Σταθερό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Καθορίζεται
Ένα ταμείο σταθερής αξίας είναι ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων που είναι ασφαλισμένα για την προστασία του επενδυτή από τη μείωση της απόδοσης ή την απώλεια κεφαλαίου. Ο ιδιοκτήτης ενός ταμείου σταθερής αξίας θα συνεχίσει να λαμβάνει τις συμφωνηθείσες πληρωμές τόκων ανεξάρτητα από την κατάσταση της οικονομίας.
Τα κεφάλαια αυτά αποτελούν επιλογή σε ορισμένα προγράμματα συνταξιοδότησης, όπως τα σχέδια της εταιρείας 401 (k).
Κατανόηση του Ταμείου Σταθερής Αξίας
Τα αμοιβαία κεφάλαια σταθερής αξίας επενδύουν σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα υψηλής ποιότητας, βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα. Δεν διαφέρουν από οποιοδήποτε ταμείο ομολόγων, εκτός εάν είναι ασφαλισμένοι. Μια ασφαλιστική εταιρεία ή μια τράπεζα έχει συμβατική υποχρέωση να προστατεύει τους επενδυτές του αμοιβαίου κεφαλαίου από τυχόν απώλεια κεφαλαίου ή τόκων.
Τα ομόλογα σε ένα τέτοιο ταμείο ονομάζονται μερικές φορές "δεσμευμένα" ομόλογα, αναφερόμενα στο γεγονός ότι είναι ασφαλισμένα. Η ασφάλιση εκδίδεται συνήθως με τη μορφή ενός λεγόμενου συνθετικού εγγυημένου επενδυτικού πιστοποιητικού (GIC).
Ένα ταμείο σταθερής αξίας είναι εγγενώς τόσο ασφαλής ως επένδυση ως ταμείο χρηματαγοράς. Ιστορικά, τα κεφάλαια αυτά παρέχουν ένα ελαφρώς υψηλότερο ποσοστό απόδοσης από τα κεφάλαια της χρηματαγοράς.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των σταθερών ομολόγων
Τα κεφάλαια σταθερής αξίας παραμένουν ακριβώς αυτά: σταθερά. Δεν αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου, αλλά δεν χάνουν αξία.
Σε περιόδους ύφεσης ή μεταβλητότητας στη χρηματιστηριακή αγορά, εξασφαλίζονται σταθεροί πόροι. Ενώ πολλές άλλες επενδύσεις μειώνονται σε αξία, ο ιδιοκτήτης ενός σταθερού ταμείου ομολόγων συνεχίζει να λαμβάνει τις συμφωνηθείσες πληρωμές τόκων και δεν χάνει ποτέ το κεφάλαιο ανεξάρτητα από την κατάσταση της οικονομίας. Ο ασφαλιστής πρέπει να αποζημιώσει το ταμείο για τυχόν απώλειες.
Πώς να επενδύσετε σε ένα σταθερό ομόλογο
Ένα ταμείο σταθερού ύψους είναι συχνά μια επενδυτική επιλογή σε ειδικά προγράμματα συνταξιοδότησης, όπως τα σχέδια 401 (k). Ένα κεφάλαιο σταθερής αξίας μπορεί επίσης να αποτελέσει ελκυστική εναλλακτική λύση για τα οχήματα με χαμηλότερη απόδοση, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος για το τμήμα του χαρτοφυλακίου ενός επενδυτή που χρησιμοποιείται για την αντιμετώπιση της μεταβλητότητας της αγοράς. Τα αμοιβαία κεφάλαια σταθερής αξίας μπορούν να παράσχουν τα βασικά στοιχεία ισορροπίας και σταθερότητας σε ένα χαρτοφυλάκιο με σταθμισμένες επενδύσεις ανάπτυξης.
Ωστόσο, υπάρχει κίνδυνος το χαρτοφυλάκιο να επιβαρύνεται υπερβολικά σε επενδύσεις χαμηλότερης απόδοσης, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια σταθερής αξίας. Ο επενδυτής κινδυνεύει να συμπιέζεται από τον πληθωρισμό κάτω από το δρόμο. Ένα εισόδημα συνταξιοδότησης που φαίνεται αρχικά επαρκές μπορεί σταδιακά να καταστεί ανεπαρκές καθώς περνούν τα χρόνια και ο πληθωρισμός ανεβαίνει.
Βασικές τακτικές
- Ένα ταμείο σταθερής αξίας είναι ασφαλισμένο χαρτοφυλάκιο ομολόγων.
- Αυτό τους καθιστά ασφαλή (γενικά) ως ταμεία χρηματαγοράς.
- Ένα ταμείο σταθερής αξίας είναι μια επιλογή σε πολλά σχέδια συνταξιοδότησης.
Οι περισσότεροι επαγγελματίες χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συστήνουν ένα χαρτοφυλάκιο που είναι ένα μείγμα ασφαλών αλλά χαμηλών αποδόσεων επενδύσεων και επικίνδυνων αλλά δυνητικά επωφελών επενδύσεων, με μια σταδιακή επανεξισορρόπηση προς την ασφάλεια καθώς ο επενδυτής πλησιάζει την ηλικία συνταξιοδότησης.
Οι επενδυτές πρέπει επίσης να ελέγχουν τα έξοδα που σχετίζονται με τα αμοιβαία κεφάλαια σταθερής αξίας. Ιστορικά, οι αμοιβές τους ήταν χαμηλές σε σύγκριση με τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια. Ωστόσο, οι ασφαλιστικές εταιρείες έχουν αυξήσει τις αμοιβές τους λόγω των αντιληπτών κινδύνων μιας πιο ασταθούς αγοράς.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.