Τι πρέπει να γνωρίζετε για τις περιορισμένες μονάδες αποθεμάτων

Οι περιορισμένες μετοχές (RSU) αποτελούν μια μορφή αντιστάθμισης βάσει αποθεμάτων που χρησιμοποιείται για την ανταμοιβή των εργαζομένων. Οι RSU θα παραμείνουν σε κάποιο σημείο στο μέλλον και, αντίθετα με τα δικαιώματα προαίρεσης επί μετοχών, θα έχουν κάποια αξία κατά την κατοχύρωση εκτός εάν το υποκείμενο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας γίνει άχρηστο.

Οι RSU μπορούν να αποτελούν σημαντικό μέρος του πακέτου αποζημίωσης του πελάτη σας. Ως οικονομικός σύμβουλος, οι συμβουλές σας μπορούν να βοηθήσουν έναν πελάτη να αξιοποιήσει στο έπακρο αυτό το τμήμα της αποζημίωσής του.

Τι πρέπει να γνωρίζετε για τους RSU

Το RSU είναι μια επιχορήγηση η αξία της οποίας βασίζεται στην αξία του αποθέματος της εταιρείας. Δεν υπάρχει καμία αξία για τον εργαζόμενο όταν εκδίδεται. Οι RSU θα παραμείνουν σε κάποιο σημείο στο μέλλον με βάση το πέρασμα του χρόνου ή ίσως την επίτευξη ενός στόχου. Στη συνέχεια διανέμονται ως μετοχές, αλλά μπορούν να διανεμηθούν ως μετρητά - αν και αυτό είναι λιγότερο κοινό.

Μέχρι να παραμείνουν τα RSUs, δεν είναι τίποτα περισσότερο από μια μη χρηματοδοτούμενη υπόσχεση για την έκδοση μετοχών μετοχών στον αποδέκτη κάποια στιγμή στο μέλλον. Οι κάτοχοι δεν έχουν δικαίωμα ψήφου ούτε λαμβάνουν μερίσματα που καταβάλλονται ενώ κατέχουν τα RSU. Ορισμένες εταιρείες θα πληρώνουν ισοδύναμα μερίσματος στις μονάδες RSU. Οι εταιρείες μπορούν να αφήσουν τα μερίσματα να συγκεντρωθούν και να χρησιμοποιήσουν αυτά τα κεφάλαια για να καλύψουν ορισμένους από τους φόρους που οφείλονται κατά την κατοχύρωση.

Μόλις διανεμηθούν και διανεμηθούν οι μετοχές, ο δικαιούχος φορολογείται επί της αξίας των μετοχών κατά τη στιγμή της κατοχύρωσης. Υποβάλλονται σε φορολογία με τα συνήθη έσοδα συν το εφαρμοστέο κρατικό φορολογικό συντελεστή. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. "Πώς φορολογούνται τα περιορισμένα αποθέματα και οι περιορισμένες μετοχές (RSU)")

Υπάρχουν τέσσερα βασικά σημεία σχετικά με τους RSU στους οποίους θα πρέπει να είναι σαφείς οι παραλήπτες:

• Τι προκαλεί την εμπλοκή των RSU; Μια ορισμένη χρονική περίοδο ή η επίτευξη ενός στόχου ή ενός ορόσημου από έναν εργαζόμενο.
• Τι συμβαίνει με τις μονάδες RSU, εάν προκύψουν συγκεκριμένα γεγονότα όπως η λήξη, η αποχώρηση ή ο θάνατος του υπαλλήλου;
• Τι συμβαίνει με τους RSU σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της εταιρείας;
• Πώς παρακρατούνται οι φόροι όταν φτάνουν τα RSUs;

Τι να κάνετε με RSUs

Ορισμένες εταιρείες ενδέχεται να έχουν λάβει ρυθμίσεις ώστε οι εργαζόμενοι να μπορούν να λαμβάνουν μια χωρίς πληρωμή διανομή, στην οποία θα έχουν αρκετά μερίδια που παρακρατούνται για να πληρώσουν τους οφειλόμενους φόρους. Δεν υπάρχει προτιμησιακή φορολογική μεταχείριση κεφαλαιουχικών κερδών κατά την κατοχύρωση. Αν δεν έχετε τη δυνατότητα για προτιμησιακή φορολογική μεταχείριση κεφαλαίου από την κατοχή του μετοχικού κεφαλαίου για ένα χρόνο, τίποτα δεν σας εμποδίζει να πωλήσετε μερικές ή όλες τις μετοχές εάν το επιθυμείτε.

Πρέπει λοιπόν να διατηρήσετε τις μετοχές ή να πουλήσετε μερικά ή όλα αυτά; Όπως και οι περισσότερες από αυτές τις ερωτήσεις, η απάντηση θα εξαρτηθεί από τη μοναδική κατάσταση κάθε πελάτη.

Μόλις κατοχυρωθεί, οι RSU είναι ακριβώς όπως όλες οι άλλες μετοχές του εταιρικού αποθέματος. Ο πελάτης πρέπει να λάβει υπόψη όλες τις άλλες μετοχές των εταιρικών αποθεμάτων που κατέχονται σε φορολογητέους και συνταξιοδοτικούς λογαριασμούς. Εάν το απόθεμα του εργοδότη είναι σταθερός εκτελεστής, ο εργαζόμενος μπορεί να μπεί στον πειρασμό να κρατήσει το απόθεμα-τελικά, δεν υπήρχε κόστος για την απόκτηση των μετοχών.

Ένας άλλος τρόπος να εξετάσουμε αυτό το θέμα: Μια απόφαση για την κατοχή των μετοχών μετά την κατοχύρωση είναι μια απόφαση για την αγορά ενός αποθέματος της εταιρείας στην τιμή εκείνη την ημέρα. Εάν οι μετοχές έχουν εκτιμηθεί σε μεγάλο βαθμό, αυτό είναι σαν να αγοράζετε στην κορυφή της αγοράς και ελπίζοντας ότι οι μετοχές θα συνεχίσουν να εκτιμούν.

Να θυμάστε ότι οι RSU αποτελούν μέρος της αποζημίωσης και πρέπει να αντιμετωπίζονται ως τέτοιοι.

Δοκιμές διαφοροποίησης

Δεν υπάρχουν σκληροί και γρήγοροι κανόνες σχετικά με την κατανομή, αλλά πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι προειδοποιούν ότι δεν κατέχουν περισσότερο από το 10% του χαρτοφυλακίου σας στο εταιρικό απόθεμα. Οποιαδήποτε συγκέντρωση μετοχών είναι επικίνδυνη, αλλά όταν είναι η μετοχή της δικής σας εταιρείας, διατρέχετε αυξημένο κίνδυνο αν η εταιρεία πέφτει σε δύσκολους καιρούς.

Εάν ένας εργαζόμενος χάσει τη δουλειά του στην εταιρεία, μπορεί να είναι αποτέλεσμα της αξίας του αποθέματος από τις RSU και οποιωνδήποτε άλλων μετοχών που χάνουν σημαντική αξία. Σε συνδυασμό, αυτό θα μπορούσε να είναι ένα σκληρό οικονομικό χτύπημα.

Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι που συνεργάζονται με πελάτες που λαμβάνουν μέρος της αποζημίωσης τους ως RSU θα πρέπει να συμβουλεύουν τους πελάτες τους σχετικά με την καλύτερη χρήση του αποθέματος. Είναι σοφό να σκεφτόμαστε τα RSU ως μπόνους μετρητών. η απόφαση είναι να «αγοράσει» το εταιρικό απόθεμα ή να το επενδύσει αλλού για διαφοροποίηση.

Άλλα πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη

Τι συμβαίνει εάν ο πελάτης σας λάβει μια προσφορά εργασίας με έναν ανταγωνιστή πριν από την κατοχύρωση ορισμένων ή όλων των RSU του; Μπορείτε να βοηθήσετε αυτόν τον πελάτη να δώσει αξία στις μονάδες RSU που θα χαθούν και στη συνέχεια θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί ως μέρος της διαπραγμάτευσης αποζημίωσης μεταξύ του πελάτη και του δυνητικού εργοδότη.

Εάν υπάρχουν σημαντικές αδιάθετες RSUs, μπορεί επίσης να οδηγήσει τον πελάτη σας να παραμείνει με τον τρέχοντα εργοδότη του μέχρι να κατοχυρωθεί.

Εάν η απασχόληση του πελάτη σας στην εταιρεία τερματιστεί ακούσια, κατά πάσα πιθανότητα, τυχόν αδιάθετες RSU θα καταπέσουν. Ωστόσο, η επιχείρηση μπορεί να έχει μια συμφωνία απασχόλησης ή άλλες ρυθμίσεις που καθορίζουν τη θεραπεία των RSU. Αυτό είναι ένα άλλο βασικό σημείο που ο πελάτης σας θα έπρεπε να καρφώθηκε προς τα κάτω.

Κατά τη συνταξιοδότησή σας, οποιαδήποτε επένδυση RSU είναι δική σας να κάνετε με ό, τι επιθυμείτε. Εάν έχετε ανεπιθύμητα RSU, θα εξαρτηθεί από το σχέδιο και τις πολιτικές της εταιρείας. Εάν υπολείπετε να χάσετε RSUs με σημαντική αξία, μπορεί να σας πληρώσει για να συνεχίσετε να εργάζεστε έως ότου το RSUs vest.

Θάνατος ή Αναπηρία

Τα περισσότερα εταιρικά σχέδια θα διαφέρουν ως προς το τι συμβαίνει στους RSU σε περίπτωση θανάτου ή αναπηρίας. Μην υποθέτετε απλώς ότι η αντιμετώπιση άλλων παροχών και αποζημίωσης σε περίπτωση αναπηρίας ισχύει για τις RSU και άλλες αποζημιώσεις αποθεμάτων.

Ευκαιρίες Σχεδιασμού

Οι RSU και άλλες αποζημιώσεις βάσει αποθεμάτων μπορούν να είναι μια προσθήκη στο συνολικό πακέτο αποζημίωσης του πελάτη σας και μπορεί να είναι ένας τρόπος γι 'αυτόν να χτίσει σημαντικό πλούτο.

Εάν ο πελάτης είναι έτοιμος να αποκτήσει ένα σημαντικό ποσό μετοχών σε ένα δεδομένο έτος, ο σύμβουλος μπορεί να τον βοηθήσει να κρατήσει τα άλλα εισοδήματά του όσο το δυνατόν χαμηλότερα ώστε να ελαχιστοποιηθεί ο φορολογικός αντίκτυπος. Ο σύμβουλος μπορεί επίσης να τον καθοδηγήσει να αφαιρέσει τυχόν μειώσεις από προηγούμενα ή μελλοντικά έτη στο έτος της κατοχύρωσης.

Επιπλέον, ο οικονομικός σύμβουλος θα πρέπει να συμβουλεύει τον πελάτη σχετικά με την καλύτερη χρήση των μετοχών του αποθέματος που έχει λάβει. Εάν το πρόσθετο απόθεμα φέρνει το ποσοστό του εταιρικού αποθέματος στο χαρτοφυλάκιο κάποιου σε υπερβολικό επίπεδο, θα ήταν λογικό να παροτρύνουμε τον πελάτη να πουλήσει μετοχές και να διαφοροποιήσει τα περιουσιακά του στοιχεία.

Η κατώτατη γραμμή

Οι μονάδες RSU μπορούν να αποτελούν σημαντική συνιστώσα του συνολικού πακέτου αποζημίωσης ενός πελάτη. Ένας οικονομικός σύμβουλος μπορεί να παράσχει τις πολύ αναγκαίες συμβουλές για το πώς να χειριστεί καλύτερα ποια είναι ουσιαστικά μια πληρωμή μπόνους.