών, ο Leeson έγραψε το εύστοχα με τον τίτλο Rogue Trader ενώ υπηρετούσε χρόνο σε φυλακή της Σιγκαπούρης. Μέχρι το 2008, ο Leeson κατέλαβε τον παγκόσμιο τίτλο για απώλειες λόγω απεριόριστων συναλλαγών, αλλά έκλεισε περισσότερο από μια δεκαετία αργότερα, όταν η γαλλική τράπεζα Société Générale ανακοίνωσε ότι ένας αδίστακτος έμπορος με το όνομα Jerome Kerviel είχε χάσει πάνω από επτά δισεκατομμύρια με τη διεξαγωγή σειράς μη εξουσιοδοτημένων και ψεύτικες συναλλαγές.