Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της χρήσης ενός Robo-Advisor

Οι συμβούλους Robo είναι λαμπρές νέες επενδυτικές πλατφόρμες. Αλλά ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους; Μπορούν όλοι οι ψηφιακοί οικονομικοί σύμβουλοι να ζωγραφιστούν με ένα ευρύ πινέλο;

Οι σύμβουλοι ρομπότ διαφέρουν από μεσιτεία σε χρηματιστηριακή. Ο όρος "catch-all" περιλαμβάνει μια κατηγορία διαχειριστών επενδύσεων και λογισμικού που χρησιμοποιεί πολύπλοκους αλγόριθμους πληροφορικής για τη διαχείριση των επενδυτικών χαρτοφυλακίων. Ορισμένοι ρομπορικοί σύμβουλοι είναι εντελώς αυτοματοποιημένοι, ενώ άλλοι προσφέρουν πρόσβαση στην ανθρώπινη βοήθεια. Ανεξάρτητα από το μοντέλο, όλα παρέχουν υπηρεσία εξυπηρέτησης πελατών για να σας βοηθήσουν στη διαδικασία.

Ο επικριτικός ισχυρισμός του robo-advisor είναι ότι ο ιδιόκτητος αλγόριθμος κάθε εταιρίας ισχυρίζεται ότι θα πάρει το συναίσθημα από την επένδυση και θα δώσει στον επενδυτή καλύτερες αποδόσεις για χαμηλότερο κόστος από τους παραδοσιακούς (δηλαδή ανθρώπινους) χρηματοοικονομικούς συμβούλους. Ωστόσο, κάθε σύμβουλος δεν μπορεί να έχει τον «καλύτερο» ιδιόκτητο αλγόριθμο. Ας δούμε κάτω από την κουκούλα στα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της χρήσης αυτού του νέου και συνεχώς διευρυνόμενου τύπου διαχείρισης επενδύσεων.

Βασικές τακτικές

• Η Roboadvisors - οι αυτοματοποιημένες επενδυτικές υπηρεσίες που απευθύνονται σε απλούς επενδυτές - αποτελούν όλο και πιο δημοφιλή τρόπο για να αποκτήσουν πρόσβαση στις αγορές. Αλλά είναι σωστές για σας;
• Από την πλευρά συν, οι ρομποδέλες είναι πολύ χαμηλού κόστους και συχνά δεν έχουν ελάχιστες απαιτήσεις ισορροπίας. Επίσης, τείνουν να ακολουθούν βελτιστοποιημένες ευρετηριακές στρατηγικές που ταιριάζουν καλύτερα στους περισσότερους επενδυτές.
• Από την κάτω πλευρά, τα roboadvisors δεν προσφέρουν πολλές επιλογές για την ευελιξία των επενδυτών, τείνουν να ρίχνουν λάσπη ενώπιον παραδοσιακών συμβουλευτικών υπηρεσιών και υπάρχει έλλειψη ανθρώπινης αλληλεπίδρασης.

Πλεονεκτήματα: Τι πρέπει να κάνω για το Roboadvisors;

1. Χαμηλά τέλη

Πριν από την εισαγωγή των πλατφόρμων robo-advisor, οι επενδυτές είχαν την τύχη να λάβουν επαγγελματική διαχείριση επενδυτικής βοήθειας για λιγότερο από το 1, 0% των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων (AUM). Οι robos έχουν αλλάξει σημαντικά αυτό το παράδειγμα. Από ένα μηδενικό κόστος για τα Ευφυή Χαρτοφυλάκια του Charles Schwab Corp. έως το 0, 25% για ένα χαρτοφυλάκιο Betterment (μετά το πρώτο ελεύθερο έτος), υπάρχουν πολλά robos χαμηλού κόστους για να διαλέξετε. Τα μοντέλα Wealthfront και Betterment ευνοούν τον καταναλωτή με γνώμονα το κόστος.

