Παράγωγος καιρού

Τι είναι το παράγωγο του καιρού

Ένα παράγωγο καιρού είναι ένα χρηματοπιστωτικό μέσο που χρησιμοποιείται από εταιρείες ή ιδιώτες για να αντισταθμίζει τον κίνδυνο μετεωρολογικών ζημιών. Ο πωλητής ενός μετεωρολογικού παραγώγου συμφωνεί να φέρει τον κίνδυνο καταστροφών σε αντάλλαγμα της πριμοδότησης. Εάν δεν υπάρξουν ζημιές πριν από τη λήξη της σύμβασης, ο πωλητής θα πραγματοποιήσει κέρδος. Σε περίπτωση απροσδόκητου ή δυσμενούς καιρού, ο αγοραστής του παραγώγου απαιτεί το συμφωνηθέν ποσό.

Breaking Παράγωγο Καιρού

Οι εταιρείες των οποίων η δραστηριότητα εξαρτάται από τις καιρικές συνθήκες, όπως οι υδροηλεκτρικές επιχειρήσεις ή εκείνες που διαχειρίζονται αθλητικές εκδηλώσεις, ενδέχεται να χρησιμοποιούν παράγωγα καιρού ως μέρος μιας στρατηγικής διαχείρισης κινδύνου. Οι γεωργοί μπορούν να χρησιμοποιούν παράγωγα μετεωρολογικής προέλευσης για να αντισταθμίσουν την κακή συγκομιδή που προκαλείται από υπερβολική ή πολύ μικρή βροχή, ξαφνικές μεταβολές της θερμοκρασίας ή καταστρεπτικούς ανέμους.

Τα παράγωγα καιρού έχουν συνήθως τη βάση ενός δείκτη ο οποίος μετρά μια συγκεκριμένη πτυχή του καιρού. Για παράδειγμα, ένας δείκτης μπορεί να είναι η συνολική βροχόπτωση σε μια καθορισμένη περίοδο σε ένα συγκεκριμένο μέρος. Ένας άλλος μπορεί να είναι για το πόσες φορές η θερμοκρασία πέφτει κάτω από το πάγωμα.

Ένας δείκτης κλίματος για τα παράγωγα καιρού είναι γνωστός ως ημερών βαθμού θέρμανσης ή HDD. Σύμφωνα με τις συμβάσεις HDD, κάθε μέρα η ημερήσια μέση θερμοκρασία πέφτει κάτω από ένα προκαθορισμένο σημείο αναφοράς για μια καθορισμένη περίοδο, καταγράφεται η ποσότητα της αναχώρησης και προστίθεται σε μια σωρευτική μέτρηση. Ο τελικός αριθμός καθορίζει αν ο πωλητής πληρώνει ή λαμβάνει πληρωμή.

Τα παράγωγα καιρού, που αναπτύχθηκαν τη δεκαετία του 1990, καλύπτουν μια ανεκπλήρωτη ανάγκη στην οικονομία. Ο καιρός επηρεάζει περίπου το 20% της αμερικανικής οικονομίας. Η γεωργία, η ενέργεια, τα ταξίδια και οι κατασκευές αποτελούν παραδείγματα βιομηχανιών στις οποίες ο καιρός παίζει έναν ιδιαίτερα σημαντικό ρόλο. Αλλά ο απροσδόκητος καιρός σπάνια έχει ως αποτέλεσμα προσαρμογές των τιμών που εξαντλούν πλήρως τα χαμένα έσοδα. Τα παράγωγα καιρού επιτρέπουν στις εταιρείες να αντισταθμίζουν την πιθανότητα καιρικών συνθηκών που ενδέχεται να επηρεάσουν δυσμενώς την επιχείρησή τους.

Το 1997, τα παράγωγα καιρού άρχισαν να διαπραγματεύονται σε εξωχρηματιστηριακά (OTC), και μέσα σε λίγα χρόνια, είχαν γίνει μια βιομηχανία 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων του Σικάγου (CME) παραθέτει συμβόλαια παραγώγων με βάση τις καιρικές συνθήκες για μερικές δωδεκάδες πόλεις, οι περισσότερες από τις οποίες βρίσκονται στις ΗΠΑ. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου αντιμετωπίζουν τα παράγωγα καιρού ως επενδυτική κατηγορία. Οι επενδυτές που προτιμούν τα παράγωγα καιρού εκτιμούν τη χαμηλή συσχέτιση τους με τις παραδοσιακές αγορές.

Παράγωγα καιρού σε σύγκριση με την ασφάλιση

Τα παράγωγα καιρού είναι παρόμοια αλλά διαφορετικά από τα ασφαλιστικά. Η ασφάλιση καλύπτει χαμηλής πιθανότητας, καταστροφικά καιρικά φαινόμενα όπως τυφώνες, σεισμούς και ανεμοστρόβιλοι. Αντίθετα, τα παράγωγα καλύπτουν γεγονότα υψηλότερης πιθανότητας, όπως ένα ξηρότερο από το αναμενόμενο καλοκαίρι.

Η ασφάλιση δεν προστατεύει από τη μείωση της ζήτησης που προκύπτει από ένα ελαφρώς βρεγμένο καλοκαίρι από τον μέσο όρο, για παράδειγμα, αλλά τα παράγωγα καιρού μπορούν να κάνουν ακριβώς αυτό. Δεδομένου ότι τα παράγωγα και οι ασφαλιστικές καλύψεις καλύπτουν δύο διαφορετικές δυνατότητες, μια εταιρεία μπορεί να έχει συμφέρον να αγοράσει και τα δύο.

Επίσης, δεδομένου ότι η σύμβαση βασίζεται σε δείκτες, οι αγοραστές παράγωγων καιρών δεν χρειάζεται να αποδείξουν ζημία. Για την είσπραξη της ασφάλισης, από την άλλη πλευρά, πρέπει να αποδειχθεί η ζημία.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός μελλοντικών καιρικών συνθηκών Το μελλοντικό μέλλον είναι σύμβαση παραγώγου όπου οι αποδόσεις βασίζονται στη συνολική διαφορά της μετρούμενης μεταβλητής του καιρού σε μια καθορισμένη περίοδο. περισσότερα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης καταστροφών Τα συμβόλαια καταστροφής είναι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που χρησιμοποιούνται από τις ασφαλιστικές εταιρείες για να προστατευθούν από μελλοντικές απώλειες από καταστροφές. περισσότερο Κατανόηση του κινδύνου τιμών των εμπορευμάτων Ο κίνδυνος των τιμών των εμπορευμάτων είναι η αβεβαιότητα των τιμών που επηρεάζει δυσμενώς τα οικονομικά αποτελέσματα εκείνων που χρησιμοποιούν και παράγουν εμπορεύματα. περισσότερα Παράγωγα-Πώς λειτουργεί το Ultimate Hedge Play Ένα παράγωγο είναι μια τιτλοποιημένη σύμβαση μεταξύ δύο ή περισσοτέρων μερών των οποίων η αξία εξαρτάται από ή προέρχεται από ένα ή περισσότερα περιουσιακά στοιχεία. Η τιμή του καθορίζεται από τις διακυμάνσεις αυτού του περιουσιακού στοιχείου, οι οποίες μπορεί να είναι μετοχές, ομόλογα, νομίσματα, εμπορεύματα ή δείκτες αγοράς. περισσότερες Ασφάλειες Καιρού Ασφάλεια Καιρού είναι ένας τύπος προστασίας από οικονομική ζημιά που μπορεί να προκύψει λόγω βροχής, χιονιού, καταιγίδων, ανέμου, ομίχλης, ανεπιθύμητων θερμοκρασιών ή άλλων δυσμενών συνθηκών. περισσότερα Ασφαλιστικά Παράγωγα Ένα παράγωγο ασφαλιστικής είναι ένα χρηματοοικονομικό μέσο που παίρνει την αξία του από έναν υποκείμενο ασφαλιστικό δείκτη ή τα χαρακτηριστικά ενός ασφαλιστικού συμβάντος. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών