Ποια είναι η διπλή φορολόγηση των μερισμάτων;

Μετά από όλα είναι που λέγεται και γίνεται, οι εταιρείες που έχουν κάνει κέρδος μπορεί να κάνει ένα από τα δύο πράγματα με το υπερβάλλον μετρητά. Μπορούν (1) να πάρουν τα χρήματα και να τα επανεπενδύσουν για να κερδίσουν ακόμη περισσότερα χρήματα ή (2) να πάρουν τα επιπλέον κεφάλαια και να τα χωρίσουν μεταξύ των ιδιοκτητών της εταιρείας, των μετόχων, με τη μορφή μερίσματος.

Εάν η εταιρεία αποφασίσει να καταβάλει μερίσματα, τα κέρδη φορολογούνται δύο φορές από την κυβέρνηση λόγω της μεταφοράς των χρημάτων από την εταιρεία στους μετόχους. Η πρώτη φορολογία πραγματοποιείται στο τέλος της εταιρίας, όταν πρέπει να πληρώσει φόρους επί των κερδών της. Η δεύτερη φορολογία συμβαίνει όταν οι μέτοχοι λαμβάνουν τα μερίσματα, τα οποία προέρχονται από τα κέρδη μετά τη φορολογία της εταιρείας. Οι μέτοχοι πληρώνουν φόρους πρώτα ως ιδιοκτήτες μιας εταιρείας που φέρνει κέρδη και στη συνέχεια πάλι ως ιδιώτες, οι οποίοι πρέπει να πληρώνουν φόρους εισοδήματος για τα δικά τους κέρδη μερισμάτων.

Αυτό μπορεί να μην φαίνεται μεγάλη υπόθεση σε μερικούς ανθρώπους που δεν κερδίζουν πραγματικά σημαντικά ποσά εισοδήματος από μερίσματα, αλλά ενοχλεί εκείνους των οποίων τα κέρδη από μερίσματα είναι μεγαλύτερα. Σκεφτείτε το εξής: εργάζεστε όλη την εβδομάδα και λαμβάνετε ένα paycheck από τον οποίο αφαιρείται ο φόρος. Μετά την άφιξή σας στο σπίτι, δίνετε στα παιδιά σας τα εβδομαδιαία τους επιδόματα, και έπειτα ένας εκπρόσωπος της IRS εμφανίζεται στην μπροστινή σας πόρτα για να πάρει μέρος των χρημάτων που δίνετε στα παιδιά σας. Θα παρακαλέσατε επειδή έχετε ήδη καταβάλει φόρους στα χρήματα που έχετε κερδίσει, αλλά στο πλαίσιο των πληρωμών μερισμάτων η διπλή φορολόγηση των κερδών είναι νόμιμη.

Η διπλή φορολογία δημιουργεί επίσης ένα δίλημμα για τους διευθύνοντες συμβούλους των εταιρειών όταν αποφασίζουν εάν θα επανεπενδύσουν τα κέρδη της επιχείρησης εσωτερικά. Επειδή η κυβέρνηση παίρνει δύο τσιμπήματα από τα χρήματα που καταβάλλονται ως μερίσματα, μπορεί να φαίνεται πιο λογικό για την εταιρεία να επανεπενδύσει τα χρήματα σε έργα που μπορούν αντίθετα να αποδώσουν τα κέρδη των μετόχων στα κεφαλαιακά κέρδη. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτό το θέμα, ελέγξτε τα βασικά στοιχεία για τις επενδύσεις για όλους τους επενδυτές και τα στοιχεία για τα μερίσματα που μπορεί να μην γνωρίζετε .)

Διαχειριστής συμβουλών

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA

Πρώτον, ας καταλάβουμε τι είναι το μέρισμα. Όταν μια εταιρεία πραγματοποιεί κέρδος, πληρώνει φόρο εισοδήματος για το κέρδος αυτό, τον τρόπο με τον οποίο οι ιδιώτες πληρώνουν φόρο εισοδήματος από τους μισθούς τους. Τα χρήματα που απομένουν ονομάζονται "κέρδη μετά από φόρους" (PAT). Όταν μια εταιρεία διανέμει το PAT μεταξύ των μετόχων της, οι διανομές αυτές είναι γνωστές ως "μερίσματα".

Πείτε ότι κατέχετε μετοχές της Apple Inc. που πληρώνουν 228 δολάρια μερίσματα ετησίως. Πρέπει να αναφέρετε τα 228 δολάρια για τη φορολογική σας δήλωση και, ανάλογα με τη φορολογική σας κατηγορία, να καταβάλλετε φόρο εισοδήματος στον ομοσπονδιακό και κρατικό τομέα. Επειδή η Apple κατέβαλε φόρο επί των κερδών της και στη συνέχεια πληρώσατε φόρο επί των μερισμάτων, ονομάζεται διπλή φορολόγηση των μερισμάτων. Στην πραγματικότητα, πρόκειται για διπλή φορολόγηση των εταιρικών κερδών. τα μερίσματα φορολογούνται μόνο μία φορά. Ορισμένες επιχειρήσεις σκόπιμα δεν πληρώνουν μερίσματα μόνο για να αποφύγουν το σύνδρομο.