Τι συμβαίνει με τα πρόστιμα που συλλέγει η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς;

Όταν η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) επιβάλλει αστική αγωγή κατά εταιρείας ή ιδιώτη που έχει διαπράξει παραβίαση των κανονισμών της SEC, υπάρχουν πολλές πιθανότητες να επιβληθεί κάποιο πρόστιμο. Τα χρήματα από αυτά τα πρόστιμα πηγαίνουν πίσω σε επενδυτές που έχουν πέσει θύματα παραβιάσεων του δικαίου περί κινητών αξιών.

Είδη κυρώσεων SEC

Οι νομισματικές κυρώσεις που εισπράττονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) εμπίπτουν σε δύο κατηγορίες: ποινές αστικού χρήματος και απαλλαγές. Οι πολιτικές κυρώσεις είναι συνήθως πρόστιμα που καταβάλλονται από κατηγορούμενους που θεωρούνται υπεύθυνοι για ζημιές στο κράτος. Στο παρελθόν, ποινές για πολιτικά χρήματα μεταφέρθηκαν στο αμερικανικό υπουργείο Οικονομικών, το οποίο προφανώς επηρεάστηκε αρνητικά από την αδικία του κόμματος που ευθύνεται. Μια ποινή χρηματικής ποινής προορίζεται να είναι ποινική και η αξία της θα είναι συνήθως παρόμοια με τη νομισματική αξία του αθέμιτου κέρδους του ατόμου ή της εταιρείας.

Ο δεύτερος τύπος ποινής ονομάζεται αποβολή. Η ποινή αυτή είναι μια διορθωτική αστική ενέργεια που αποβλέπει στην αποκατάσταση των κεφαλαίων που εισπράχθηκαν μέσω παράνομων ή ανήθικων επιχειρηματικών συναλλαγών με ενδιαφέρον για όσους επλήγησαν από παράνομες δραστηριότητες. Για παράδειγμα, όταν η Martha Stewart πούλησε μετοχές ImClone (Nasdaq: IMCL) σε μη δημόσιες πληροφορίες που της παρείχε ο μεσίτης, διέταξε να αφαιρέσει 45.673 δολάρια, το ποσό που θα είχε χάσει ο Stewart εάν δεν είχε πραγματοποιήσει το εμπιστευτικό εμπόριο.

Με την ψήφιση του νόμου Sarbanes-Oxley το 2002, τα δικαστήρια έδωσαν στη SEC τη δυνατότητα να διανέμουν χρήματα αποζημιώσεων (συν τους τόκους που κρίθηκαν λόγω αυτής) και ποινές αστικού χρήματος που εισπράχθηκαν στα θύματα παραβιάσεων του νόμου περί κινητών αξιών μέσω της χορήγησης δίκαιων κεφαλαίων για επενδυτές .