Πώς είναι τα μερίδια C του Αμοιβαίου Κεφαλαίου διαφορετικά από τα Μερίδια Α και Β;

Οι μετοχές της κατηγορίας C είναι ένας τύπος μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων χωρίζονται σε τρεις κατηγορίες: μετοχές κατηγορίας Α, μετοχές κατηγορίας Β και μετοχές κατηγορίας C. Κάθε κατηγορία μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων διακρίνεται από τις ειδικές επιβαρύνσεις και δομές φορτίου.

Η κύρια διαφορά μεταξύ των μετοχών της Κατηγορίας C και των άλλων δύο κατηγοριών μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ότι οι μετοχές της Κατηγορίας C είναι επίπεδο-φορτίο. Αυτό σημαίνει ότι το συνολικό χρηματικό ποσό που καταβάλλει ο επενδυτής στο αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύεται σε μετοχές. Αντί να πληρώνει ένα ποσοστό της αρχικής επένδυσης ως προμήθεια, ο επενδυτής πληρώνει τις προμήθειες αμοιβαίου κεφαλαίου μέσω ετήσιων τελών.

Κατηγορίες Μεριδίων Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Τα μερίδια κατηγορίας Α χρεώνουν ένα φορτίο εμπρός. Όταν κάποιος επενδύει σε αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα συγκεκριμένο ποσοστό αυτής της αρχικής επένδυσης λαμβάνεται ως προμήθεια για τους διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Σε σύγκριση με τα μερίδια της Κατηγορίας C, ένα μικρότερο χρηματικό ποσό επενδύεται σε μετοχές της Κατηγορίας Α, δεδομένου ότι ένα ποσοστό αυτής της επένδυσης λαμβάνεται ως προμήθειες.

Οι μετοχές της κατηγορίας Β χρεώνουν ένα φορτίο back-end. Η αρχική επένδυση αγοράζει τις μετοχές των αμοιβαίων κεφαλαίων χωρίς να προβαίνει σε προμήθεια. Όταν ο επενδυτής είναι έτοιμος να πουλήσει τις μετοχές, ωστόσο, ένα συγκεκριμένο προκαθορισμένο ποσοστό αφαιρείται από τα κέρδη και καταβάλλεται στους διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου με τη μορφή προμηθειών. Οι μετοχές της κατηγορίας Β μπορούν επίσης να μετατραπούν σε μετοχές της κατηγορίας Α, εφόσον ο επενδυτής επιθυμεί, ενώ οι μετοχές της κατηγορίας C δεν μπορούν να μετατραπούν.

Οι μετοχές της κατηγορίας C είναι επωφελείς επειδή επιτρέπουν σε έναν επενδυτή να κατανείμει τις προμήθειές του και να επιτρέψει την επένδυση ολόκληρου του ποσού της επένδυσης, πράγμα που θα μπορούσε να οδηγήσει σε υψηλότερες αποδόσεις.

Πώς να καθορίσετε ποια κατηγορία μετοχών είναι κατάλληλη για εσάς

Ένας τρόπος που οι επενδυτές μπορούν να καθορίσουν ποια κατηγορία μετοχών είναι σωστή γι 'αυτούς είναι να αποφασίσουν πρώτα για το χρονικό ορίζοντα τους και το ποσό που σκοπεύουν να επενδύσουν. Στη συνέχεια, μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτές τις πληροφορίες για να αξιολογήσουν κάθε κατηγορία μετοχών ως πιθανή επενδυτική επιλογή.

Για παράδειγμα, οι μετοχές Αμοιβαίων Κεφαλαίων της Κατηγορίας Α είναι οι καλύτερες για επενδυτές που μπορούν να αντέξουν οικονομικά υψηλές αρχικές επενδύσεις και να έχουν μεγάλο χρονικό ορίζοντα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι μετοχές της κατηγορίας Α παρέχουν εκπτώσεις από το front-end φορτίο σε εκείνους τους επενδυτές οι οποίοι μπορούν να δεσμευτούν να επενδύσουν μεγαλύτερο ποσό σε συγκεκριμένο χρόνο. Αυτό το επίπεδο έκπτωσης ονομάζεται σημείο διακοπής. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να έχουν επενδυτές να παρέχουν μια επιστολή προθέσεων λέγοντας ότι προτίθενται να επενδύσουν πάνω από το σημείο διακοπής.

Οι μετοχές της Κατηγορίας Β είναι οι καλύτερες για τους επενδυτές με λίγα χρήματα να επενδύσουν και να έχουν μεγάλο χρονικό ορίζοντα. Εάν ένας επενδυτής αγοράσει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με μετοχές της κατηγορίας Β, μπορεί να αναβάλει τα τέλη πώλησης μέχρι να πουλήσουν τις μετοχές τους. Όσο περισσότερο μένει ένας επενδυτής πάνω στις μετοχές, τόσο μικρότερο είναι το τέλος πώλησης. Εάν ένας επενδυτής μπορεί να κατέχει τις μετοχές της Κατηγορίας Β για συγκεκριμένο χρόνο, οι μετοχές θα μετατρέπονται αυτόματα σε μετοχές της Κατηγορίας Α. Αυτό ωφελεί τον επενδυτή, επειδή οι μετοχές της Κατηγορίας Α έχουν χαμηλότερους ετήσιους δείκτες δαπανών από τις μετοχές της κατηγορίας Β.

Οι μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων της κατηγορίας C είναι καλύτερες για επενδυτές που έχουν σύντομο χρονικό ορίζοντα και σχεδιάζουν να εξαγοράσουν τις μετοχές τους σύντομα. Παρόλο που δεν υπάρχουν αμοιβές front-end με μερίδια Κατηγορίας C, χρεώνεται back-end φορτίο εάν αποσύρονται τα funds εντός του πρώτου έτους. Επιπλέον, οι επενδυτές που αγοράζουν μετοχές της Κατηγορίας C θα μπορούσαν να πληρώσουν υψηλό ετήσιο τέλος διαχείρισης. Οι επενδυτές δεν μπορούν να μετατρέψουν τις μετοχές της Κατηγορίας C σε μετοχές της Κατηγορίας Α, οι οποίες έχουν χαμηλότερες αναλογίες εξόδων.