2. Επενδυτικά μοντέλα που κερδίζουν βραβεία Νόμπελ

Η βελτίωση και πολλοί από τους αλγορίθμους του robo-advisor βασίζονται στη θεωρία επενδύσεων που κερδίζει το βραβείο Νόμπελ για να οδηγήσουν τα μοντέλα τους. Όπως δήλωσε το Betterment.com το 2013, «όταν η επιτροπή Nobel ανακοίνωσε ότι ... ο Eugene Fama και ο Robert Shiller θα μοιράζονταν το φετινό βραβείο για τα οικονομικά, ήταν μια σπουδαία στιγμή για την έρευνά τους στον τομέα της επένδυσης και της επικύρωσης για την Betterment βασίζεται σε πολλές από τις ιδέες τους. "

Σε γενικές γραμμές, η βέλτιστη πρακτική της επενδυτικής θεωρίας προσπαθεί να δημιουργήσει ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο με τη μεγαλύτερη απόδοση για τον μικρότερο κίνδυνο. Από το 1990, ο νικητής του βραβείου Νόμπελ Χάρρι Μάρκοβιτς έως τους νικητές του Φάμα και του Σίλλερ το 2013, οι robos χρησιμοποιούν έρευνα έρευνας χαρτοφυλακίου αιχμής που ενημερώνεται από αυτά τα φωτιστικά για να οδηγούν τα προϊόντα τους.

3. Πρόσβαση σε υπηρεσίες Robo-Advisor μέσω οικονομικού συμβούλου

Είναι όλο και πιο συνηθισμένο για τις παραδοσιακές πρακτικές χρηματοοικονομικού σχεδιασμού σε πλατφόρμες ρομποτάριων «λευκής ετικέτας» για τους πελάτες τους. Αυτό αφαιρεί από τα χέρια τους το δυσκίνητο καθήκον επιλογής περιουσιακών στοιχείων, έτσι ώστε ο οικονομικός σύμβουλος να μπορεί να περάσει περισσότερο χρόνο με τους πελάτες του για την αντιμετώπιση ατομικών ζητημάτων φορολογίας, περιουσίας και οικονομικού σχεδιασμού.

Στις 23 Δεκεμβρίου 2014, το άρθρο " Perspectives Advisor ", "Τρεις λόγοι για τους οποίους οι Robo-Advisors αποτελούν τεράστιο όφελος για το συμβουλευτικό επάγγελμα", ο Bob Veres αναφέρει τα Betterment, Motif και Trizic ως robos με έτοιμα χαρτοφυλάκια διαθέσιμα στους συμβούλους. Ο Jemstep, επίσης λευκό, επισημαίνει την πλατφόρμα του για συμβούλους. Αυτή η τάση δίνει στον καταναλωτή την ευκαιρία να επενδύσει σε χαμηλότερο κόστος, διατηρώντας παράλληλα την προσωπική επαφή ενός συμβούλου.

3. Διεύρυνση της Αγοράς Χρηματοοικονομικών Συμβουλών

Ορισμένοι καταναλωτές, νεότεροι επενδυτές ή όσοι έχουν χαμηλότερη καθαρή αξία, ενδέχεται να μην έχουν εξετάσει επαγγελματικές οικονομικές συμβουλές. Οι ρομπορικοί σύμβουλοι αναπτύσσουν την υπάρχουσα αγορά των πελατών παροχής συμβουλών χρηματοοικονομικής υποστήριξης. Λόγω των μοντέλων εύκολης πρόσβασης και χαμηλότερων τελών για την επαγγελματική χρηματοοικονομική διαχείριση, περισσότεροι καταναλωτές μπορούν να επιλέξουν την επαγγελματική διαχείριση των robo-advisors σε αντίθεση με το μοντέλο DIY. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Είναι οι Robo-Advisors μια καλή ιδέα για νέους επενδυτές; )

4. Robo-σύμβουλοι δεν είναι ένα μέγεθος που ταιριάζει σε όλους

Υπάρχουν robo-σύμβουλοι χαμηλού επιπέδου για διαφορετικούς τύπους πελατών. Για παράδειγμα, αν ενδιαφέρεστε για ένα συγκεκριμένο τομέα ή επενδυτικό θέμα, τότε τα υπάρχοντα χαρτοφυλάκια της Motif προσφέρουν μια πλατφόρμα για εσάς. Η Motif υπερέχει στην παροχή στους χρήστες της πολλών χαρτοφυλακίων βασισμένων σε ιδέες, από ένα χαρτοφυλάκιο «σχιστολιθικού φυσικού αερίου» έως ένα «πακέτο λίπους» προσφέροντας στους επενδυτές που ενδιαφέρονται για εταιρείες απώλειας βάρους σε ένα χαρτοφυλάκιο καφεΐνης που καταστρέφει τις εταιρείες που σχετίζονται με καφέ για εσάς ). Αν το κύριο μέλημά σας είναι τα τέλη βράχου, υπάρχουν διάφοροι ρομπορικοί σύμβουλοι με ευρύτατα διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια ETF χαμηλής αμοιβής.

Ορισμένοι ρομπορικοί σύμβουλοι ισχυρίζονται ότι η αντιστάθμιση και η φορολογική απώλεια συγκομίζονται στο οπλοστάσιό τους. Υπάρχουν μονόδρομοι και υβριδικού τύπου συμβούλους ρομπότ. Άλλοι, όπως το Rebalance IRA και το Personal Capital, έχουν υψηλότερα εμπόδια στην είσοδο, με $ 100.000 αντίστοιχα, σε ένα πρόσφατα μειωμένο ελάχιστο ποσό συμμετοχής $ 50.000. Τούτου λεχθέντος, ακόμη και οι robos με υψηλές απαιτήσεις εισόδου είναι πιο προσιτές από τους οικονομικούς συμβούλους με 1 εκατομμύριο ελάχιστα χαρτοφυλάκια χαρτοφυλακίου.

5. Χαμηλές ελάχιστες ισορροπίες

Είναι ένα όφελος για τους επενδυτές με μικρή καθαρή αξία για να πάρουν επαγγελματική ρομπο-συμβουλευτική διαχείριση. Οι τεχνολογίες μηδενικού ισορροπημένου ελάχιστου ισορροπημένου ρομπο-συμβούλου περιλαμβάνουν το Folio Investing και το Wise Banyan. Η βελτίωση δεν έχει καμιά ελάχιστη ισορροπία. Άλλοι ρομπορικοί σύμβουλοι είναι προσβάσιμοι με $ 1.000 έως $ 5.000 για να ξεκινήσετε. Και το Προσωπικό Κεφάλαιο είναι δωρεάν για όσους ενδιαφέρονται για την πρόσβαση στην παρακολούθηση χαρτοφυλακίου, με τα υψηλότερα επίπεδα ισορροπίας αποκλειστικά για την έκθεση σε ειδικό οικονομικό σύμβουλο.

Μειονεκτήματα : Τι είναι λάθος με το Roboadvisors;

1. Δεν είναι 100% εξατομικευμένες (ακόμα)

Είστε περισσότερο από ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Έχετε πολλούς στόχους, τόσο για το εγγύς όσο και για το μακροπρόθεσμο. Ενώ πολλοί ρομπορικοί σύμβουλοι σας επιτρέπουν τώρα να ορίσετε και να επεξεργαστείτε τους στόχους σας χρησιμοποιώντας το λογισμικό χρηματοοικονομικού σχεδιασμού τους, έχετε επίσης προβλήματα και ανησυχίες σχετικά με τα χρήματα, τα οποία μπορούν να επωφεληθούν από μια συνομιλία με έναν άνθρωπο.

Οι περισσότεροι (αν και όχι όλοι) ρομπορικοί σύμβουλοι δεν θα κρατήσουν το χέρι σας και θα σας μιλήσουν από την κορυφή μετά από μια σημαντική πτώση της αγοράς. Ο ανθρώπινος οικονομικός σύμβουλος βρίσκεται εκεί για να εξομαλύνει τους φόβους σας και να εξηγήσει πώς λειτουργούν οι επενδυτικές αγορές. Ένας οικονομολόγος σχεδιάζει να ενσωματώσει τα οικονομικά σας, τους φόρους και τα περιουσιακά σας σχέδια. Το γραφείο του συμβούλου μπορεί να έχει μια ποικιλία συλλόγων συμβούλων που θα βοηθήσουν σε πολλές πτυχές της ζωής πέρα ​​από τις «χρηματικές» ανησυχίες.

Αν θέλετε να πουλήσετε επιλογές κλήσεων σε ένα υπάρχον χαρτοφυλάκιο ή να αγοράσετε μεμονωμένες μετοχές, οι περισσότεροι ρομπορικοί σύμβουλοι δεν θα είναι σε θέση να σας βοηθήσουν. Υπάρχουν σωστές επενδυτικές στρατηγικές που υπερβαίνουν έναν επενδυτικό αλγόριθμο. Οι εξελιγμένοι και αρχάριοι επενδυτές μπορεί να θέλουν ένα ευρύτερο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο με ένα ευρύτερο φάσμα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων από τις τυπικές προσφορές ρομπότ συμβούλων.

2. Τείνουν στο Bash Advisors 'Τιμολόγια

Είναι αλήθεια ότι οι περισσότεροι ρομπο-σύμβουλοι έχουν χαμηλά χρονοδιαγράμματα τιμών, αλλά όχι όλα. Δεν είναι αλήθεια ότι όλοι οι οικονομικοί σύμβουλοι είναι ακριβοί. Υπάρχουν οικονομικοί σύμβουλοι που χρεώνουν περίπου το 1, 0% των ενεργητικών υπό διαχείριση (AUM) για τις υπηρεσίες τους. Το τέλος αυτό είναι συγκρίσιμο με διάφορους ρομπορικούς συμβούλους ».

Υπάρχουν άλλοι σύμβουλοι που θα χρεώνουν μια ωριαία χρέωση ή ένα τέλος για υπηρεσία. Αυτή η πρακτική δίνει στον καταναλωτή την ευκαιρία να ελέγξει το κόστος λαμβάνοντας ταυτόχρονα πιο εξατομικευμένες πληροφορίες. Οι νεότεροι προσωπικοί σύμβουλοι που βασίζονται στον ιστό μπορούν να παραιτηθούν από το κόστος ενός πολυτελούς γραφείου και να σας εξυπηρετήσουν προσωπικά μέσω διαδικτυακής συζήτησης για χαμηλότερα τέλη. Επιπλέον, υπάρχουν σύμβουλοι που «μισθώνουν» τις πλατφόρμες συμβούλων ρομπότ και τις συνδυάζουν με τις δικές τους συμβουλευτικές υπηρεσίες, μειώνοντας έτσι τα τέλη και τις χρεώσεις.

3. Υποστηρίζουν ψευδώς ότι είναι ο μόνος πόρος για τον μικρό "Guy ή Gal"

Υπάρχουν εναλλακτικές οικονομικών συμβουλών για όσους δεν έχουν μεγάλα δολάρια ή εκείνους που μόλις ξεκινούν. Το Δίκτυο Σχεδιασμού XY είναι μια συλλογή χρηματοοικονομικού σχεδιασμού μόνο από αμοιβές συμβούλων με προσιτή δομή μηνιαίων τελών. Οι σύμβουλοι του δικτύου προγραμματισμού XY εξυπηρετούν επίσης έναν νεότερο πελάτη.

Ένας σύμβουλος αμοιβής για υπηρεσία θα θέσει ένα ανώτατο όριο στις χρεώσεις του πελάτη. Εμπόριο σπάνια με έναν σύμβουλο που πληρώνεται με προμήθεια, και το κόστος σας μπορεί να παραμείνει χαμηλό. Με το πλήθος των οικονομικών συμβούλων, υπάρχουν μοντέλα αμοιβών και επενδυτικές προσεγγίσεις που ταιριάζουν σε κάθε είδος επενδυτή.

4. Δεν υπάρχουν συναντήσεις πρόσωπο με πρόσωπο

Εάν είστε κάποιος που θέλει μια σχέση με τον οικονομικό σας σύμβουλο, τότε οι περισσότεροι ρομπορικοί σύμβουλοι δεν είναι για σας. Οι robos δεν έχουν γραφείο όπου ο πελάτης περπατά μέσα και μιλάει απευθείας σε σύμβουλο. Αυτός ο τύπος προσωπικής επαφής υποβιβάζεται στα παραδοσιακά μοντέλα χρηματοοικονομικής συμβουλευτικής.

Η κατώτατη γραμμή

Η ρομπο-συμβουλευτική σφαίρα μόλις ξεκίνησε. Οι νεοεισερχόμενοι στο τοπίο ωφελούν τον καταναλωτή μειώνοντας τις αμοιβές ενώ παράλληλα συμβάλλουν σε πολλούς δρόμους για τη διαχείριση επαγγελματικών περιουσιακών στοιχείων. Όπως και με κάθε επιλογή ζωής, ο επενδυτής πρέπει να υπολογίσει τι είδους επενδυτική καθοδήγηση χρειάζεται και να επιλέξει έναν robo-σύμβουλο ή έναν οικονομικό επαγγελματία που να ταιριάζει στο δικό του στυλ. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς οι Οικονομικοί Σύμβουλοι μπορούν να προσαρμοστούν σε Robo-Advisors .)