Πρωτοβουλία IPO με εγγύηση κεφαλαίου

Μια δημόσια εγγραφή που υποστηρίζεται από κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου αναφέρεται στην πώληση στο κοινό μετοχών μιας εταιρείας που έχει προηγουμένως χρηματοδοτηθεί κυρίως από ιδιώτες επενδυτές. Η εναλλακτική λύση σε μια δημόσια εγγραφή για μια εταιρεία που υποστηρίζεται από κεφάλαιο επιχειρηματικών συμμετοχών είναι μια εξαγορά (αγοράζεται από άλλη εταιρεία). Και οι δύο επιλογές είναι γνωστές ως «στρατηγικές εξόδου» επειδή επιτρέπουν στους επιχειρηματίες κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου και στους επιχειρηματίες να βγάζουν χρήματα από τις επενδύσεις τους.

Αποσπάσματα IPO με εγγύηση κεφαλαιακής επάρκειας

Πολλαπλές πηγές αναφέρουν τακτικά τόσο τις δημόσιες εγγραφές με δημόσια εγγραφή όσο και τον όγκο συγχωνεύσεων και εξαγορών. Στους άφθονους οικονομικούς χρόνους, τείνουν να υπάρχουν λιγότερες δημόσιες εγγραφές που υποστηρίζονται από κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου λόγω της χαμηλής εμπιστοσύνης των επενδυτών. Ως αποτέλεσμα της χρηματοπιστωτικής κρίσης, το 2008 και το 2009 είδαν ρεκόρ χαμηλού αριθμού πρωτοκόλλων με κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου. Παραδείγματα εταιρειών που ήταν κάποτε πρωταγωνιστικές προσφορές κεφαλαίου με κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου είναι οι Tesla Motors και το Open Table.

Τι είναι το Venture Capital;

Το επιχειρηματικό κεφάλαιο (VC) είναι ένα είδος ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίου, μια μορφή χρηματοδότησης που παρέχεται από επιχειρήσεις ή ταμεία που κρίνουν μια εταιρεία με υψηλό αναπτυξιακό δυναμικό ή που έχει επιδείξει υψηλή ανάπτυξη. Οι εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων ή ταμεία επενδύουν σε αυτές τις εταιρείες πρώιμου σταδίου με αντάλλαγμα ένα συμμετοχικό κεφάλαιο. Οι επιχειρηματικοί καπιταλιστές αναλαμβάνουν τους σχετικούς κινδύνους με την ελπίδα ότι ορισμένες από τις επιχειρήσεις που υποστηρίζουν θα γίνουν επιτυχείς.

Η τυπική επένδυση επιχειρηματικών κεφαλαίων πραγματοποιείται μετά από ένα πρώτο γύρο "χρηματοδότησης σπόρων προς σπορά". Ο πρώτος γύρος θεσμικών κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου για τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης καλείται Round A. Οι επιχειρηματικοί καπιταλιστές παρέχουν αυτή τη χρηματοδότηση με σκοπό τη δημιουργία αποδόσεων μέσω ενδεχόμενου γεγονότος «εξόδου», όπως η εταιρεία που πωλεί μετοχές στο κοινό για πρώτη φορά σε δημόσια εγγραφή ή πραγματοποιεί συγχώνευση και εξαγορά (επίσης γνωστή ως "πώληση ") της εταιρείας.

Εκτός από τις επενδύσεις σε αγγέλους, το μετοχικό κεφάλαιο και άλλες επιλογές χρηματοδότησης, τα επιχειρηματικά κεφάλαια είναι ελκυστικά για νέες εταιρείες με περιορισμένο ιστορικό λειτουργίας που είναι πολύ μικρές για να αντλήσουν κεφάλαια στις δημόσιες αγορές και δεν έχουν φτάσει στο σημείο όπου μπορούν να εξασφαλίσουν τραπεζικό δάνειο ή να ολοκληρώσετε μια προσφορά χρέους.

Χρηματοδότηση επιχειρηματικών κεφαλαίων έναντι δανειοδότησης ή δανειοδότησης

Η προσέλκυση επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι πολύ διαφορετική από την αύξηση του χρέους ή του δανείου. Ενώ οι δανειστές έχουν νόμιμο δικαίωμα σε τόκους δανείου και εξόφληση κεφαλαίου ανεξάρτητα από την επιτυχία ή την αποτυχία μιας επιχείρησης, τα επιχειρηματικά κεφάλαια που επενδύονται σε αντάλλαγμα για συμμετοχή στο κεφάλαιο της επιχείρησης δεν έχουν τέτοια νομική προστασία και έχουν κερδοσκοπικό χαρακτήρα. Η απόδοση της επένδυσης ενός επιχειρηματικού κεφαλαίου εξαρτάται αποκλειστικά από την ανάπτυξη και την κερδοφορία της επιχείρησης.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός επιχειρηματικού κεφαλαίου επιχειρηματικού κεφαλαίου είναι η τεχνογνωσία χρήματος, τεχνικής ή διαχειριστικής διαχείρισης που παρέχεται από επενδυτές στις επιχειρήσεις εκκίνησης με μακροπρόθεσμο αναπτυξιακό δυναμικό. περισσότερος επενδυτής αγγέλου Ένας επενδυτής αγγέλου είναι συνήθως ένα υψηλής καθαρότητας άτομο που παρέχει οικονομική υποστήριξη για μικρές νεοσύστατες επιχειρήσεις ή επιχειρηματίες, συνήθως με αντάλλαγμα την ιδιοκτησία μετοχών. περισσότερο Venture Capitalist (VC) Ορισμός Ένας επιχειρηματίας κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου (VC) είναι ένας επενδυτής που παρέχει κεφάλαια σε επιχειρήσεις που παρουσιάζουν υψηλό δυναμικό ανάπτυξης σε αντάλλαγμα για ένα συμμετοχικό κεφάλαιο. περισσότερα Τι είναι τα Ταμεία Επιχειρηματικών Κεφαλαίων; Ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων επενδύουν σε εταιρείες πρώιμου σταδίου και βοηθούν στην εξόρυξη τους μέσω χρηματοδότησης και καθοδήγησης, με στόχο την έξοδο με κέρδος. περισσότερα Σειρά Series A Χρηματοδότηση Ορισμός Η χρηματοδότηση είναι ο πρώτος γύρος χρηματοδότησης που υποβλήθηκε για ένα νέο επιχειρηματικό εγχείρημα μετά από κεφάλαιο εκκίνησης. περισσότερα Κατανόηση κεφαλαίου εκκίνησης κεφαλαίου εκκίνησης είναι τα χρήματα που επενδύονται για την έναρξη μιας νέας επιχείρησης. Οι επιχειρηματικοί καπιταλιστές παρέχουν χρηματοδότηση σε αντάλλαγμα για ένα μερίδιο ιδιοκτησίας στην επιχείρηση. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών