Ποια είναι η πρόσληψη ενός οικονομικού συμβούλου στο 2016

Είτε ψάχνετε για έναν συντάκτη φόρων είτε για έναν μηχανικό, το κόστος των περισσότερων υπηρεσιών που λαμβάνετε συνήθως είναι αρκετά εύκολο να το διακρίνετε. Με οικονομικούς σχεδιαστές, αυτό συχνά δεν συμβαίνει. Και αν δεν είστε προσεκτικοί, θα μπορούσατε να πληρώσετε πολύ περισσότερα από ό, τι θα έπρεπε.

Αυτό που κάνει τα πράγματα ιδιαίτερα συγκεχυμένα είναι ότι δεν υπάρχει κανένας τρόπος να πληρώσουν οι σύμβουλοι - στην πραγματικότητα, πολλοί αποζημιώνονται μέσω ενός συνδυασμού διαφορετικών αμοιβών. Γνωρίζοντας λοιπόν τι κοστίζει συνήθως απαιτεί λίγη έρευνα.

Οι συλλέκτες της Επιτροπής

Στον κόσμο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, ο όρος "σύμβουλος" χρησιμοποιείται κάπως χαλαρά. Στις περισσότερες περιπτώσεις, η επαγγελματική παροχή επενδυτικών συμβουλών είναι στην πραγματικότητα εκπρόσωπος ενός μεσίτη-αντιπροσώπου, ο οποίος λαμβάνει αμοιβές προμηθειών για την πώληση αμοιβαίων κεφαλαίων και άλλων χρηματοπιστωτικών προϊόντων.

Υπάρχουν μερικές πηγές εισοδήματος που βασίζονται σε προμήθειες για αυτούς τους επαναλήπτες. Το ένα είναι ένα φορτίο πωλήσεων στο μπροστινό μέρος, το οποίο αντιπροσωπεύει ένα ποσοστό της αγοράς του κεφαλαίου σας. Συνήθως, εκτιμάται όταν ολοκληρώνετε τη συναλλαγή - δηλαδή πραγματοποιείτε πραγματικά την αγορά - παρόλο που ορισμένες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν επίσης μια "ενδεχόμενη χρεωστική επιβάρυνση πωλήσεων" ή back-end φορτίο , το οποίο θα υποστείτε αν διαθέτετε μετοχές μέσα σε συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.

Ορισμένες εταιρείες επενδύσεων χρεώνουν επίσης κάτι που ονομάζεται 12β-1 τέλος, το οποίο αποτελεί μέρος των ετήσιων λειτουργικών εξόδων του ταμείου - και επομένως δυσκολότερο να παρατηρηθεί. Μέρος του τέλους μπορεί να μεταβεί στην ίδια την εταιρεία επενδύσεων, και μέρος αυτής μεταφέρεται μαζί με τον πωλητή. Ακόμη και τα λεγόμενα χρηματικά ποσά χωρίς χρέωση μπορούν να έχουν 12b-1 τέλη, μέχρι και 0, 25%. Φυσικά, πολλά ταμεία χρεώνουν ακόμη υψηλότερα τέλη.

Ποιο είναι χειρότερο: το φορτίο ή το τέλος; Αυτο εξαρταται. Ως ποσοστό, τα φορτία πωλήσεων είναι κατά κανόνα πολύ υψηλότερα: Η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικών Βιομηχανιών, ή η FINRA, επιτρέπει φορτία έως και 8, 5% των αγορών κεφαλαίων. Αλλά είναι εφάπαξ τέλη. Σε αντίθεση, πληρώνετε το τέλος 12b-1 κάθε χρόνο που κατέχετε το ταμείο, έτσι με την πάροδο του χρόνου μπορεί να έχει ακόμη μεγαλύτερο αντίκτυπο στις αποδόσεις σας.

Είναι λοιπόν επιτακτικό να διαβάσετε τη λεπτή εκτύπωση όταν εργάζεστε με έναν εκπρόσωπο με έδρα την Επιτροπή και να γνωρίζετε ότι η μέθοδος της αποζημίωσής του μπορεί να συμπεριληφθεί στις συστάσεις του. Εάν είστε ένας σχετικά ενημερωμένος επενδυτής, μπορεί να διαπιστώσετε ότι τα φορτία πωλήσεων ή τα υψηλά τέλη 12b-1 απλά δεν αξίζουν τον κόπο και επιλέγουν να αποφύγουν τον μεσάζοντα. Αλλά για τους οικονομικούς αρχάριους που αισθάνονται ότι παίρνουν επίσης σταθερές συμβουλές, ο σχεδιαστής μπορεί να αξίζει κάθε δεκάρα σε προμήθειες. Δείτε τι είδους άτομο χρειάζεται οικονομικό σύμβουλο;

Η Λαϊκή Τέχνη

Σε αντίθεση με τους διαμεσολαβητές, οι εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι (RIA) δεν πληρώνονται για την πώληση χρηματοπιστωτικών προϊόντων. Αντ 'αυτού, χρεώνουν τους πελάτες απευθείας για την καθοδήγηση που προσφέρουν. Υπάρχουν μερικοί διαφορετικοί τρόποι με τους οποίους μπορούν να κάνουν αυτό:

