Σταθμισμένη μέση κεφαλαιοποίηση αγοράς

Η σταθμισμένη μέση χρηματιστηριακή αξία αναφέρεται σε έναν τύπο κατασκευής δείκτη χρηματιστηριακής αγοράς που βασίζεται στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς των συστατικών στοιχείων του δείκτη. Μεγάλες εταιρείες θα αντιπροσωπεύουν επομένως μεγαλύτερο τμήμα ενός δείκτη από τα αποθέματα μικρού κεφαλαιοποίησης. Αυτό σημαίνει ότι η κίνηση ενός δείκτη εξαρτάται από ένα μικρό σύνολο αποθεμάτων.

Ο πιο γνωστός δείκτης βαρύτητας της κεφαλαιοποίησης είναι το S & P 500, το οποίο παρακολουθεί τα 500 μεγαλύτερα περιουσιακά στοιχεία με κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Οι τέσσερις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις συνδυάζονται για πάνω από το 10% του συνόλου του δείκτη. Αυτές περιλαμβάνουν την Apple (AAPL), τη Microsoft (MSFT), την Amazon (AMZN) και το Facebook (FB). Το S & P 500 θεωρείται ευρέως ένας δείκτης της υγείας της ευρύτερης αγοράς και ένα σημείο αναφοράς για την απόδοση.

Αποκοπή της σταθμισμένης μέσης κεφαλαιοποίησης αγοράς

Η σταθμισμένη μέση κεφαλαιοποίηση της αγοράς καθορίζεται πολλαπλασιάζοντας την τρέχουσα αγοραία τιμή με τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών και στη συνέχεια λαμβάνεται ένας μέσος όρος για τον προσδιορισμό της στάθμισης. Για παράδειγμα, αν η κεφαλαιοποίηση μιας εταιρείας είναι 1 εκατομμύριο δολάρια, και η κεφαλαιοποίηση όλων των μετοχών του δείκτη είναι 100 εκατομμύρια δολάρια, η εταιρεία θα αντιπροσωπεύει το 1% του δείκτη. Το Morningstar υπολογίζει τη μέτρηση λαμβάνοντας γεωμετρικό μέσο όρο της κεφαλαιοποίησης των μετοχών σε ένα ταμείο, ενώ άλλοι πάροχοι χρησιμοποιούν έναν αριθμητικό μέσο.

Ορισμένοι επενδυτές πιστεύουν ότι η σταθμισμένη μέση κεφαλαιοποίηση της αγοράς είναι η βέλτιστη μέθοδος κατανομής του ενεργητικού, καθώς αντικατοπτρίζει την πραγματική συμπεριφορά των αγορών. Με αυτόν τον τρόπο, οι μεγαλύτερες εταιρείες τείνουν να έχουν μεγαλύτερη επιρροή στον δείκτη, όπως συμβαίνει και με το S & P 500. Αυτό οδηγεί σε ένα φυσικό μηχανισμό εξισορρόπησης όπου οι αναπτυσσόμενες εταιρείες γίνονται δεκτές στον δείκτη και αποκλείονται τα συρρικνούμενα. Οι επενδυτές πιστεύουν επίσης ότι η μεθοδολογία προκαλεί μικρότερο κίνδυνο επειδή ένα μεγαλύτερο ποσοστό του ταμείου διατίθεται σε σταθερές εταιρείες.

Υπάρχουν όμως μερικοί περιορισμοί στη στρατηγική. Όταν τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης υπερβαίνουν τα μεγαλύτερα, όπως έχουν για το μεγαλύτερο μέρος της ιστορίας, υπάρχουν λιγότερες ευκαιρίες για τους επενδυτές σε δείκτες να κερδίσουν υψηλές αποδόσεις. Εν τω μεταξύ, οι δείκτες κεφαλαιοποίησης αγοράς όπως το S & P 500 αποδίδουν την εμφάνιση διαφοροποίησης, αλλά μερικές μετοχές υπαγορεύουν μεγαλύτερο τμήμα της κίνησης. Αυτό είναι ένα μεγάλο στοίχημα που κατέχει η αποτελεσματική υπόθεση της αγοράς μέσω αγορών ταύρων και bear.

Εναλλακτικές λύσεις για την σταθμισμένη μέση κεφαλαιοποίηση αγοράς

Οι εναλλακτικές μέθοδοι κατανομής του περιουσιακού στοιχείου περιλαμβάνουν την στάθμιση των τιμών και την ισορροπία μεταξύ κατώτατων ορίων αγοράς μεταξύ πολλών άλλων. Η κατοχή ενός σταθμισμένου δείκτη καθορίζεται από έναν απλό μαθηματικό μέσο όρο των διαφόρων τιμών των μετοχών. Το Dow Jones Industrial Average είναι ίσως ο πιο γνωστός δείκτης που χρησιμοποιεί τη στάθμιση των τιμών.

Αντίθετα, ένας ισοσκελισμένος δείκτης δίνει το ίδιο βάρος σε κάθε απόθεμα σε ένα χαρτοφυλάκιο ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Για παράδειγμα, ο δείκτης S & P Equal Weight Index είναι η ισόποση έκδοση του δημοφιλούς S & P 500 με ανώτατο όριο κεφαλαιοποίησης.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Στοιχείο συστατικού Ένα συστατικό στοιχείο είναι ένα μόνο απόθεμα ή εταιρεία που αποτελεί μέρος ενός ευρύτερου δείκτη όπως ο S & P 500 ή ο Dow Jones Industrial Average. Περισσότερος δείκτης S & P 500 - Ορισμός δείκτη Standard & Poor's 500 Ο Δείκτης S & P 500 ή ο δείκτης Standard & Poor's 500 είναι δείκτης με βάση την κεφαλαιοποίηση των 500 μεγαλύτερων αμερικανικών εταιρειών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Ο δείκτης θεωρείται ευρέως ως ο καλύτερος δείκτης των αμερικανικών μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης. περισσότερα Πώς ένας σταθμισμένος με βάση την κεφαλαιοποίηση Δείκτης Έργων και Αποθέματα Αντίκτυπος Ο δείκτης με βάση την κεφαλαιοποίηση είναι ένας τύπος δείκτη αγοράς με μεμονωμένα στοιχεία που σταθμίζονται ανάλογα με τη συνολική χρηματιστηριακή αξία τους. περισσότερος μη σταθμισμένος ορισμός δείκτη και παραδείγματα Ένας μη σταθμισμένος δείκτης αποτελείται από τίτλους που έχουν όλοι το ίδιο βάρος στο πλαίσιο του υπολογισμού του δείκτη. Ισοδύναμα δολάρια επενδύονται σε κάθε ασφάλεια. περισσότερα Ισοδύναμο βάρος Το ίσο βάρος είναι μια ταξινόμηση που παρέχει το ίδιο βάρος ή σημασία για κάθε απόθεμα σε ένα χαρτοφυλάκιο ή χαρτοφυλάκιο δεικτών, ανεξάρτητα από το μέγεθος μιας εταιρείας. περισσότερα Δείκτης NASDAQ OMX 100 Ο δείκτης Nasdaq OMX 100 είναι ένας σταθμισμένος δείκτης κεφαλαιοποίησης που αποτελείται από τις 100 μεγαλύτερες εταιρείες των χρηματιστηρίων του ομίλου NASDAQ OMX. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών