9 αποθέματα υψηλού οκτανίου που θα αυξηθούν υψηλότερα

Οι επενδυτές που επιδιώκουν δραματικά υψηλότερες αποδόσεις σε αναπτυξιακά αποθέματα θα μπορούσαν να δουν εταιρείες, όπως το Dunkin Brands Group (DNKN), η New York Times Company (NYT) και η Redfin (RDFN), όλες οι επιλογές του καλύτερου Jackson Square SMID-Cap Ταμείο ανάπτυξης, όπως περιγράφεται σε πρόσφατη ιστορία του Barron.

Το κεφάλαιο των 509 εκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο είναι ο ηγέτης στην κατηγορία μεσαίας κεφαλαιοποίησης της Morningstar, έχει κατακτήσει δραματικά την αγορά, καταγράφοντας συνολική απόδοση 16% την τελευταία δεκαετία, σύμφωνα με τα στοιχεία του Morningstar. Κατά το παρελθόν έτος, η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου κατά 33% έχει κερδίσει το κέρδος 22% των συνομηλίκων του, σύμφωνα με τα στοιχεία. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Τα καλύτερα αποθέματα S & P 500 μέχρι στιγμής το 2018. ) Τα επτά άλλα αποθέματα της Jackson Square ευνοούν: Bio-Techne, Cars.com, Expedia Group Inc. (EXPE) Παγκόσμια (JCOM), Logitech International (LOGI), Λογισμικό Paycom (PAYC) και Wix.com (WIX),

"Μου αρέσει να καθίσει πίσω και να σκεφτώ πού θα πάει ο καταναλωτής μέσα σε πέντε χρόνια, τι θα εξακολουθεί να είναι ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα ή πώς η τεχνολογία πρόκειται να αλλάξει τον τρόπο που ζούμε - για να σχηματίσουμε ένα μωσαϊκό", δήλωσε ο Christopher Bonavico, ο οποίος συνδιαχειριστεί την επιχείρηση με τον μακροπρόθεσμο εταίρο του Kenneth Broad, σε συνέντευξη με τη Barron's.

Τα κεφάλαια της Bonavico και της Broad είναι μοναδικά στον τομέα της επένδυσης ανάπτυξης, καθώς οι διαχειριστές δίνουν λιγότερη έμφαση σε μετρήσεις όπως η αύξηση των κερδών ή η αξία της επιχείρησης στις πωλήσεις και, αντίθετα, στηρίζουν τις ελεύθερες ταμειακές ροές, τους ισολογισμούς και τις αποδόσεις της επένδυσης. Με τον προσδιορισμό των εταιρειών που διαπραγματεύονται σε τιμή χαμηλότερη από την εκτιμώμενη εγγενή αξία τους, το ταμείο Jackson SMID-Cap Growth διατηρήθηκε καλύτερα κατά τη διάρκεια της ύφεσης της αγοράς, αν και ενδέχεται να κινδυνεύει να παραμείνει πίσω σε ένα ράλι της αγοράς, όπως σημείωσε η Barron. Το αμοιβαίο κεφάλαιο στοχεύει σε εταιρείες αξίας μικρότερης των 7, 5 δισ. Δολαρίων στην αγοραία αξία και κατέχει μόνο 30 μετοχές, με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα.

Dunkin 'Brands

Η Jackson Square αρέσει στους κατασκευαστές τροφίμων Dunkin 'Brands της βιομηχανίας τροφίμων και ποτών, επισημαίνοντας την εταιρεία ως μια ταχέως αναπτυσσόμενη εταιρεία με συμβατικό επιχειρηματικό μοντέλο. Η Dunkin αντιπροσωπεύει το 4, 4% του χαρτοφυλακίου του ταμείου ανάπτυξης και κατάφερε να επιστρέψει χρήματα στους μετόχους μέσω πληρωμών μερίσματος και επαναγοράς μετοχών, ενώ παράλληλα επεκτείνει το παγκόσμιο αποτύπωμα. Οι μετοχές της DNKN υπερέβησαν την ευρύτερη αγορά την τελευταία περίοδο, περίπου 30% σε 12 μήνες σε σύγκριση με την απόδοση 14, 7% της S & P 500. Οι συν-διευθυντές της Jackson Square αναμένουν ότι η διαφοροποίηση της Dunkin από τον απλό καφέ έως τα ποτά με βάση το εσπρέσο θα συνεχίσει να αυξάνει τις πωλήσεις και επομένως την τιμή του αποθέματος.

Νιου Γιορκ Ταιμς

Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου ανάπτυξης καταγράφει πολλούς καλά εδραιωμένους ηγέτες στην αγορά, όπως η New York Times, η οποία είναι η μεγαλύτερη εταιρεία της. Ο Broad και ο Bonavico αναμένουν από το μεγαλομέτοχο των μέσων ενημέρωσης να διατηρήσει την ηγετική του θέση καθώς μεταμορφώνεται για να ανταποκρίνεται στις μεταβαλλόμενες προτιμήσεις των καταναλωτών για συνδρομές και ψηφιακές υπηρεσίες. Οι συν-διευθυντές τόνισαν την αύξηση 40% στις ψηφιακές συνδρομές του New York Times για το 2017, αποκαλύπτοντας τις προοπτικές για να γίνει η εταιρία Netflix Inc. (NFLX) ή Spotify Technology SA (SPOT) για τη βιομηχανία ειδήσεων και περιοδικών .

Redfin

Το ταμείο ανάπτυξης εμφανίζεται εκτός των καθιερωμένων εταιρειών και έχει στοχεύσει επιχειρήσεις που υποτιμούνται για τη δύναμή τους να διακόπτουν τις βιομηχανίες και να παρέχουν βελτιωμένη αποτελεσματικότητα και εμπειρία στον πελάτη. Ένα τέτοιο παράδειγμα που δόθηκε από τους συν-διευθυντές στη συνέντευξη του Barron ήταν ο κτηματομεσίτης Redfin. Ενώ οι επενδυτές θεωρούν γενικά την εταιρεία λογισμικού ένα απλό εργοστάσιο παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας συγκρίσιμο με το Zillow, η Bonavico δείχνει ότι οι υπηρεσίες της έχουν τη δυνατότητα να εξαλείψουν τις παρενοχλήσεις και τα κόστη από τις συναλλαγές στη μαζική αγορά κατοικιών. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε επίσης: Greenlight Capital Losing Money, Επενδυτές: WSJ. )