• Κατ 'αποκοπήν ποσό. Σε αυτή την περίπτωση, ο σύμβουλος χρεώνει ένα σταθερό ποσό για τις υπηρεσίες του. Συνήθως το ποσό ποικίλλει ανάλογα με τη φύση της υπηρεσίας και την προσπάθεια που συνεπάγεται.
• Ωριαίος. Για πιο περίπλοκες οικονομικές ανάγκες, ο προγραμματιστής μπορεί να αξιολογήσει μια ωριαία αμοιβή - συνήθως μεταξύ $ 250 και $ 500 την ώρα. Ένα πλεονέκτημα αυτής της ρύθμισης είναι ότι το συνολικό ποσό είναι ανάλογο με το χρόνο που αυτός ή αυτή εισάγει.
• Ποσοστό ενεργητικού. Ακόμη μια άλλη μέθοδος, χαρακτηριστική των ενεργών διαχειριστών επενδύσεων, είναι να υπολογίσετε ένα τέλος που βασίζεται στο μέγεθος του χαρτοφυλακίου σας. Συνήθως, το ετήσιο συμβουλευτικό τέλος είναι περίπου 1% του ενεργητικού, αλλά οι μικρότεροι λογαριασμοί συχνά πληρώνουν μεγαλύτερο ποσό. Οι μεγαλύτεροι πελάτες έχουν μεγαλύτερη μόχλευση και συχνά πληρώνουν μικρότερο ποσοστό.

Σχήμα 1. Το παρακάτω γράφημα δείχνει το μέσο ετήσιο κόστος των μεγάλων χρηματιστηριακών εταιρειών, συμπεριλαμβανομένων τόσο των συμβουλευτικών αμοιβών όσο και των δαπανών του ταμείου, σύμφωνα με έρευνα της ιστοσελίδας χρηματοοικονομικού σχεδιασμού Personal Capital. Η Merrill Lynch ήταν η πιο ακριβή από τη δέσμη, με συνολικά τέλη 1, 98% κάθε χρόνο. Τα στοιχεία υποθέτουν ένα αρχικό υπόλοιπο ύψους 500.000 δολαρίων που αυξάνεται με ετήσιο ρυθμό 7%.

Πηγή: Διαχείριση Πλούτου, Προσωπικό Κεφάλαιο

Επειδή δεν αντισταθμίζονται για την επιλογή ειδικών κονδυλίων, οι ΚΟΑ μερικές φορές αντιμετωπίζονται ως έχουσες λιγότερες συγκρούσεις συμφερόντων από τους τύπους μεσιτών-εμπόρων. Επίσης, τηρούνται υψηλότερα ρυθμιστικά πρότυπα. Ως καταπιστευματοδόχος, μια RIA είναι νομικά δεσμευμένη να λειτουργεί με γνώμονα τα καλύτερα συμφέροντα των πελατών. Από την πλευρά της κυβέρνησης, οι μεσίτες απλώς έχουν επιλέξει προϊόντα που είναι "κατάλληλα" για τον επενδυτή. (Βλέπε Οικονομικός Σύμβουλος εναντίον Οικονομικού Σχεδιασμού. )

Αυτό όμως δεν σημαίνει ότι οι εγγεγραμμένοι σύμβουλοι είναι λιγότερο δαπανηροί. Στην πραγματικότητα, το αντίθετο συμβαίνει συχνά. Για παράδειγμα, ας πάρουμε έναν πελάτη με $ 500.000 σε περιουσιακά στοιχεία που πληρώνει ένα ετήσιο τέλος 1% σε έναν σύμβουλο. Αυτό είναι $ 5.000 κάθε χρόνο που εξαντλείται από το υπόλοιπο του λογαριασμού. Και όσο αυξάνεται η ισορροπία, παίρνουν ακόμα μεγαλύτερο χρηματικό ποσό.

Για ορισμένους επενδυτές που παίρνουν εξαιρετική εξυπηρέτηση, αυτές οι συμβουλές ίσως αξίζουν την τιμή. Αλλά αν δεν παίρνετε μεγάλη προσοχή από το σχεδιαστή σας, το ίδιο τέλος μπορεί να φαίνεται αρκετά φουσκωμένο.

Μην ξεχνάτε, εάν ο σύμβουλός σας σας βάζει σε αμοιβαία κεφάλαια, θα πληρώνετε τα ετήσια τέλη και τις χρεώσεις αυτών των ταμείων, δηλαδή και τον λόγο δαπανών τους. Επομένως, είναι σημαντικό να προσέξετε τις επιλογές των επενδύσεων σε υψηλές τιμές. Είναι πραγματικά το συνολικό κόστος - τα έξοδα του ταμείου και τα συμβουλευτικά έξοδα μαζί - που έχει σημασία.

Ως ποσοστό, η διαφορά στις αμοιβές μεταξύ παρόχων μπορεί να φαίνεται μικρή. Αλλά λόγω του συνδυασμού, έχουν σημαντικό αντίκτυπο στο ρυθμό απόδοσης του χαρτοφυλακίου σας κατά τη διάρκεια της μεγάλης απόστασης. Όπως δείχνει το Σχήμα 1, μια διαφορά μικρότερη από 1% ετησίως μπορεί να σημαίνει ότι πληρώνετε σχεδόν διπλάσια τέλη για μια περίοδο 30 ετών.

Η κατώτατη γραμμή

Δυστυχώς, η αποζημίωση που λαμβάνουν οι οικονομικοί επαγγελματίες δεν είναι πάντα διαφανής. Όσο άβολα μπορεί να είναι, είναι επιτακτική η ερώτηση μπροστά σχετικά με το πώς θα κάνουν τα χρήματα (μόνο με αμοιβή ή με προμήθεια) και πόσο χρεώνουν. Κάθε μέθοδος αντιστάθμισης έχει τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της (βλ. Πληρώνοντας τον σύμβουλό σας για επενδύσεις - Τέλη ή προμήθειες)>

Για σχετική ανάγνωση, δείτε 5 πράγματα που πρέπει να ρωτήσετε πριν από την πρόσληψη ενός οικονομικού συμβούλου.