Καλύτερη εκτέλεση

ΟΡΙΣΜΟΣ της καλύτερης εκτέλεσης

Η καλύτερη εκτέλεση είναι μια νομική εντολή που απαιτεί από τους μεσίτες να παρέχουν την πιο συμφέρουσα εκτέλεση εντολών για τους πελάτες τους, δεδομένου του επικρατούμενου περιβάλλοντος της αγοράς. Η βέλτιστη εκτέλεση περιλαμβάνει ορισμένα βασικά χαρακτηριστικά που πρέπει να εξετάζουν, να παρακολουθούν και να τεκμηριώνουν οι μεσίτες κατά την επιλογή του τρόπου με τον οποίο πρέπει να εκτελεστούν οι μετοχές, μια επιλογή ή μια εντολή ομολόγων. Ο μεσίτης οφείλει να αποδείξει ότι, αφού εξέτασε τα χαρακτηριστικά αυτά, ο μεσίτης χρησιμοποίησε "εύλογη επιμέλεια" για να επιλέξει τον τρόπο με τον οποίο θα εκτελέσει την εντολή εκτέλεσης. Αυτά τα βασικά χαρακτηριστικά είναι η φύση της αγοράς για την ασφάλεια (δηλαδή, μεταβλητότητα, διαθεσιμότητα επικοινωνίας, τιμή και σχετική ρευστότητα). τον αριθμό των εξεταζόμενων αγορών · τύπος και μέγεθος συναλλαγής. και πόσο εύκολα μπορεί να αποκτηθεί μια προσφορά.

ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΩ Βέλτιστης Εκτέλεσης

Η καλύτερη εκτέλεση δεν είναι απλώς μια ηθική κατευθυντήρια γραμμή. είναι επίσης ο νόμος. Ουσιαστικά, είναι ένας νόμος που έχει τεθεί σε εφαρμογή για να εξασφαλίσει ότι οι μεσίτες τοποθετούν πρώτα τα συμφέροντα των πελατών τους. Οι μεσίτες έχουν επιλογές για το πού κατευθύνουν τις συναλλαγές για εκτέλεση. Μερικές φορές οι οντότητες που εκτελούν συναλλαγές μπορούν να προσφέρουν κίνητρα στους μεσίτες να χρησιμοποιούν τις υπηρεσίες τους. Αυτά τα κίνητρα μπορούν να έρθουν σε πολλές μορφές, όπως οι πληρωμές σε μαλακό δολάριο. Οι νόμοι περί βέλτιστης εκτέλεσης είναι ο τρόπος με τον οποίο η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ελέγχει ότι τα συμφέροντα των πελατών δεν διακυβεύονται στο όνομα των μετόχων που δέχονται αυτά τα κίνητρα. Για να συμμορφωθούν με αυτό το μέτρο, οι διαμεσολαβητές πρέπει να υποβάλλουν στην SEC τριμηνιαία έκθεση σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο παραγγέλλονται οι εντολές των πελατών. Η FINRA διεξάγει επίσης εξετάσεις ρουτίνας όπου ελέγχονται οι πρακτικές βέλτιστης εκτέλεσης των χρηματιστηριακών εταιρειών.

Οι πρόσθετοι κανονισμοί βέλτιστης εκτέλεσης, που ονομάζονται MiFID II, θα τεθούν σε ισχύ τον Ιανουάριο του 2018. Αυτοί οι νέοι κανονισμοί αποσκοπούν στην ενίσχυση του αρχικού κανονισμού MiFID που δημοσιεύθηκε το 2007. Οι κύριες αλλαγές για τον δεύτερο γύρο των κανόνων MiFID περιλαμβάνουν τις προδιαγραφές οι χρηματιστηριακές εταιρείες πρέπει να λάβουν "επαρκή μέτρα" για να εξασφαλίσουν την ευνοϊκή εκτέλεση των εντολών πελατών σε αντίθεση με τα "εύλογα βήματα" και τον πρόσθετο κανονισμό ότι οι τράπεζες θα πρέπει να δημοσιεύουν σε ετήσια βάση τους πέντε κορυφαίους προορισμούς εκτέλεσης με όγκο συναλλαγών.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός της παρεμβολής Η παρεμβολή αναφέρεται στην παράνομη πρακτική της χρήσης ενός μη αναγκαίου τρίτου μεταξύ του πελάτη και της καλύτερης διαθέσιμης τιμής αγοράς. περισσότερα Τι είναι ο κανονισμός Best Interest (BI); Κανονισμός Best Interest είναι ένας κανόνας SEC που απαιτεί από τους μεσίτες-αντιπροσώπους να συστήνουν μόνο τα χρηματοοικονομικά προϊόντα στους πελάτες τους που είναι προς το συμφέρον τους. περισσότερος καταπιστευματοδόχος Ένας καταπιστευματοδόχος είναι πρόσωπο που ενεργεί για λογαριασμό άλλου προσώπου ή προσώπων για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. περισσότερα Τι πρέπει να γνωρίζετε για τους αντιπροσώπους Ένας έμπορος είναι ένα πρόσωπο ή εταιρεία που αγοράζει και πωλεί χρεόγραφα για δικό του λογαριασμό, είτε μέσω μεσίτη είτε με άλλο τρόπο. more Broker Ένας μεσίτης είναι ένα άτομο ή εταιρεία που χρεώνει μια προμήθεια ή προμήθεια για την εκτέλεση εντολών αγοράς και πώλησης που υποβάλλονται από έναν επενδυτή. πιο κατάλληλη (καταλληλότητα) Ορισμός Μια επένδυση πρέπει να πληροί τις απαιτήσεις καταλληλότητας που περιγράφονται στο άρθρο 2111 του κανονισμού FINRA, προτού συνιστάται από μια επιχείρηση σε έναν επενδυτή. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών